Cos’è l’Analisi Tecnica e Come Funziona?

Cos’è l’Analisi Tecnica?

L’analisi tecnica è una strategia usata da investitori esperti per capire quando comprare o vendere. Viene usata sia nel mercato azionario che nel mercato crypto. L’analisi fondamentale guarda a cose come la salute finanziaria di un’azienda o il valore di un prodotto. Al contrario, l’analisi tecnica si concentra sui dati storici di prezzo di una coin o di un asset. L’obiettivo non è valutare quanto sia buono un certo asset o coin, ma prevedere come potrebbe svilupparsi il suo prezzo nel prossimo futuro.

In breve

• L’analisi tecnica si concentra sulla previsione dei prezzi basata sui dati storici.

• Invece di numeri fondamentali, ruota attorno a grafici, pattern e trend.

• Usando indicatori e grafici, puoi scegliere momenti migliori per comprare o vendere.

• È soprattutto un metodo utile per investitori e trader esperti.

• Strumenti comunemente usati includono trendline, livelli di supporto e resistenza, indicatori e pattern a candele.

Come Funziona l’Analisi Tecnica?

Nell’analisi tecnica si parte dal presupposto che tutto ciò che devi sapere sia già riflesso nel prezzo. Questo significa che non devi leggere bilanci annuali o valutare la qualità del prodotto. Ti affidi semplicemente ai dati storici. Quindi, guardi principalmente ai grafici.

La logica dietro è essenzialmente un gioco psicologico: il comportamento umano è prevedibile, e gli investitori che credono nell’analisi tecnica pensano che sia per questo che funziona. Può sembrare astratto, ma l’analisi tecnica è in realtà un’analisi quantitativa (numeri).

Strumenti comuni nell’analisi tecnica includono:

• Trendline: linee visive che indicano se un titolo è in trend rialzista o ribassista.

• Livelli di Supporto e Resistenza: punti di prezzo dove il movimento tende a rallentare o a rompere. Conosciuti anche come supporto e resistenza.

• Indicatori: strumenti come RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence) o Bande di Bollinger che aiutano a identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto.

• Pattern a Candele: schemi visivi nel grafico che si ripetono spesso in corrispondenza di inversioni di prezzo o continuazioni di trend.

Quando si Usa l’Analisi Tecnica?

L’analisi tecnica è particolarmente popolare tra investitori e trader attivi che prendono posizioni a breve o medio termine. Ad esempio:

• Day trader che aprono e chiudono più posizioni nello stesso giorno.

• Swing trader che mantengono posizioni per alcuni giorni o settimane.

• Investitori a lungo termine che usano segnali tecnici per trovare punti di ingresso migliori sul lungo periodo.

Sebbene l’analisi tecnica non offra garanzie, può aiutare ad aumentare la probabilità di operazioni di successo. Puoi presumere che grandi aziende che investono miliardi non lo facciano a caso. Anche queste organizzazioni esaminano attentamente tutti i possibili indicatori.

Pattern di Trading Ben Conosciuti

1. Head and Shoulders

Il pattern Head and Shoulders è uno schema di prezzo specifico di cui sentirai spesso parlare nell’analisi tecnica. Indica che un trend rialzista probabilmente si invertirà in un calo. In altre parole: prevede un’inversione di trend da bullish a bearish.

Come Riconoscere un Pattern Head and Shoulders?

• La spalla sinistra: il prezzo sale fino a un primo picco e poi scende un po’.

• La testa: il prezzo sale di nuovo, ma più in alto del primo picco. Poi scende di nuovo allo stesso livello del primo calo.

• La spalla destra: il prezzo sale ancora una volta ma raggiunge solo circa lo stesso livello del primo picco (spalla sinistra), non alto quanto la testa. Poi scende di nuovo.

Puoi riconoscere il pattern dalla sua forma sul grafico (somiglia a una testa con due spalle).

Questo pattern è considerato uno dei segnali più affidabili che un trend rialzista sta per terminare. Spesso segnala che è il momento di fare attenzione a un possibile calo dei prezzi.

2. Double Top

Il pattern Double Top è una formazione che spesso indica che il prezzo di una coin o di un’azione potrebbe presto diminuire. È un segnale ribassista, cioè un avviso che una determinata tendenza sta probabilmente per concludersi.

Come Riconoscere un Double Top?

