Qu’est-ce qu’un crash crypto et comment y faire face ?

Qu’est-ce qu’un crash crypto ?

Un crash crypto est une chute soudaine et brutale de plusieurs cryptomonnaies en même temps. C’est en réalité une forme particulière de krach de marché au sein de l’univers des crypto-actifs. Bien qu’il n’existe pas de seuil officiel définissant un crash, sur les marchés financiers traditionnels, on parle souvent de krach lorsqu’un actif chute de plus de 10 %. Dans le marché des cryptos, en revanche, on parle souvent d’un crash lorsqu’il y a une baisse de plus de 30 % en une seule journée. Un crash crypto peut parfois durer des mois, voire des années, avant que le marché ne retrouve un équilibre. Certaines cryptos ne se rétablissent jamais. Souvent, un crash commence par une forte baisse qui déclenche des ventes paniques, provoquant une réaction en chaîne où la pression vendeuse s’auto-renforce.

À retenir

• Un crash crypto est une chute soudaine et importante de plusieurs cours de cryptomonnaies, souvent supérieure à 30 % en une seule journée.

• Les causes incluent la régulation, les piratages, les facteurs macroéconomiques, les événements géopolitiques et les liquidations.

• Les crashs connus incluent le piratage de Mt. Gox, l’hiver crypto de 2018, le crash lié au COVID et la crise FTX.

• Différence entre crash et dip : un dip est limité et temporaire, un crash est massif et durable.

• Pendant un crash, il est conseillé de rester calme, d’utiliser des stop-loss, d’appliquer le DCA et d’investir uniquement ce que l’on peut se permettre de perdre.

Comment survient un crash crypto ?

Le marché des cryptos est connu pour sa volatilité et est donc particulièrement sensible aux facteurs externes. Plusieurs causes peuvent être à l’origine d’un crash :

• Régulation et politiques publiques : Des lois plus strictes ou une interdiction dans un grand pays peuvent effrayer les investisseurs. Un exemple connu est celui des mesures sévères en Chine, qui ont régulièrement provoqué des chutes de cours.

• Piratages et fraudes : De gros piratages d’exchanges ou de projets peuvent affaiblir la confiance dans les cryptos. Le piratage de Mt. Gox (2014) et la crise FTX (2022) en sont des exemples emblématiques.

• Facteurs macroéconomiques : L’inflation, les hausses de taux d’intérêt ou les récessions incitent les investisseurs à fuir le risque. Comme les cryptos sont perçues comme risquées, beaucoup les vendent dans ces situations.

• Autres actualités négatives : Guerres, pandémies ou décisions géopolitiques imprévues ont un impact direct.

• Liquidations : Certains traders utilisent des positions longues avec effet de levier, mais si les prix chutent trop vite, leurs positions sont automatiquement liquidées. Cela amplifie la pression vendeuse et peut causer une baisse dramatique.

Exemples de crashs crypto

Voici quelques exemples célèbres de crashs pour Bitcoin et d’autres cryptomonnaies.

Le premier grand crash du Bitcoin (2011)

En 2011, le premier grand crash a eu lieu lorsque le Bitcoin est passé de 32 $ à 2 $ en quelques semaines, soit une chute de 94 % ! C’est à ce moment qu’il est devenu évident que le Bitcoin ne pouvait pas simplement grimper en ligne droite. Le marché des cryptos comporte des risques et nécessite des corrections.

Mt. Gox (2013 - 2014)

Mt. Gox était un exchange qui traitait environ 70 % de toutes les transactions Bitcoin à l’époque. En 2014, on a découvert qu’environ 850 000 Bitcoins avaient disparu. La confiance et le cours du Bitcoin se sont effondrés : le prix est passé de 1 100 $ à moins de 400 $. Ce crash a montré à quel point l’infrastructure du marché crypto était fragile.

