On-ramping e off-ramping: il collegamento cruciale tra valuta fiat e crypto

Cosa sono on-ramps e off-ramps?

On-ramps e off-ramps sono infrastrutture che collegano il sistema finanziario tradizionale (valuta fiat) con il mondo crypto. Una on-ramp consente di convertire valuta fiat, come gli euro, in criptovalute come Bitcoin o Ethereum. Una off-ramp facilita il processo inverso, in cui le criptovalute vengono scambiate in valuta fiat e trasferite su un conto bancario. Le piattaforme crypto possono fungere da punti di accesso tra entrambi i sistemi e rendere questi processi di conversione più accessibili ed efficienti per gli utenti.

In breve

• On-ramps e off-ramps costituiscono l’infrastruttura essenziale che crea un ponte tra il sistema finanziario tradizionale (valuta fiat) e l’ecosistema crypto, convertendo la fiat in crypto e la crypto nuovamente in fiat.
• L’on-ramping comprende l’intero processo di deposito fiat, controlli di conformità e conversione in criptovalute, che vengono poi assegnate a una wallet; l’off-ramping segue lo stesso processo in senso inverso tramite vendita e pagamento.
• Le on- e off-ramps centralizzate operano all’interno di normative esistenti come MiCAR e richiedono la verifica dell’identità (KYC), mentre le soluzioni decentralizzate facilitano principalmente interazioni crypto-to-crypto e supportano il traffico fiat solo in misura limitata.
• Le conversioni da fiat a crypto e da crypto a fiat avvengono nella pratica quasi esclusivamente tramite piattaforme centralizzate o provider specializzati, spesso integrati in applicazioni di wallet.

Come funzionano on-ramps e off-ramps?

Le on-ramps operano generalmente tramite una piattaforma crypto che consente agli utenti di depositare valuta fiat dopo che un conto bancario è stato collegato e verificato. Attraverso metodi di pagamento come i bonifici bancari, l’importo fiat viene accreditato sul conto dell’utente. Il provider della on-ramp elabora il pagamento, esegue i controlli di conformità e identificazione richiesti e rende l’importo depositato disponibile per il trading. Successivamente, questo importo fiat può essere convertito in criptovalute a scelta, con l’applicazione di costi di transazione. Dopo l’esecuzione dell’ordine, le criptovalute acquistate vengono assegnate alla wallet associata. L’intero processo, dal deposito fiat alla conversione in criptovalute, viene definito processo di on-ramping.

Le off-ramps seguono un processo simile ma inverso. In questo caso, l’utente vende criptovalute, dopodiché il provider converte il ricavato in valuta fiat e lo trasferisce tramite un metodo di pagamento tradizionale, come un conto bancario. In entrambi i processi, fattori come la liquidità, la determinazione dei prezzi, i costi di transazione e il rispetto delle normative svolgono un ruolo centrale nel funzionamento e nell’efficienza del sistema.

Perché esistono on-ramps e off-ramps?

On-ramps e off-ramps sono necessari perché i pagamenti quotidiani avvengono generalmente in valuta fiat. Ciò significa che gli utenti necessitano di valuta fiat per effettuare pagamenti e che i token digitali, spesso caratterizzati da volatilità dei prezzi e utilizzati principalmente come strumenti di investimento, devono essere convertiti per poter utilizzare questo valore al di fuori delle reti blockchain.

Senza ponti digitali affidabili, non sarebbe possibile acquistare criptovalute e riconvertirle in valuta fiat, un requisito fondamentale per un’adozione su larga scala. Inoltre, on-ramps e off-ramps svolgono un ruolo essenziale nello sviluppo di applicazioni che rendono possibile l’uso delle criptovalute nell’economia reale, ad esempio per i pagamenti al di fuori dell’ecosistema crypto.

Tipologie di on-ramps

Esistono diverse tipologie di on-ramps, tra cui on-ramps centralizzate e on-ramps parzialmente o completamente decentralizzate.

