Was sind Bollinger Bands und wie nutzt du sie beim Krypto Trading?

Was sind Bollinger Bands?

Bollinger Bands sind ein technischer Analyse Indikator, der genutzt wird, um Einblick in die Volatilität eines Marktes zu bekommen. Der Indikator wurde in den 1980er Jahren vom Finanzanalysten John Bollinger entwickelt und wird heute in verschiedenen Finanzmärkten eingesetzt, wie Aktien, Indizes, Rohstoffe und Kryptowährungen.

Im Gegensatz zu manchen anderen Indikatoren sind Bollinger Bands nicht dafür gedacht, die Richtung des Preises vorherzusagen. Sie zeigen vor allem, wie stark der Preis vom aktuellen Durchschnitt abweicht. Dadurch helfen sie Anlegern zu erkennen, wann ein Markt relativ ruhig ist und wann die Stärke der Bewegungen zunimmt. Die Stärke der Bollinger Bands liegt vor allem in der visuellen Darstellung der Marktdynamik, wodurch Veränderungen in der Volatilität schnell sichtbar werden.

Wichtigste Erkenntnisse

• Bollinger Bands sind ein technischer Indikator, der vor allem Einblick in die Volatilität des Kryptomarktes gibt, nicht in die Preisrichtung.
• Sie bestehen aus einem Moving Average mit einem oberen und unteren Band, die sich auf Basis der Standardabweichung bewegen.
• Die Breite der Bänder zeigt, ob der Markt ruhig ist oder starke Preisbewegungen zeigt.
• Das Berühren des oberen oder unteren Bandes deutet auf relativ hohe oder niedrige Preise hin, ist aber kein eigenständiges Kauf oder Verkaufssignal.
• Im Krypto Bereich sind Bollinger Bands besonders nützlich, um Veränderungen in der Volatilität und Trendbeschleunigungen zu erkennen, oft in Kombination mit anderen Indikatoren.

Woraus bestehen Bollinger Bands?

Bollinger Bands bestehen aus drei Linien, die zusammen eine Art beweglichen Preiskanal bilden. Die mittlere Linie ist ein Simple Moving Average, meist berechnet auf Basis der Schlusskurse der letzten zwanzig Tage. Diese Linie dient als Referenzpunkt für den Preis.

Über diesem Durchschnitt liegt das obere Band und darunter das untere Band. Diese äußeren Bänder werden auf Basis der Volatilität berechnet und bewegen sich mit den Veränderungen im Markt mit. Zusammen bilden diese drei Linien eine dynamische Zone, in der sich der Preis meistens bewegt. Wird der Markt volatiler oder ruhiger, passen sich die Bänder automatisch an.

Wie werden Bollinger Bands berechnet?

Die Berechnung der Bollinger Bands beginnt mit der Bestimmung eines Simple Moving Average, meist über zwanzig Tage. Danach wird die Standardabweichung des Preises über denselben Zeitraum berechnet. Die Standardabweichung ist ein statistischer Wert, der angibt, wie stark Werte vom Durchschnitt abweichen, und wird bei Bollinger Bands als Maß für Volatilität verwendet.

Das obere Band wird meist zwei Standardabweichungen über dem Durchschnitt platziert und das untere Band zwei Standardabweichungen darunter. Diese Einstellung wird häufig genutzt, weil sie den Großteil der normalen Preisbewegungen abdeckt, während extreme Ausreißer sichtbar bleiben.

Formel der Bollinger Bands

Bollinger Bands bestehen aus drei einzelnen Berechnungen:

• Mittleres Band (SMA) = Simple Moving Average über n Perioden (meist 20)
• Oberes Band = SMA + (k × Standardabweichung)
• Unteres Band = SMA − (k × Standardabweichung)

Wobei:

n = Anzahl der Perioden (Standard 20)

k = Anzahl der Standardabweichungen (Standard 2)

Beispiel

Angenommen, der 20 Tage Simple Moving Average von Bitcoin liegt bei €40.000. Die Standardabweichung über denselben Zeitraum beträgt €1.500.