L’hiver crypto (2018)

En 2017, le Bitcoin a atteint un nouvel all-time high de 20 000 $, mais en 2018, il est redescendu à environ 3 200 $ (soit une baisse d’environ 85 %). Presque toutes les altcoins ont chuté avec lui, certaines perdant plus de 90 %. En raison de la durée prolongée de cette baisse et du sentiment négatif, cette période a été surnommée « l’hiver crypto ».

Le crash du COVID (2020)

En raison de la pandémie de COVID-19, une grande incertitude et une panique mondiale ont frappé les marchés. Le marché crypto n’y a pas échappé : le Bitcoin est tombé de 9 100 $ à 4 000 $ (–56 %) en quelques jours. Bien que cette baisse ait été brutale, elle a finalement marqué le début d’un nouveau bull market.

Le crash FTX (2022)

En novembre 2022, l’une des plus grandes plateformes d’échange de l’époque, FTX, a soudainement fait faillite. Le Bitcoin est passé de 20 000 $ à environ 15 000 $ (–25 %) en quelques jours, et d’autres altcoins ont chuté encore plus fort. Cet événement a montré l’importance de la self-custody, de la diversification et de la transparence. Il a également rappelé qu’il est essentiel d’évaluer de manière critique les « Proof of Reserves » des prestataires.

Que retenir des crashs précédents ?

À la lumière des crashs passés, trois leçons essentielles se dégagent :

• Le marché est imprévisible : Des facteurs externes comme une pandémie, une guerre ou la faillite d’un exchange peuvent faire chuter le marché à tout moment.

• Le Bitcoin fait preuve de résilience : Contrairement à de nombreuses altcoins, le Bitcoin s’est (jusqu’à présent) toujours redressé après un crash. Attention : les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

• Les cycles du marché Bitcoin : Beaucoup de crashs s’inscrivent dans un cycle de quatre ans, souvent autour des événements de halving, où une phase haussière est généralement suivie d’une correction majeure.

• Faites vos propres recherches : Soyez conscient de tous les risques liés aux cryptos. Il n’existe aucune garantie qu’un actif crypto prenne de la valeur. Les cryptomonnaies restent des actifs risqués.

Quelle est la différence entre un crash crypto et un dip crypto ?

Un crash et un dip sont tous deux des baisses de cours, mais ils diffèrent en ampleur et en durée :

Que faire pendant un crash ?

Pour les débutants, un crash peut être intimidant et source de panique. Voici quelques stratégies pour limiter les risques :

1. Restez calme : Les ventes paniques entraînent souvent les plus grosses pertes. Garder son sang-froid est difficile mais essentiel.

2. Utilisez des stop-loss : Avec des stop-loss, vous limitez vos pertes en vendant automatiquement si le prix passe sous un certain seuil.

3. Dollar Cost Averaging (DCA) : En investissant régulièrement de petites sommes, vous répartissez le risque et achetez en moyenne à de bons prix.

4. HODL (Hold On for Dear Life) : Surtout pour le Bitcoin, l’histoire a montré que la conservation à long terme rapporte souvent.

5. N’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre : Une règle d’or en crypto. Investissez uniquement l’argent dont la perte n’affectera pas votre vie quotidienne.

En résumé

Un crash crypto est inévitable dans un marché aussi jeune, volatil et dépendant des facteurs externes que celui des cryptos. Bien qu’il s’accompagne souvent de panique et de lourdes pertes, les crashs passés montrent que le secteur évolue constamment vers de nouvelles phases et que le Bitcoin, en particulier, fait preuve de résilience. En même temps, ces exemples prouvent qu’il n’existe jamais de garanties et que les investisseurs doivent toujours être préparés à l’imprévu. L’essentiel est d’investir avec une vision à long terme, de rester critique vis-à-vis des projets et des prestataires et d’adopter une stratégie adaptée à son profil de risque. En gardant son calme pendant les turbulences, en diversifiant et en n’investissant que de l’argent que l’on peut perdre, on augmente ses chances non seulement de survivre à un crash, mais aussi d’en ressortir renforcé à long terme.