Cos'è il crypto staking e come funziona?

Cos'è il crypto staking?

Il crypto staking è un modo per ottenere rendimenti sul tuo crypto mettendolo a disposizione per contribuire alla sicurezza della rete. Con lo staking, guadagni un reddito passivo supportando la rete di una criptovaluta come Ethereum, Solana e Polygon validando transazioni, aggiungendo nuovi blocchi alla blockchain e proteggendo la rete. Per questo lavoro, vieni ricompensato con nuovi token. Non devi fare molto—basta indicare che vuoi mettere in staking il tuo crypto.

Puoi pensarlo come un conto di risparmio. Tipicamente, depositi denaro su un conto per guadagnare interessi. Di solito è una percentuale bassa pagata mensilmente o annualmente—una ricompensa per tenere il tuo denaro presso una banca specifica. In realtà, la banca presta il tuo denaro ad altri (come chi ha un mutuo) o lo investe per generare ulteriori entrate. Il tasso di interesse è un “grazie” per aver permesso loro di usare il tuo denaro.

Il crypto staking è simile, tranne per il fatto che il tuo crypto non viene prestato ad altri—aiuta a far funzionare la rete. Il grande vantaggio rispetto a risparmiare in banca è che le ricompense dello staking sono di solito molto più alte degli interessi bancari. Tuttavia, i prezzi delle criptovalute possono essere molto volatili. Questo significa che prezzi in aumento possono aumentare il tuo reddito perché i tuoi token valgono di più. Al contrario, prezzi in calo possono ridurre rapidamente il valore del tuo crypto.

In breve

• Lo staking è un modo per guadagnare reddito passivo usando crypto per validare transazioni e ottenere ricompense.
• Esistono diversi tipi di staking, come impostare il proprio nodo validatore, staking pool, piattaforme centralizzate (come Finst) e liquid staking.
• Lo staking comporta rischi come volatilità dei prezzi, periodi di blocco, slashing e rischi smart contract con il liquid staking.
• Lo staking è diverso dal lending: il lending di solito comporta più rischi perché presti il tuo crypto a terze parti. Lo staking avviene tramite la rete stessa ed è generalmente più sicuro.

Come funziona il crypto staking?

Il crypto staking funziona tramite il meccanismo di consenso Proof of Stake (PoS), o una sua variante. Il PoS è un processo in cui i validatori vengono selezionati casualmente per validare transazioni e aggiungerle a un blocco. Se un validatore ha successo, riceve una ricompensa in crypto. Chiunque può partecipare ed essere un validatore, il che mantiene la rete decentralizzata.

Come si diventa validatori? Con il PoS, diventi validatore mettendo in staking il tuo crypto, cioè bloccando i tuoi token per un certo periodo, chiamato periodo di blocco. Durante questo periodo, non puoi scambiare o spostare i tuoi token. La durata dipende dal metodo di staking: potresti bloccarli per un anno, un mese o una settimana. Alcuni metodi non hanno blocco, quindi puoi vendere o inviare i tuoi token in qualsiasi momento. Più a lungo blocchi i tuoi token, più alte sono le ricompense. Anche un importo più alto di staking di solito porta a più ricompense, perché la rete ti seleziona più spesso per validare transazioni: hai più da perdere e quindi è più probabile che tu faccia un buon lavoro. I validatori corrotti vengono penalizzati con la perdita di parte o di tutti i loro token.

Staking vs mining

Il crypto staking è un modo per validare transazioni in maniera decentralizzata. Un altro metodo (più conosciuto) è il mining. Entrambi validano le transazioni in modo diverso. Le blockchain che usano l’algoritmo di consenso Proof of Work validano le transazioni tramite mining. L’esempio più noto è Bitcoin: un processo ad alto consumo energetico in cui i computer cercano continuamente di risolvere equazioni complesse. Chi trova per primo la soluzione valida le transazioni e conferma il blocco. Questo richiede hardware costoso e molta energia.

Lo staking funziona in modo diverso: i computer non devono essere attivi 24/7, risparmiando energia. La blockchain usa invece i token messi in staking dai validatori. Un singolo validatore o un gruppo viene selezionato per validare le transazioni, rendendo il processo molto più efficiente.