• Il prezzo sale fino a un primo picco e poi scende leggermente.

• Poi il prezzo sale di nuovo e raggiunge circa lo stesso livello del primo picco.

• Successivamente, il prezzo scende ancora e cade sotto il minimo tra i due picchi.

Solo quando si verifica quest’ultimo calo (sotto la cosiddetta linea di supporto) il pattern è realmente confermato. Il trend ora è negativo invece che positivo.

Puoi paragonarlo alla forma della lettera M: due massimi con un calo in mezzo.

Questo pattern mostra che il mercato fatica a superare un certo prezzo. Se non riesce a farlo per due volte, è spesso un segnale che i venditori stanno prendendo il controllo.

3. Cup and Handle

Il pattern Cup and Handle è una formazione di prezzo che assomiglia a una tazza con manico. È un segnale rialzista, il che significa che di solito indica un potenziale aumento di prezzo. Il Cup and Handle è uno dei segnali rialzisti più popolari nell’analisi tecnica.

Come Riconoscere un Cup and Handle?

• Il prezzo forma un calo e una risalita arrotondati a forma di U: questa è la tazza.

• Poi segue un piccolo calo o un movimento laterale a destra: questo è il manico.

• Durante il manico, il volume di scambio è spesso più basso.

• Una volta che il prezzo supera la parte alta del pattern, è spesso visto come un segnale di acquisto.

Puoi letteralmente vedere il pattern come una tazza da caffè con un manico sul lato destro. È un pattern che tende a piacere agli investitori. Più lungo è l’arco temporale in cui questo grafico si forma, più forte è l’indicatore. La formazione di questo pattern può richiedere poco tempo (per esempio 7 settimane), ma a volte anche diversi mesi.

L’idea alla base di questo pattern è che gli investitori, dopo un precedente rialzo, esitano o consolidano, ma poi tornano ottimisti e continuano a comprare.

4. Triangolo Ascendente

Esistono 3 tipi diversi di triangoli: il triangolo ascendente, discendente e simmetrico. Il pattern del Triangolo Ascendente è spesso rialzista. In altre parole: segnala che il prezzo potrebbe presto aumentare.

Come Riconoscere un Triangolo Ascendente?

• La linea superiore del grafico è orizzontale: il prezzo rimbalza più volte contro lo stesso livello.

• La linea inferiore è inclinata verso l’alto: i minimi diventano sempre più alti, mostrando che gli acquirenti sono disposti a pagare sempre di più per la coin.

• Gli acquirenti continuano a pagare di più, mentre i venditori continuano a vendere allo stesso punto.

• Alla fine, il prezzo rompe la resistenza orizzontale e continua a salire.

Una volta avvenuta la rottura, la vecchia resistenza spesso diventa una nuova linea di supporto. Ciò significa che il prezzo può mantenersi su quel livello durante un pullback prima di risalire. Questo è ciò che chiamiamo “supporto”.

5. Triangolo Discendente

Il pattern del Triangolo Discendente è di solito ribassista. In altre parole: c’è una maggiore probabilità che il prezzo scenda presto.

Come Riconoscere un Triangolo Discendente?

• La linea inferiore del grafico è orizzontale: il prezzo rimbalza più volte sullo stesso livello di supporto.

• La linea superiore è inclinata verso il basso: i massimi diventano sempre più bassi, mostrando che i venditori sono disposti a vendere a prezzi sempre più bassi.

• I venditori diventano più aggressivi, mentre gli acquirenti cercano di mantenere il livello di prezzo.

• Alla fine, il prezzo rompe il supporto orizzontale, dopo di che spesso continua a scendere.

Una volta avvenuta la rottura verso il basso, il vecchio supporto spesso diventa una nuova resistenza. Ciò significa che il prezzo probabilmente faticherà a risalire oltre quel livello. Questo è ciò che chiamiamo resistenza.

6. Triangolo Simmetrico

Il pattern del Triangolo Simmetrico è un pattern neutro. Questo significa che può portare a una rottura sia verso l’alto che verso il basso (informazione abbastanza utile, giusto?). In realtà indica che è molto probabile l’arrivo di un movimento di prezzo significativo. Quindi, preparati.

Come Riconoscere un Triangolo Simmetrico?

• La linea superiore è inclinata verso il basso: i massimi diventano sempre più bassi.

