Che cos’è un crash crypto e come affrontarlo?

Che cos’è un crash crypto?

Un crash crypto è un crollo improvviso e brusco di più criptovalute contemporaneamente. In pratica è una forma specifica di crash di mercato nel mondo delle crypto. Anche se non esiste una soglia ufficiale, nei mercati tradizionali si parla di crash quando un asset perde più del 10 %, mentre nel mercato crypto si considera crash una discesa di oltre il 30 % in un solo giorno. Un crash crypto può durare mesi o addirittura anni prima che il mercato si riprenda del tutto. Alcune crypto non si riprendono mai. Spesso un crash inizia con un forte calo, che spinge i trader a vendere nel panico, creando una reazione a catena che rafforza ancora di più la pressione di vendita.

In breve

• Un crash crypto è un crollo improvviso e forte di più prezzi crypto, spesso superiore al 30 % in un solo giorno.

• Le cause includono regolamentazioni, hack, fattori macroeconomici, eventi geopolitici e liquidazioni.

• Crash famosi: l’hack di Mt. Gox, il crypto winter del 2018, il crash da COVID e la crisi FTX.

• Differenza tra crash e dip: un dip è piccolo e temporaneo, un crash è grande e duraturo.

• Durante un crash conviene mantenere la calma, usare stop-loss, applicare il DCA e investire solo ciò che puoi permetterti di perdere.

Come nasce un crash crypto?

Il mercato crypto è famoso per la sua volatilità e quindi molto sensibile a fattori esterni. Ci sono diverse cause che possono far scattare un crash. Ecco le principali:

• Regolamentazioni e politiche governative: Leggi più severe o un divieto in un grande Paese possono spaventare gli investitori. Un esempio noto sono le misure rigide in Cina, che hanno spesso fatto crollare i prezzi.

• Hack e frodi: Grossi hack di exchange o progetti possono indebolire la fiducia. L’hack di Mt. Gox (2014) e il collasso di FTX (2022) sono esempi famosi.

• Fattori macroeconomici: Inflazione, rialzi dei tassi o recessioni spingono gli investitori a evitare i rischi. Siccome le crypto sono viste come rischiose, molti le vendono in queste situazioni.

• Altre brutte notizie: Guerre, pandemie o decisioni geopolitiche impreviste hanno un impatto diretto.

• Liquidazioni: Alcuni trader usano posizioni long con leva, ma se il prezzo scende troppo in fretta, le loro posizioni vengono chiuse automaticamente. Questo aumenta la pressione di vendita e può causare un crollo ancora più pesante.

Esempi di crash crypto

Vediamo alcuni esempi famosi di crash per Bitcoin e altre criptovalute.

Il primo grande crash di Bitcoin (2011)

Nel 2011 c’è stato il primo grande crash quando Bitcoin è sceso da 32 $ a 2 $ in poche settimane, una perdita del 94 %! Si è capito che Bitcoin non poteva salire sempre in linea retta. Il mercato crypto è rischioso e ha bisogno di correzioni.

Mt. Gox (2013 - 2014)

Mt. Gox era un exchange che all’epoca gestiva circa il 70 % di tutte le transazioni Bitcoin. Nel 2014 si scoprì che erano spariti circa 850.000 Bitcoin. La fiducia e il prezzo crollarono: Bitcoin passò da 1.100 $ a meno di 400 $. Questo crash mostrò quanto fosse fragile l’infrastruttura del mercato crypto.

Crypto winter (2018)

Nel 2017 Bitcoin raggiunse un nuovo all-time high di 20.000 $, ma nel 2018 scese fino a circa 3.200 $ (–85 %). Quasi tutte le altcoin seguirono Bitcoin, perdendo anche oltre il 90 %. Per la lunga fase ribassista e il pessimismo, questo periodo è stato soprannominato “crypto winter”.

Crash da COVID (2020)

La pandemia di COVID-19 ha creato grande incertezza e panico globale. Anche il mercato crypto è stato colpito: Bitcoin è sceso da 9.100 $ a 4.000 $ (–56 %) in pochi giorni. Anche se è stata una discesa forte, ha poi segnato l’inizio di un nuovo bull market.

Crash di FTX (2022)

Nel novembre 2022 uno dei più grandi exchange dell’epoca, FTX, è fallito improvvisamente. Bitcoin è sceso da 20.000 $ a circa 15.000 $ (–25 %) in pochi giorni, e molte altcoin hanno perso ancora di più. Questo evento ha mostrato l’importanza della self-custody, della diversificazione e della trasparenza. Ha anche ricordato quanto sia fondamentale valutare in modo critico il «Proof of Reserves» di un exchange.

Cosa impariamo dai crash passati?

Guardando i crash avvenuti nel mercato crypto, ci sono tre lezioni importanti:

• Il mercato è imprevedibile: Fattori esterni come una pandemia, una guerra o il fallimento di exchange possono far crollare tutto da un momento all’altro.

• Bitcoin mostra resilienza: A differenza di molte altcoin, Bitcoin (finora) si è sempre ripreso dopo un crash. Attenzione: i prezzi passati non garantiscono il futuro.

• Cicli di mercato di Bitcoin: Molti crash fanno parte di un ciclo di quattro anni, spesso intorno agli halving, dove dopo una bull run arriva di solito una correzione forte.

• Fai le tue ricerche: Sii consapevole dei rischi. Non c’è alcuna garanzia che una crypto salga di prezzo. Le criptovalute restano asset rischiosi.

Qual è la differenza tra un crash e un dip?

Un crash e un dip sono entrambi cali di prezzo, ma si distinguono per grandezza e durata:

Cosa fare durante un crash?

Per chi è alle prime armi, un crash può sembrare spaventoso e generare panico. Ma ci sono strategie per ridurre i rischi:

1. Mantieni la calma: Vendere nel panico porta spesso alle perdite più grosse. Restare razionali è difficile ma fondamentale.

2. Usa gli stop-loss: Con stop-loss puoi limitare le perdite vendendo automaticamente se il prezzo scende sotto un certo livello.

3. Dollar Cost Averaging (DCA): Investendo piccole somme regolarmente, distribuisci il rischio e acquisti a prezzi medi migliori.

4. HODL (Hold On for Dear Life): Soprattutto con Bitcoin, la storia ha dimostrato che tenere a lungo spesso paga.

5. Investi solo ciò che puoi permetterti di perdere: Una regola d’oro nel mondo crypto. Investi solo soldi che puoi permetterti di perdere senza problemi nella vita di tutti i giorni.

In conclusione

Un crash crypto è inevitabile in un mercato giovane, volatile e molto influenzato da fattori esterni come quello delle criptovalute. Anche se porta spesso panico e grosse perdite, i crash passati mostrano che il settore continua a evolversi e che Bitcoin, in particolare, ha una grande resilienza. Allo stesso tempo, gli esempi dimostrano che non ci sono mai garanzie e che bisogna sempre essere pronti all’imprevisto. La cosa più importante è investire con una visione di lungo periodo, restare critici verso progetti e provider e usare una strategia adatta al proprio profilo di rischio. Restando calmi nei momenti difficili, diversificando e investendo solo ciò che puoi permetterti di perdere, aumenti le possibilità non solo di sopravvivere a un crash, ma anche di uscirne più forte nel lungo periodo.