Qu’est-ce qu’une correction crypto et comment y faire face ?

Qu’est-ce qu’une correction crypto ?

Une correction sur le marché des cryptomonnaies est une baisse temporaire des prix, généralement de 10 à 30 % par rapport à un récent sommet à court terme (moins d’une journée à une semaine). On l’appelle ainsi parce que le marché ou le cours d’une cryptomonnaie se « corrige » après une période de fortes hausses, par exemple pendant un bull run. Une correction peut être vue comme une sorte de bouton de réinitialisation : le cours revient à un niveau plus réaliste avant, éventuellement, de repartir à la hausse.

Exemple : Imaginons que le Bitcoin passe de 40 000 $ à 50 000 $ en quelques semaines, puis redescende à 45 000 $. Cela représente une baisse de 10 % par rapport au sommet, donc une correction typique. Même si le cours chute soudainement à cause de la correction, la tendance à long terme peut rester positive.

En pratique, une correction crypto peut se produire très rapidement, parfois en une seule journée, mais le plus souvent sur plusieurs jours ou semaines. Les corrections dans la crypto peuvent parfois atteindre 30 % ou plus (même pendant un bull run) et sont donc généralement plus importantes que sur les marchés traditionnels, en raison de la forte volatilité du marché crypto.

À retenir

• Une correction crypto est une baisse temporaire de 10 à 30 % après une forte hausse.

• La différence avec un marché baissier réside dans la durée, l’ampleur de la baisse et le sentiment du marché.

• Les corrections surviennent souvent à cause de prises de bénéfices, de résistances techniques, de stop-loss, de nouvelles négatives ou de la peur sur le marché.

• De fortes corrections apparaissent également pendant les bull runs.

• Dans un marché haussier, les corrections sont souvent perçues comme des opportunités ; dans un marché baissier, il s’agit de limiter les risques.

• Vous pouvez vous protéger grâce à la diversification, une bonne gestion des risques, des alertes de prix et en gardant vos émotions sous contrôle.

Quelle est la différence entre une correction et un marché baissier ?

Une correction et un marché baissier sont deux mouvements de baisse sur un marché crypto, mais il existe de grandes différences en termes d’ampleur, de durée et de contexte :

Alors, quelle est la différence entre une correction et un marché baissier ? Dans une correction, les cours chutent fortement en peu de temps, mais le rebond suit généralement aussi vite, tandis que dans un marché baissier, les cours baissent progressivement au fil du temps, même si une telle tendance peut commencer par une correction.

Comment naît une correction crypto ?

Une correction crypto peut apparaître de différentes manières, mais elle provient généralement d’un changement de l’offre et de la demande. Voici les causes principales :

• Prises de bénéfices : Lorsque le cours d’une cryptomonnaie a fortement augmenté sur une période donnée, de nombreux traders décident de prendre leurs gains, ce qui provoque une pression vendeuse.

• Résistance technique : Les cours peuvent atteindre des niveaux où beaucoup ont vendu dans le passé, ce qui peut déclencher de nouvelles baisses.

• Stop-loss : De fortes baisses peuvent activer des ordres de vente automatiques (stop-loss) et des liquidations de positions à effet de levier, ce qui accentue la chute.

• Facteurs externes : Des nouvelles négatives, comme des réglementations, des inquiétudes macroéconomiques ou des problèmes de réseau sur une blockchain, peuvent accroître la pression vendeuse.

• Psychologie du marché : La peur se diffuse très vite parmi les traders crypto, les investisseurs se paniquent mutuellement, renforçant encore la tendance baissière.

Le rôle des corrections dans les cycles du Bitcoin

Une correction est une composante normale des cycles du Bitcoin et joue un rôle différent à chaque phase. Le Bitcoin est la plus grande cryptomonnaie et peut donc influencer la valeur des autres. Il suit un cycle de quatre ans, où le prix grimpe jusqu’à un nouveau sommet, suivi d’une baisse. Dans un marché haussier, une correction permet un refroidissement sain après de fortes hausses, souvent suivie d’un rebond rapide. En revanche, à la fin d’un marché haussier, une correction profonde peut marquer le début d’un marché baissier. Dans un marché baissier, les corrections sont généralement de courtes hausses temporaires dans une tendance baissière plus longue. Ainsi, une correction marque souvent la transition ou la pause entre différentes phases du cycle.

