Was ist Volatilität auf dem Kryptomarkt?

Was ist Volatilität?

Volatilität zeigt, wie stark der Preis eines Assets (zum Beispiel einer Aktie oder einer Kryptowährung) innerhalb eines bestimmten Zeitraums schwankt. Sie sagt nichts darüber aus, ob der Kurs steigt oder fällt, sondern nur, wie stark diese Bewegungen sind. Bewegt sich der Kurs langsam und vorhersehbar, spricht man von niedriger Volatilität. Bewegt sich der Kurs schnell und stark, liegt eine hohe Volatilität vor.

In den Finanzmärkten wird Volatilität oft genutzt, um Unsicherheit zu beschreiben. Je stärker die Schwankungen, desto schwieriger wird es, zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Volatilität ist daher ein wichtiges Konzept für Menschen, die in Krypto oder Aktien investieren.

Manche Anleger sehen Volatilität als Risiko, doch sie hat zwei Seiten. Starke Kursschwankungen erhöhen nicht nur die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, sondern auch von Gewinnen. Volatilität ist daher kein Urteil darüber, ob eine Investition gut oder schlecht ist, sondern eine Eigenschaft, die etwas über Risiko und potenziellen Ertrag aussagt.

Wichtigste Erkenntnisse

• Volatilität beschreibt, wie stark der Preis eines Assets schwankt und sagt etwas über Unsicherheit, Risiko und potenziellen Ertrag aus.
• Krypto wird als volatiler wahrgenommen als traditionelle Märkte, da Kursschwankungen, die dort außergewöhnlich sind, im Kryptomarkt oft als normal gelten.
• Volatilität im Kryptomarkt entsteht vor allem durch Marktsentiment, Nachrichten sowie Angebot und Nachfrage und unterscheidet sich je nach Marktphase.
• Kleinere Kryptowährungen sind in der Regel volatiler als große Coins, da sie eine geringere Liquidität und dünnere Orderbücher haben.
• Volatilität lässt sich nicht vermeiden, kann aber mit einer klaren Strategie und gutem Risikomanagement gemanagt werden.

Warum sich Volatilität bei Krypto anders anfühlt

Volatilität kann sich auf dem Kryptomarkt manchmal anders anfühlen als auf traditionellen Finanzmärkten. Während an der Börse bereits Kursbewegungen von wenigen Prozent auffallen, sind solche Schwankungen bei Krypto „normal“. Was traditionelle Anleger als volatil empfinden, ist für Krypto-Investoren oft einfach nur Rauschen.

Dieser Unterschied ergibt sich aus der Natur des Marktes. Im Vergleich zum Aktienmarkt ist Krypto ein relativ junger Markt, ohne jahrzehntelang etablierte Strukturen und stabile Regulierung. Außerdem ist der Kryptomarkt rund um die Uhr geöffnet, weltweit, ohne Börsenschlusszeiten oder natürliche Pausen, die Kursbewegungen abbremsen. Dadurch können Kurse kontinuierlich auf Nachrichten, Stimmung und Veränderungen von Angebot und Nachfrage reagieren.

Selbst große Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum bleiben dadurch relativ volatil. Obwohl sie über die Jahre sicher stabiler geworden sind, sind tägliche Bewegungen von mehreren Prozent immer noch normal. Bei kleineren oder neueren Kryptowährungen oder Tokens können die Schwankungen sogar noch deutlich größer sein. Wer Krypto mit traditionellen Märkten vergleichen möchte, muss daher einen anderen Maßstab dafür anlegen, was als „normal“ gilt.

Wie entsteht Volatilität im Kryptomarkt?

Obwohl Volatilität auf dem Kryptomarkt normal ist, gibt es verschiedene Faktoren, die Kursschwankungen verstärken.

Ein wichtiger Faktor ist das Marktsentiment. Der Kryptomarkt wird stark von Emotionen geprägt, bei denen Angst, Optimismus, Gier und FOMO Anleger zu schnellen Entscheidungen verleiten. Diese irrationalen Handlungen können zu plötzlichen Kauf- oder Verkaufswellen führen. Wenn sich viele Menschen gleichzeitig in dieselbe Richtung bewegen, werden Kursbewegungen zusätzlich verstärkt. Anleger können den Fear and Greed Index nutzen, um das Marktsentiment einzuschätzen.