• Mittleres Band: €40.000
• Oberes Band: €40.000 + (2 × €1.500) = €43.000
• Unteres Band: €40.000 − (2 × €1.500) = €37.000

In diesem Fall bewegen sich die Bollinger Bands zwischen €37.000 und €43.000. Bewegt sich der Preis Richtung oberes Band, liegt der Preis relativ hoch im Vergleich zum aktuellen Durchschnitt. Bewegt sich der Preis Richtung unteres Band, liegt er relativ niedrig. Der Abstand zwischen den Bändern gibt dabei direkt Einblick in die aktuelle Volatilität des Marktes.

Was sagt die Breite der Bollinger Bands über die Volatilität?

Der Abstand zwischen dem oberen und unteren Band gibt direkt Einblick in die Stärke der Volatilität. Liegen die Bänder weit auseinander, deutet das auf starke Preisbewegungen und erhöhte Unsicherheit im Markt hin. Schmale Bänder weisen dagegen auf niedrige Volatilität hin, bei der sich der Preis in einer kleineren Spanne bewegt.

Da sich Bollinger Bands automatisch an Veränderungen der Standardabweichung anpassen, machen sie Verschiebungen im Marktrhythmus schnell sichtbar. Das hilft Anlegern, zwischen ruhigen Phasen und Perioden mit mehr Aktivität zu unterscheiden.

Was bedeutet es, wenn der Preis das obere Bollinger Band berührt?

Wenn sich der Preis dem oberen Bollinger Band nähert oder es berührt, liegt der Preis relativ hoch im Vergleich zum aktuellen Durchschnitt. Das wird oft als überkaufte Situation bezeichnet.

In ruhigen oder seitwärts laufenden Märkten kann das auf eine kurzfristige Übertreibung hinweisen, woraufhin sich der Preis wieder Richtung Durchschnitt bewegt. In starken Aufwärtstrends kann das Berühren des oberen Bandes dagegen bedeuten, dass der Markt stark ist und Käufer dominant bleiben. Wie du das interpretierst, hängt stark vom übergeordneten Trend und den Marktbedingungen ab.

Was bedeutet es, wenn der Preis das untere Bollinger Band berührt?

Wenn der Preis das untere Bollinger Band berührt, wird das oft als Situation gesehen, in der der Preis relativ niedrig im Vergleich zum Durchschnitt liegt. Das wird in der Regel als überverkaufte Situation bezeichnet.

In stabilen Märkten kann das mit einer kurzfristigen Korrektur Richtung mittleres Band einhergehen. In Abwärtstrends kann sich der Preis jedoch über längere Zeit entlang oder unterhalb des unteren Bandes bewegen, ohne sich direkt zu erholen. Das zeigt, dass Bollinger Bands keine exakten Wendepunkte anzeigen, sondern vor allem helfen, Preisbewegungen sichtbar zu machen.

Was ist ein Bollinger Band Squeeze?

Ein Bollinger Band Squeeze entsteht, wenn der Abstand zwischen dem oberen und unteren Band sehr klein wird. Das deutet auf eine Phase niedriger Volatilität hin, in der Angebot und Nachfrage im Gleichgewicht zu sein scheinen.

Sogenannte Konsolidierungsphasen gehen oft einer größeren Preisbewegung voraus, weil sich Spannung im Markt aufbaut. Der Squeeze selbst sagt nichts über die Richtung eines möglichen Ausbruchs aus, signalisiert aber, dass eine Veränderung der Volatilität wahrscheinlich näher rückt. Deshalb ist das eine Situation, auf die man in der technischen Analyse besonders achtet.

Warum funktionieren Bollinger Bands bei Krypto anders als bei Aktien?

Der Kryptomarkt ist bekannt für seine höhere Volatilität und oft längere Trends im Vergleich zu traditionellen Aktienmärkten. Dadurch verhalten sich Preise innerhalb der Bollinger Bands oft etwas anders.

Während bei Aktien Mean Reversion Interpretationen häufig vorkommen, also Momente, in denen Preise dazu neigen, zum Durchschnitt zurückzukehren, können Kryptopreise in starken Trends über längere Zeit entlang eines der Bänder laufen. Das macht Bollinger Bands im Krypto Bereich besonders geeignet, um Veränderungen in der Volatilität und mögliche Trendbeschleunigungen zu erkennen, statt kurzfristige Wendepunkte vorherzusagen. Ob sich der Markt in einem Bull oder Bear Market befindet, spielt dabei eine noch größere Rolle.