• La linea inferiore è inclinata verso l’alto: i minimi diventano sempre più alti.

• Il prezzo si muove sempre più vicino verso il centro della punta. Qui deve succedere qualcosa.

• C’è sempre meno spazio per il movimento: acquirenti e venditori spesso aspettano finché qualcuno prende il sopravvento e poi decidono di conseguenza.

Prima o poi il prezzo romperà, ma può andare in entrambe le direzioni. Nota: è importante osservare il volume e la direzione della rottura per determinare se è rialzista o ribassista.

Cosa sono gli indicatori tecnici?

Gli indicatori tecnici sono grafici che ti aiutano a capire meglio un grafico dei prezzi. Si basano sempre su dati storici. Parliamo di prezzo, medie, volumi e molto altro. I trader usano questi indicatori per scoprire trend, determinare i momenti giusti per comprare o vendere e stimare meglio i rischi. Puoi vederli come strumenti che aggiungono un livello extra di informazione ai prezzi “piatti” che vedi su un grafico.

Indicatori Tecnici Popolari

Esistono decine di indicatori tecnici che gli investitori usano per analizzare i movimenti di prezzo. Sono semplicemente troppi per essere trattati tutti in dettaglio, ma qui sotto forniamo una panoramica degli indicatori più conosciuti. Per alcuni spiegheremo in seguito in modo più dettagliato come funzionano.

Panoramica degli indicatori tecnici più comuni:

• RSI – Relative Strength Index

• DMI – Directional Movement Indicator

• ROC – Rate of Change

• MACD – Moving Average Convergence Divergence

• CCI – Commodity Channel Index

• OBV – On-Balance Volume

• PVT – Price Volume Trend

• PVI – Positive Volume Index

• NVI – Negative Volume Index

• MFI – Money Flow Index

• STO – Stochastic Oscillator

• TRIX – Triple Exponential Average

• MA – Moving Average

• MSL – Most Significant Low

• BB – Bollinger Bands

• DC – Donchian Channels

• RS – Relative Strength

Come puoi vedere, non mancano certo gli indicatori. Quali usare dipende dalla tua strategia, esperienza e preferenze.

Perché i trader usano gli indicatori tecnici?

Perché gli indicatori tecnici aiutano a:

• Identificare i trend: il mercato sta andando in su, in giù o lateralmente?

• Misurare il momentum: quanto è forte il trend attuale e quanto volume c’è sull’asset?

• Trovare punti di ingresso e uscita: quando comprare o vendere la crypto o l’asset?

• Segnalare condizioni di ipercomprato o ipervenduto: il mercato è surriscaldato o sottovalutato?

Sono usati principalmente da day trader e swing trader, ma anche gli investitori a lungo termine a volte li utilizzano per migliorare il timing.

I 5 indicatori tecnici più usati

Approfondiamo ora gli indicatori tecnici più popolari.

1. Relative Strength Index (RSI)

L’RSI misura la forza dei movimenti di prezzo recenti. È un indicatore di momentum che si muove tra 0 e 100.

Caratteristiche dell’RSI:

• RSI sopra 70 = possibile ipercomprato (troppi acquisti)

• RSI sotto 30 = possibile ipervenduto (troppe vendite)

Esempio: Supponiamo che l’RSI di Bitcoin sia a 82. Questo potrebbe significare che BTC è “ipercomprato” e che potrebbe arrivare una correzione. È uno degli indicatori più conosciuti e osservati.

Il vantaggio è che a volte permette di prevedere una correzione; lo svantaggio è che può dare falsi segnali e non è quindi sempre preciso.

2. Medie Mobili (SMA & EMA)

Una media mobile mostra i prezzi di chiusura medi (il prezzo alla fine della giornata) su un certo periodo ed è visualizzata come una linea sul grafico.

Caratteristiche di SMA & EMA:

• SMA (Simple Moving Average) è semplicemente la media su X giorni.

• EMA (Exponential Moving Average) dà più peso ai prezzi recenti, quindi qui il breve termine è più rilevante.

I trader, ad esempio, guardano all’incrocio tra la EMA a 50 giorni e quella a 200 giorni:

• Se la media mobile a breve termine incrocia verso l’alto quella a lungo termine, si parla di Golden Cross (segnale rialzista).

• L’opposto si chiama Death Cross (segnale ribassista). Qui la EMA a 200 giorni è considerata particolarmente importante.