Le on-ramps centralizzate sono piattaforme crypto regolamentate che devono rispettare requisiti rigorosi, tra cui la supervisione ai sensi di MiCAR in Europa. Ciò richiede la verifica dell’identità (Know Your Customer, KYC) per poter utilizzare i servizi di on-ramp.

Le on-ramps decentralizzate utilizzano meccanismi peer-to-peer o smart contracts, consentendo agli utenti di scambiare direttamente tra loro senza l’intervento di una terza parte. Esempi sono le piattaforme DeFi come Uniswap o Orca, sulle quali i token possono essere scambiati tra loro, ad esempio ETH per UNI. La liquidità viene fornita dagli utenti della rete tramite le cosiddette liquidity pools. È importante notare che queste non sono on-ramps tradizionali in cui la valuta fiat viene scambiata con criptovalute. Questa conversione avviene attualmente quasi esclusivamente tramite piattaforme crypto centralizzate o provider specializzati come MoonPay. Tali provider sono spesso integrati in applicazioni di wallet, come MetaMask.

Tipologie di off-ramps

Le off-ramps funzionano essenzialmente allo stesso modo delle on-ramps, ma in direzione opposta. Le off-ramps centralizzate, come i servizi offerti da piattaforme crypto come Finst, forniscono spesso pagamenti diretti su conti bancari. Si applicano gli stessi requisiti rigorosi delle on-ramps, inclusa la supervisione ai sensi di MiCAR e la verifica obbligatoria dell’identità (Know Your Customer, KYC) per poter utilizzare i servizi di off-ramp.

Quando le criptovalute vengono off-rampate al di fuori di piattaforme centralizzate, ciò può avvenire tramite vendite peer-to-peer o tramite provider specializzati di off-ramp come MoonPay.

Inoltre, esistono prodotti crypto sia per l’off-ramping decentralizzato che centralizzato, come le carte di debito crypto, che consentono agli utenti di effettuare pagamenti in negozi fisici o prelevare contanti presso gli sportelli automatici (ATM), generalmente dietro pagamento di una commissione.

On- e off-ramping su Finst

On- e off-ramping su Finst vengono offerti all’interno di una piattaforma regolamentata e user-friendly, contribuendo a un ambiente sicuro per gli utenti. Gli utenti possono convertire facilmente valuta fiat in criptovalute e viceversa, con trasparenza, conformità normativa ed efficienza al centro del servizio. Il deposito e il prelievo di euro sono gratuiti e senza importo minimo. Per la conversione da euro a criptovalute e viceversa, Finst applica costi di transazione fissi dello 0,15%. Grazie all’elevata liquidità, gli ordini vengono generalmente eseguiti quasi istantaneamente. Con questo approccio di integrazione efficiente, Finst abbassa la soglia di accesso sia per gli utenti principianti che per quelli esperti che desiderano partecipare al mercato crypto.

In conclusione

On-ramps e off-ramps rappresentano una componente indispensabile dell’infrastruttura che collega il sistema finanziario tradizionale con l’ecosistema crypto. Consentendo la conversione della valuta fiat in criptovalute e viceversa, fungono da porte di accesso alle reti blockchain e rendono possibile l’utilizzo pratico degli asset digitali al di fuori di un contesto puramente on-chain. Senza questi meccanismi, la partecipazione al mercato crypto rimarrebbe limitata e l’adozione su larga scala sarebbe notevolmente ostacolata.

Nella pratica attuale, la conversione da fiat a crypto e da crypto a fiat avviene in gran parte tramite soggetti centralizzati che operano all’interno di quadri normativi esistenti come MiCAR e che richiedono la verifica dell’identità. Le soluzioni decentralizzate svolgono principalmente un ruolo nelle transazioni crypto-to-crypto e illustrano le possibilità tecnologiche della blockchain, ma possono facilitare il traffico fiat solo in misura limitata. In questo modo, on-ramps e off-ramps evidenziano la continua interazione tra decentralizzazione e regolamentazione nel settore crypto.