Auch Nachrichten spielen eine große Rolle. Ankündigungen zu Regulierung, Hacks, Partnerschaften, Adoption durch große Unternehmen oder technologische Updates können den Markt innerhalb kurzer Zeit stark bewegen.

Angebot und Nachfrage sind ebenfalls entscheidend. Da viele Kryptowährungen ein begrenztes umlaufendes Angebot haben, kann der Preis explosionsartig steigen, wenn die Nachfrage schnell zunimmt. Bei Verkaufsdruck passiert genau das Gegenteil. Dieser Effekt wird verstärkt bei Kryptowährungen mit geringem Handelsvolumen, bei denen einzelne Transaktionen relativ großen Einfluss haben.

Zum Schluss ist es wichtig zu verstehen, dass Volatilität nicht konstant ist. Auch der Kryptomarkt kennt Phasen relativer Ruhe, die sich mit Phasen abwechseln, in denen Kursbewegungen stark zunehmen. Volatilität steigt häufig während Marktzyklen wie Bull- oder Bear Markets. In eher seitwärts laufenden Märkten sind die Kursschwankungen oft geringer. Volatilität bewegt sich also mit der Marktphase, in der sich der Markt befindet.

Wie wird Volatilität gemessen?

Die Volatilität eines Assets wird meist gemessen, indem man historische Kursdaten betrachtet und analysiert, wie stark der Preis über einen bestimmten Zeitraum vom Durchschnitt abweicht, zum Beispiel über 30 Tage oder ein Jahr. Je größer diese Abweichung, desto höher ist die Volatilität.

Es gibt auch Modelle, die versuchen, Volatilität vorherzusagen. Diese basieren auf Erwartungen und Marktdaten und bilden die Grundlage für bekannte Indikatoren wie Volatilitätsindizes in traditionellen Märkten. Das bleibt jedoch immer eine Schätzung, da niemand mit Sicherheit vorhersagen kann, wie stark sich Preise in Zukunft bewegen werden.

Was bedeutet Volatilität für Krypto-Investoren?

Volatilität kann für manche Krypto-Investoren große Auswirkungen haben. Sie bestimmt nicht nur das Risiko einer Investition, sondern auch, wie wohl sich jemand damit fühlt, sie zu halten.

Für aktive Daytrader ist Volatilität oft ein essenzieller Bestandteil ihrer Strategie. Ohne diese Kursbewegungen gäbe es schließlich kaum Möglichkeiten, Gewinne zu erzielen. Für langfristige Anleger, die im Kryptobereich auch als HODLer bezeichnet werden, sieht das anders aus. Sie schauen häufiger auf den zugrunde liegenden Wert und das Zukunftspotenzial eines Projekts und ignorieren kurzfristige Schwankungen meist.

Gerade für Einsteiger im Kryptobereich kann Volatilität besonders herausfordernd sein. Starke Kursrückgänge können zu Panikverkäufen führen, während schnelle Anstiege wiederum FOMO auslösen und zu impulsiven Käufen verleiten. Krypto-Investoren ohne klare Strategie haben daher eine höhere Wahrscheinlichkeit, bei Volatilität emotionale Entscheidungen zu treffen.

In der Praxis ist Volatilität oft weniger ein technisches Problem als vielmehr ein Verhaltensproblem. Wie jemand mit starken Kursbewegungen umgeht, hängt stark von der gewählten Strategie und Erfahrung ab. Mit einem klaren Plan kann Volatilität als normaler Bestandteil des Marktes gesehen werden. Ohne Strategie erhöht sie hingegen die Wahrscheinlichkeit impulsiver Entscheidungen, was die Rendite negativ beeinflussen kann.

Welche Kryptowährungen sind am volatilsten?

Die Kryptowährungen mit der höchsten Volatilität sind in der Regel kleinere Kryptos mit geringer Marktkapitalisierung und begrenztem Handelsvolumen. Das liegt vor allem daran, dass diese Märkte dünner sind, da es weniger Kauf- und Verkaufsorders im Orderbuch gibt. Findet dann eine relativ große Kauf- oder Verkaufsorder statt, kann der Kurs sofort stark nach oben oder unten gedrückt werden.