Modi per fare staking

1. Staking diretto come validatore impostando il proprio nodo

Gestire il proprio nodo è l’opzione più tecnica. Lanci il tuo nodo (un validatore indipendente) e partecipi attivamente alla rete blockchain. Questo può offrirti le ricompense più alte. Lo svantaggio è che richiede conoscenze tecniche e un importo di staking elevato (Ethereum richiede 32 ETH). Devi anche mantenere il server sempre attivo: se si ferma, il nodo può essere penalizzato con lo slashing.

2. Staking tramite staking pool

Un metodo popolare è usare staking pool. Blocchi i tuoi token e fai staking attraverso un altro nodo. Richiede poche competenze tecniche e di solito nessun minimo di staking. Lo svantaggio è avere rendimenti più bassi e meno controllo sul pool.

Come partecipare? Ti serve un wallet crypto come Metamask, Keplr o Ledger. Questi fornitori offrono spesso strumenti per partecipare facilmente a uno staking pool.

Tip: Controlla l’affidabilità del pool verificandone reputazione online, dimensione, decentralizzazione dei nodi (ci sono molti partecipanti?) e rendimenti (sono realistici o troppo belli per essere veri?).

3. Staking tramite piattaforme centralizzate

Gli exchange crypto offrono spesso servizi di staking—Finst incluso. Il vantaggio è la semplicità: puoi attivarlo nelle impostazioni e iniziare a guadagnare reddito passivo. Puoi anche guadagnare interessi su più criptovalute contemporaneamente. Tuttavia, le piattaforme decentralizzate spesso offrono rendimenti più alti.

4. Liquid staking

Un metodo più recente è il liquid staking. Blocchi i tuoi token e guadagni ricompense, ma ricevi anche un token liquido in cambio. Questo token sostitutivo può essere scambiato mentre fai staking, mantenendo la liquidità.

Puoi fare liquid staking tramite protocolli dedicati—sono progetti DeFi. Un esempio è Lido, costruito su Ethereum: ti permette di mettere in staking ETH e ricevere stETH (Staked Ether) in cambio. L’importo e il valore sono pressoché uguali.

Esempio: Metti in staking 0,1 ETH tramite Lido o Rocket Pool e ottieni circa 0,1 stETH (Lido) o 0,1 rETH (Rocket Pool).

Il vantaggio dei token liquidi è che puoi usarli in altre strategie DeFi come il lending o lo yield farming (inserire crypto in liquidity pool), massimizzando i rendimenti.

Cosa succede se scambi i token liquidi? Se li vendi per, ad esempio, USDC, l’acquirente ottiene i diritti sui token messi in staking. Questo evita abusi. Il token liquido è come una prova di proprietà.

Il liquid staking è generalmente complesso e più adatto a trader DeFi esperti.

APY vs APR

Le ricompense dello staking vengono spesso mostrate come APY o APR. Ad esempio, lo staking di Cardano può dare il 2,4% APY, mentre lo staking di Ethereum può mostrare l’1,5% APR. La differenza è semplice.

APR è l’Annual Percentage Rate—l’interesse annuo previsto.

Esempio: Metti in staking 1 ETH con un APR del 2,5%. Dopo 1 anno guadagni 0,025 ETH, quindi finisci con 1,025 ETH. Le ricompense non sono reinvestite automaticamente, quindi non c’è capitalizzazione.

APY, o Annual Percentage Yield, include la capitalizzazione. Le ricompense vengono reinvestite e guadagni interessi anche su quelle—interesse su interesse.

Più frequentemente vieni pagato, più velocemente guadagni sui tuoi premi. A seconda della piattaforma, i pagamenti possono essere giornalieri, settimanali o mensili.

Esempio: Metti in staking 1 ETH con un APY del 2,5%. Dopo un anno guadagni poco più di 0,025 ETH—circa 0,0253 ETH. Finisci con circa 1,0253 ETH grazie alla capitalizzazione.

Quali sono i vantaggi dello staking?