Exemples connus de corrections crypto passées

Nous citons ici quelques exemples extrêmes de corrections crypto dans le passé.

Correction du Bitcoin en 2017

Lors du bull run du Bitcoin (BTC) de janvier (environ 1 000 $) à décembre (20 000 $), plusieurs corrections se sont produites. Par exemple, en juin, le Bitcoin a corrigé de 3 000 $ à 2 000 $ (-33 %) à cause de préoccupations liées au scaling du Bitcoin et à l’implémentation à venir de SegWit. En septembre 2017, une autre correction a eu lieu : de 5 000 $ à 3 000 $ (-40 %), après que la Chine a annoncé une interdiction des ICO et que des rumeurs circulaient concernant une interdiction des plateformes crypto. Malgré ces deux grandes corrections, le Bitcoin a atteint un nouveau plus haut historique de 20 000 $.

Correction du Bitcoin en 2021

En avril 2021, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique de 64 000 $, mais seulement un mois plus tard, son cours est tombé à environ 30 000 $. Une correction sévère de plus de -50 % ! Le déclencheur : des déclarations négatives d’Elon Musk concernant la consommation d’énergie du Bitcoin et une interdiction renouvelée du minage en Chine. Même après cette correction, le Bitcoin a finalement dépassé la barre des 69 000 $.

Correction de l’Ethereum en 2021

Ethereum a connu une forte hausse en 2021 et a atteint en novembre un nouveau sommet historique de plus de 4 800 $. Pourtant, plusieurs corrections importantes sont survenues en cours de route. En mai 2021, simultanément à la correction du Bitcoin, le cours de l’ETH est tombé d’environ 4 300 $ à 1 700 $ (une baisse de -60 %). La cause principale : le sentiment du marché dû aux mauvaises nouvelles sur le Bitcoin, combiné à des prises de bénéfices après la forte hausse. En quelques mois, cependant, Ethereum est remonté au-dessus de 4 000 $, notamment grâce à la croissance continue des projets DeFi et à l’engouement autour du marché des NFT.

Corrections des altcoins : Solana en 2022

Il existe aussi des exemples de corrections sur les altcoins. Solana (SOL) est passé de moins de 2 $ à plus de 200 $ en 2021. Mais en 2022, la cryptomonnaie a subi de lourds revers. Des pannes de réseau et plusieurs périodes d’indisponibilité ont sapé la confiance des investisseurs. À cela s’est ajouté l’effondrement de FTX, qui a entraîné la vente massive de SOL suite aux liquidations forcées d’Alameda Research. Résultat : une chute du cours de 260 $ en novembre 2021 à moins de 10 $ fin 2022, soit une baisse de plus de -95 %. Bien que cela ait finalement contribué à l’apparition d’un marché baissier, cette chute a commencé par plusieurs corrections séparées de plusieurs dizaines de pourcents.

Investir pendant une correction

Pour certains investisseurs, une correction peut sembler cauchemardesque, pour d’autres une opportunité en or. Tout investisseur peut tirer profit d’une correction crypto ; la différence ne réside pas dans le marché lui-même, mais dans la préparation et la stratégie adoptées. Peu importe qu’il s’agisse d’une correction dans un marché haussier ou baissier : ce qui compte, c’est l’approche. Voici comment se préparer aux deux situations.

Correction pendant un marché haussier

Dans un marché haussier, les corrections peuvent survenir régulièrement et sont souvent perçues comme des opportunités plutôt que comme des menaces. Cela s’explique par le fait que le sentiment du marché est alors largement positif et que la probabilité d’un rebond rapide est élevée. Cela se reflète souvent dans l’Indice de peur et de cupidité (par exemple au-dessus de 70), qui montre que les investisseurs sont avides et prêts à racheter lors des baisses.