Große und etablierte Kryptowährungen haben meist eine höhere Marktkapitalisierung und werden deutlich intensiver gehandelt, was für mehr Liquidität und ein tieferes Orderbuch sorgt. Dadurch sind diese Kryptowährungen relativ weniger volatil, aber nicht automatisch stabil. Auch bei großen Kryptowährungen können sich Preise weiterhin schnell und stark bewegen, vor allem in Phasen von Marktturbulenzen oder bei wichtigen Nachrichten.

Dabei ist „am volatilsten“ immer relativ und abhängig von den Marktbedingungen. Auch kleinere Kryptos können ruhige Phasen erleben, während größere Coins in unruhigen Marktphasen volatiler werden.

Wie geht man mit Volatilität um?

Da Volatilität im Kryptomarkt üblich ist, lässt sie sich nicht vermeiden, aber man kann sie managen. Durch bewusste Entscheidungen darüber, wie und wann man investiert, lässt sich besser mit Kursschwankungen umgehen und verhindern, dass Emotionen die Oberhand gewinnen.

• Fokus auf den langfristigen Horizont: Anstatt auf jede volatile Kursbewegung zu reagieren, entscheiden sich viele Anleger dafür, sich auf den langfristigen Horizont zu konzentrieren und ihre Krypto zu halten (HODLn). Dadurch müssen sie sich weniger mit kurzfristigen Schwankungen beschäftigen.
• Regelmäßig investieren: Durch automatisches Investieren zu festen Zeitpunkten verringert man das Risiko, Krypto zu ungünstigen Zeitpunkten zu kaufen. Diese Strategie ist als Dollar-Cost Averaging (DCA) bekannt, bei der die Auswirkungen starker Kursschwankungen über die Zeit verteilt werden. Bei Finst kannst du dies durch die Nutzung von Auto-Invest umsetzen.
• Portfolio diversifizieren: Indem man seine Investitionen auf mehrere Arten von Kryptowährungen und Tokens verteilt, reduziert man das Risiko, dass ein starker Kursrückgang das gesamte Portfolio betrifft.
• Nur investieren, was man verlieren kann: Da Volatilität zu schnellen und starken Kursrückgängen führen kann, ist es wichtig, nur Beträge zu investieren, deren Verlust man verkraften kann, ohne in finanzielle Schwierigkeiten zu geraten.
• Stablecoins bei Bedarf nutzen: Stablecoins wurden entwickelt, um Volatilität zu vermeiden. Durch ihre Kopplung an stabilere Assets wie Fiatwährungen können sie helfen, vorübergehend weniger stark starken Kursschwankungen ausgesetzt zu sein.

Wird sich die Volatilität von Krypto in Zukunft verändern?

Bei einigen großen Kryptowährungen scheint die Volatilität allmählich abzunehmen. Höhere Handelsvolumina, mehr Liquidität und eine zunehmende institutionelle Beteiligung tragen zu einem stabileren Markt bei. Dennoch bleibt Krypto insgesamt volatil, insbesondere im Vergleich zu traditionellen Finanzmärkten.

Bei kleineren Projekten und neuen Tokens wird Volatilität voraussichtlich ein struktureller Bestandteil bleiben. Starke und plötzliche Kursbewegungen gehören dort aktuell weiterhin dazu.

Fazit

Volatilität ist ein grundlegender Bestandteil des Kryptomarktes und bestimmt maßgeblich, wie sich Preise verhalten. Auch wenn starke Kursschwankungen Risiken mit sich bringen, schaffen sie gleichzeitig Chancen, abhängig von der Strategie und Erfahrung des Anlegers. Es ist wichtig, Krypto nicht mit denselben Maßstäben wie traditionelle Märkte zu bewerten, sondern einen anderen Referenzrahmen dafür zu nutzen, was als normal gilt. Wer versteht, woher Volatilität kommt und wie sie sich in unterschiedlichen Marktphasen verändern kann, kann besser mit Unsicherheit umgehen. Mit realistischen Erwartungen, einer klaren Strategie und passendem Risikomanagement wird Volatilität weniger zu einem Hindernis und mehr zu einem Merkmal des Marktes.