Il crypto staking offre molti vantaggi sia per gli investitori che per la rete blockchain:

• Gli investitori possono facilmente guadagnare reddito extra sul proprio crypto con conoscenze tecniche minime.
• A differenza del mining, lo staking non richiede hardware costoso. Basta uno smartphone con internet.
• Lo staking aiuta a proteggere le blockchain, validare transazioni e supportare la decentralizzazione.

Rischi del crypto staking

Naturalmente, ci sono anche dei rischi legati al crypto staking. Ecco i principali rischi riassunti:

• I periodi di blocco ti impediscono temporaneamente di fare qualsiasi cosa con il tuo crypto. In combinazione con il mercato volatile, questo significa che non puoi vendere i tuoi token, il che può portare a perdite significative.
• Validator malevoli possono farti perdere una parte dei tuoi token messi in staking a causa dello slashing. Assicurati sempre di scegliere uno staking pool affidabile!
• Con il liquid staking, c’è sempre il rischio di bug negli smart contract. I protocolli di liquid staking sono costruiti utilizzando smart contract. Se hacker o exploit scoprono vulnerabilità nel codice, questo può portare alla perdita dei tuoi token.

Crypto staking con Finst

Finst offre opzioni di staking per il tuo crypto molto competitive e flessibili. Puoi mettere in staking il tuo crypto in modo semplice, sicuro e senza complicazioni con Finst.

Con lo staking su Finst, benefici di:

• Pagamenti settimanali delle tue ricompense, permettendoti di guadagnare interesse composto.
• Nessun importo minimo richiesto per lo staking.
• Nessun periodo di blocco su Finst, quindi puoi vendere o inviare il tuo crypto in qualsiasi momento.
• Attiva lo staking con un solo clic nell’app Finst.

Differenza tra staking e lending

Lo staking e il lending vengono spesso confusi. Entrambi sono modi per guadagnare reddito passivo con il tuo crypto—ma in modi diversi.

Con lo staking, usi i tuoi token per aiutare a proteggere la rete e validare transazioni. Con il lending, presti il tuo crypto ad altri in cambio di interessi. In pratica, agisci come una banca. Questo prestito avviene tramite smart contract o piattaforme centralizzate. Si concorda un tasso di interesse che il mutuatario accetta.

Il lending di solito coinvolge un intermediario, come una piattaforma centralizzata, e si basa sempre su una parte che deve ripagarti. Questa è una differenza chiave rispetto allo staking. Lo staking on-chain viene eseguito direttamente tramite la blockchain, sia che tu lo gestisca da solo sia tramite una piattaforma centralizzata. I pagamenti sono gestiti automaticamente dalla rete, il che li rende intrinsecamente affidabili. Il lending comporta un rischio maggiore perché i mutuatari devono ripagarti e hanno il pieno controllo del crypto che hai prestato. Sei più dipendente dalle loro decisioni e dalla loro stabilità finanziaria. D’altra parte, il lending spesso offre rendimenti più alti.

Ci sono pochi, se non nessuno, grandi scandali legati allo staking. Il lending è un’altra storia. Diversi casi di alto profilo hanno causato gravi perdite agli investitori in Europa e oltre. Esempi noti includono:

• Celsius Network
• BlockFi
• FTX – Alameda Research

Tutti e tre hanno fatto un uso improprio dei fondi dei clienti o preso decisioni di investimento scadenti e irrazionali. Sono stati persi miliardi di asset dei clienti, causando gravi danni alla reputazione.

In conclusione

Il crypto staking è un modo accessibile per guadagnare reddito passivo con il tuo crypto, senza i costi elevati e la complessità del mining. Che tu scelga di fare staking diretto, usare uno staking pool, una piattaforma come Finst o optare per il liquid staking, ci sono opzioni sia per principianti che per investitori esperti. È importante essere consapevoli dei rischi, come la volatilità dei prezzi, i periodi di blocco e le vulnerabilità tecniche. Rispetto al lending, lo staking è generalmente più sicuro, poiché le ricompense vengono distribuite automaticamente dalla rete senza un intermediario. Restando informato e scegliendo piattaforme affidabili, puoi sfruttare al meglio il tuo crypto in modo responsabile.