Mit welchen Indikatoren werden Bollinger Bands oft kombiniert?

Da Bollinger Bands vor allem Volatilität zeigen und keine Richtung angeben, werden sie oft mit anderen technischen Indikatoren kombiniert. Momentum Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) oder der MACD können helfen, die Stärke hinter einer Preisbewegung zu bewerten.

Auch Volumen Indikatoren können genutzt werden, um Preisbewegungen zusätzlichen Kontext zu geben. Durch die Kombination von Bollinger Bands mit anderen Indikatoren entsteht ein klareres Bild bei der Interpretation von Kursbewegungen.

Welche Einstellungen werden im Krypto Bereich am häufigsten genutzt?

Auch im Kryptomarkt werden Bollinger Bands meist mit einem 20 Perioden Simple Moving Average und zwei Standardabweichungen eingestellt. Diese Konfiguration wird oft als Ausgangspunkt genutzt, weil sie ein gutes Bild zur Einschätzung der Volatilität liefert.

Gleichzeitig ist Krypto generell volatiler als traditionelle Märkte und Trends können länger anhalten. Dadurch können sich Standard Einstellungen anders verhalten, besonders auf kürzeren Zeitframes. Manche Anleger passen die Periode oder die Anzahl der Standardabweichungen an, um sie besser an ihre Strategie und den Marktrhythmus anzupassen. Dafür braucht es jedoch Erfahrung und es ist wichtig zu verstehen, wie diese Anpassungen die Interpretation beeinflussen. Auf niedrigeren Zeitframes, wie dem 5 oder 15 Minuten Chart, reagieren Bollinger Bands schneller und können öfter berührt werden, während sie auf höheren Zeitframes ruhiger verlaufen.

Vor und Nachteile von Bollinger Bands

Vorteile

• Machen Veränderungen in der Volatilität klar und visuell sichtbar
• Passen sich automatisch an, wenn der Markt ruhiger oder volatiler wird
• Sind breit einsetzbar in verschiedenen Märkten und Zeitframes
• Bieten Kontext für Preisbewegungen im Vergleich zum aktuellen Durchschnitt

Nachteile

• Geben keine Informationen über die Richtung einer Preisbewegung
• Das Berühren eines Bandes ist kein eigenständiges Kauf oder Verkaufssignal
• Können in stark trendenden oder extrem volatilen Märkten irreführend sein
• Erfordern Kontext und zusätzliche Analyse, um richtig interpretiert zu werden

Für wen sind Bollinger Bands geeignet?

Bollinger Bands sind geeignet für Anleger, die Einblick in Volatilität und Marktstruktur bekommen möchten. Der Indikator ist visuell zugänglich und relativ einfach zu verstehen, aber um ihn richtig zu nutzen, brauchst du Nuancen und Geduld.

Vor allem für alle, die technische Analyse besser verstehen wollen, können Bollinger Bands eine wertvolle Ergänzung sein, sollten aber immer im Rahmen einer breiteren Analyse genutzt werden. Gerade bei hoher Volatilität ist es wichtig, nicht jeden Kontakt mit einem Band als direktes Signal zu sehen, sondern zuerst zu bestimmen, in welcher Marktphase sich der Preis befindet.

Fazit

Bollinger Bands sind ein starkes Tool, um das Verhalten und den Rhythmus des Kryptomarktes besser zu verstehen, vor allem weil sie Veränderungen in der Volatilität schnell sichtbar machen. Sie helfen Anlegern, Preisbewegungen im Vergleich zum aktuellen Durchschnitt einzuordnen, sollten aber niemals alleine genutzt werden. Besonders im volatilen und trendanfälligen Kryptomarkt ist es wichtig, Bollinger Bands mit Trend, Momentum und Volumen Indikatoren zu kombinieren und immer die übergeordnete Marktphase zu berücksichtigen. Wer diese Nuancen beachtet, kann Bollinger Bands effektiv als Teil einer umfassenderen technischen Analyse einsetzen.