Stratégies pendant une correction en marché haussier :

• Dollar Cost Averaging (DCA) : Acheter par petites étapes pendant la baisse, par exemple à chaque chute de 5 à 10 %. Cela permet d’échelonner les points d’entrée et de réduire le risque d’acheter trop tôt ou trop tard.

• Conserver du cash ou des stablecoins : Une stratégie répandue consiste à toujours garder une réserve en cash ou en stablecoins, afin de pouvoir profiter des fortes baisses.

• Se concentrer sur les projets solides : Les cours des projets solides qui apportent une réelle valeur au marché se redressent en général plus vite et plus fortement que les projets plus faibles.

• Ne pas paniquer : Dans un marché haussier, les corrections sont fréquentes et généralement temporaires. Souvent, les investisseurs inexpérimentés vendent dans la panique à perte. Mais dans un marché haussier, le cours peut se redresser. Tenez-en compte. Toutefois, soyez certain que le marché est bien toujours en phase haussière.

• Analyse technique : L’utilisation de l’analyse technique peut être utile pendant les corrections pour identifier les niveaux de support.

Les traders expérimentés peuvent prendre une position short pendant une correction, mais cela comporte davantage de risques et nécessite de l’expérience.

Correction hors marché haussier

En dehors d’un marché haussier, par exemple en marché baissier ou en période de stagnation, trader les corrections est souvent plus risqué. Quand le sentiment est négatif, il y a moins d’acheteurs et la reprise peut prendre plus de temps. Il est possible que cela n’en reste pas à une seule correction, mais que les baisses s’enchaînent. Dans ce cas, il ne s’agit pas de « buy the dip », mais plutôt de « catching a falling knife » (attraper un couteau qui tombe).

Stratégies hors marché haussier :

• Acheter prudemment : Les traders expérimentés essaient d’acheter quand le cours est bas pour réaliser potentiellement plus de gains. Ils utilisent les corrections à cette fin, même en marché baissier. « Buy the dip » reste donc une stratégie possible en dehors d’un bull run. On peut choisir par exemple d’investir uniquement dans des projets éprouvés avec de solides fondamentaux, comme Ethereum ou Bitcoin.

• Se concentrer sur la protection du capital : Envisagez de convertir vos gains ou vos positions restantes en stablecoins pour éviter d’autres pertes.

• Utiliser des alertes de prix : Recevez des notifications à des niveaux de prix importants afin de prendre des décisions réfléchies et d’éviter de trader sous l’effet des émotions.

• Faire preuve de patience : Parfois, il vaut mieux ne rien faire et attendre que le marché redevienne positif et que le cycle s’améliore.

Lorsqu’on investit pendant une correction hors marché haussier, il est souvent préférable de prendre moins de risques, car la reprise peut durer des mois, voire des années. Les altcoins sont particulièrement vulnérables à de fortes baisses pendant les marchés baissiers.

Comment se protéger d’une correction crypto ?

Il existe plusieurs façons de limiter les risques :

1. Gérer la taille des positions : Ne misez jamais tout votre capital sur un seul projet ou une seule cryptomonnaie.

2. Diversification : Répartissez vos investissements sur plusieurs actifs et secteurs.

3. Stop-loss et alertes : Programmez des ordres stop-loss automatiques ou des alertes de prix.

4. Utiliser des stablecoins : Convertissez (une partie de) vos gains en stablecoins afin de toujours pouvoir acheter de la crypto pendant une correction.

5. Avoir un plan : Décidez à l’avance des niveaux de prix auxquels vous achetez, vendez ou ne faites rien.

6. Maîtriser ses émotions : Évitez les décisions irrationnelles en suivant votre stratégie et en gardant une vision globale.

En résumé

Une correction crypto est un phénomène normal et inévitable du marché, où les fortes baisses sont souvent suivies d’une reprise. La différence entre perte et profit ne réside pas dans la correction elle-même, mais dans la manière de la gérer. En étant préparé, avec un plan clair et en maîtrisant vos émotions, vous pouvez utiliser ces moments pour renforcer plutôt qu’affaiblir votre position. Ainsi, une correction devient davantage une opportunité qu’une menace.