Il vantaggio è che è semplice e facile da leggere. Lo svantaggio è che è sempre in ritardo: non si vede subito l’impatto.

3. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD sta per Moving Average Convergence Divergence. Sembra complicato, ma è semplicemente un indicatore tecnico che aiuta a capire se un trend si sta rafforzando o indebolendo.

Caratteristiche del MACD:

• È composto da tre parti: linea MACD, linea segnale e istogramma.

• Quando la linea MACD incrocia verso l’alto la linea segnale → segnale rialzista.

• Quando la linea MACD incrocia verso il basso la linea segnale → segnale ribassista.

Il vantaggio è che riconosce bene i cambi di trend; lo svantaggio è che funziona meno bene in un trend laterale.

4. Bande di Bollinger

Le Bande di Bollinger sono uno strumento popolare tra gli investitori per capire se una coin o un’azione potrebbe essere troppo cara (sopravvalutata) o troppo economica (sottovalutata).

Sono state inventate negli anni ’80 da John Bollinger e consistono in tre linee sul grafico.

Caratteristiche delle Bande di Bollinger:

• una linea centrale (di solito una media mobile),

• e due linee sopra e sotto che si muovono con il prezzo.

Se il prezzo è vicino alla banda superiore, può significare che qualcosa è caro. Se è vicino alla banda inferiore, può essere economico. Permettono anche di stimare la volatilità: più le bande sono distanti, maggiori sono le oscillazioni di prezzo.

5. Volume

Il volume non è una linea o un grafico vero e proprio, ma un indicatore essenziale. Mostra quanto viene scambiato in un certo periodo. Supponiamo che oggi il volume di Bitcoin sia di 1 miliardo di euro; significa che oggi sono stati scambiati Bitcoin per un valore di 1 miliardo di euro. Un alto volume indica di solito alta liquidity: diventa più facile comprare o vendere rapidamente senza che il prezzo si muova troppo.

Caratteristiche del volume:

• Prezzo in salita con alto volume = segnale forte.

• Prezzo in salita con basso volume = segnale debole.

Il volume viene spesso combinato con altri indicatori per confermare segnali.

Importante: usa più indicatori insieme!

Come avrai notato, ci sono decine di indicatori che puoi osservare. Una cosa è certa: la storia spesso si ripete, ma non sempre! Quindi non investire alla cieca solo perché hai trovato un indicatore positivo. Il metodo migliore è combinare più indicatori tecnici in modo da poter confermare i segnali. Per esempio:

L’RSI indica che una coin è ipercomprata, e allo stesso tempo il MACD mostra un incrocio ribassista, più vediamo un volume in calo. Questi 3 indicatori insieme potrebbero dirti che c’è un segnale di vendita più forte in questo momento.

Qual è il miglior indicatore tecnico?

Dipende dalla tua strategia. L’RSI è popolare per il breve termine, mentre le medie mobili sono adatte per seguire i trend di mercato.

Gli indicatori tecnici sono utili anche per gli investitori a lungo termine?

Sì, soprattutto per trovare buoni punti di ingresso o confermare trend.

Posso usare gli indicatori tecnici senza esperienza?

Sì, ma inizia dalle basi e provali prima su un conto demo o con piccoli importi.

In conclusione

L’analisi tecnica è uno strumento per aiutare gli investitori a prendere decisioni migliori sull’acquisto o la vendita di un asset come un’azione o una criptovaluta basandosi sui dati storici di prezzo. Invece di guardare ai fattori fondamentali, l’analisi tecnica si concentra su grafici, pattern e indicatori che prevedono i trend e il comportamento del mercato.

Riconoscendo pattern come Head and Shoulders, Double Top o Triangolo Ascendente (e molti altri), gli investitori cercano di prevedere il prezzo. Inoltre, usano indicatori tecnici come RSI, MACD, Medie Mobili e Bande di Bollinger per ottenere segnali sulla tendenza di quella coin o asset.

L’analisi tecnica è particolarmente utile per investitori e trader attivi alla ricerca di un timing migliore. Tuttavia, non offre garanzie e funziona meglio in combinazione con più indicatori e una buona gestione del rischio. In definitiva, si tratta di riconoscere pattern nel comportamento umano, così come altri fattori come leggi e regolamenti, determinate mode, bull market e bear market.