Qu’est-ce que la DeFi et comment cela fonctionne-t-il ?
Qu’est-ce que la DeFi ?
La finance décentralisée, ou DeFi (pour Decentralized Finance), désigne l’ensemble des services financiers ne nécessitant pas l’intervention d’institutions bancaires. Elle s’appuie sur des contrats intelligents déployés sur la blockchain. La DeFi constitue un système financier alternatif qui reproduit les services bancaires traditionnels à l’aide de la technologie blockchain. Ce système permet de négocier des cryptomonnaies sans passer par de grandes plateformes centralisées contrôlées par des tiers.
À retenir
- La DeFi propose des services financiers sans intermédiaires, à travers des contrats intelligents sur la blockchain. Elle permet d’échanger, de prêter ou d’épargner sans l’intervention d’un acteur centralisé.
- Ses principaux avantages incluent une transparence totale, une accessibilité permanente, une sécurité élevée et une ouverture à toute personne disposant d’un portefeuille de cryptomonnaies.
- Elle présente toutefois des risques : complexité technique, bugs dans les contrats intelligents, vulnérabilités aux cyberattaques, et absence de recours en cas de problème.
- La DeFi diffère des cryptomonnaies : les cryptomonnaies sont des actifs numériques, tandis que la DeFi désigne l’écosystème qui permet d’en tirer parti via des services financiers.
- Investir dans la DeFi est relativement simple, mais nécessite de bien comprendre le fonctionnement de cet écosystème encore jeune et non régulé.
Comment fonctionne la DeFi ?
La DeFi repose sur l’écosystème blockchain et fonctionne sans autorité centrale. Les applications décentralisées (dApps) sont au cœur de la DeFi et exécutent automatiquement les transactions grâce aux contrats intelligents. Toute opération dans la DeFi se fait via ces dApps.
Exemple : Ethereum et la DeFi
Ethereum est l’une des plateformes les plus populaires de la DeFi. Supposons que vous souhaitiez prêter des fonds pour générer des intérêts. Au lieu de passer par une banque, vous pouvez utiliser une dApp comme Aave ou Compound, fonctionnant sur Ethereum.
Ces applications utilisent des contrats intelligents qui fixent automatiquement les taux d’intérêt et assurent le remboursement. Aucune autorité centrale n’intervient : tout est géré par du code sur la blockchain Ethereum. Il est ainsi possible d’acheter, de vendre, de prêter ou d’épargner sans tiers de confiance.
Quels sont les avantages de la DeFi ?
La DeFi est souvent considérée comme une innovation majeure dans le domaine financier. Ses avantages sont les suivants :
- Absence d’intermédiaires : les transactions s’effectuent directement entre utilisateurs, sans banques ni institutions.
- Transparence : tous les contrats intelligents sont accessibles sur la blockchain et peuvent être consultés par n’importe qui.
- Sécurité renforcée : l’utilisation de la blockchain garantit une forte résistance aux fraudes et manipulations.
- Accessibilité mondiale : toute personne disposant d’un accès à internet et d’un portefeuille peut participer.
- Disponibilité continue : la DeFi fonctionne 24h/24 et 7j/7, sans interruption ni contraintes horaires.
- Large éventail d’applications : épargne, prêts, investissements, assurances, échanges de tokens, etc.
Quels sont les risques de la DeFi ?
Comme toute technologie émergente, la DeFi présente également des risques :
- Problèmes de scalabilité : en période de forte affluence, certaines blockchains deviennent lentes ou coûteuses.
- Complexité technique : les utilisateurs novices peuvent avoir des difficultés à comprendre le fonctionnement, ce qui peut entraîner des erreurs.
- Absence de réglementation : en cas de perte ou de problème, aucun organisme central n’intervient.
- Failles dans les contrats intelligents : le code peut comporter des bugs ou être exploité.
- Transactions irréversibles : toute opération sur la blockchain est définitive, même en cas d’erreur.
Quelle est la différence entre DeFi et cryptomonnaies ?
Il est essentiel de distinguer cryptomonnaies et DeFi. Les cryptomonnaies, telles que Bitcoin ou Ethereum, sont des monnaies numériques permettant d’effectuer des paiements ou de stocker de la valeur.
La DeFi, quant à elle, est l’ensemble des applications permettant d’utiliser ces cryptomonnaies pour des services financiers : prêts, échanges, placements, etc. Contrairement aux produits bancaires classiques, la DeFi repose entièrement sur des contrats intelligents, sans entité à laquelle s’adresser en cas de problème.
Exemple simple :
- Cryptomonnaies = argent numérique (ex : Bitcoin, Ethereum)
- DeFi = applications comme Aave ou Uniswap permettant d’utiliser cet argent
Quelles cryptomonnaies DeFi existent ?
Il existe des milliers de tokens associés à la DeFi, chacun avec ses propres fonctions. La majorité porte le nom de leur protocole ou blockchain. Voici quelques exemples disponibles sur Finst :
Comment investir dans la DeFi ?
Investir dans des projets DeFi est relativement simple. Sur Finst, vous pouvez facilement consulter quelles cryptomonnaies relèvent de la DeFi. Il n’est pas nécessaire d’avoir des compétences techniques : tout se fait via l’application.
Trois étapes suffisent pour investir :
- Téléchargez l’application Finst et ouvrez un compte gratuit
- Effectuez un dépôt sur votre compte
- Sélectionnez vos cryptomonnaies DeFi préférées et investissez
À quoi sert la DeFi ?
La DeFi a initialement été créée pour offrir des services financiers (prêts, épargne) aux personnes n’ayant pas accès aux banques. Elle est aujourd’hui un secteur à part entière avec de nombreuses applications. Voici les principales utilisations :
-
Échanger des cryptomonnaies
Grâce à des protocoles comme Uniswap ou PancakeSwap, les utilisateurs peuvent acheter ou vendre directement entre eux, sans plateforme centralisée. -
Fournir de la liquidité
En déposant des cryptomonnaies dans des « pools de liquidité », les utilisateurs facilitent les échanges et sont récompensés en retour. -
Prêts et Yield Farming
Le yield farming consiste à fournir des fonds à un protocole pour recevoir des intérêts. Des plateformes comme Aave ou Compound permettent de prêter ou d’emprunter automatiquement. Certains proposent aussi des « flash loans », des prêts instantanés sans garantie (plus complexes). -
Paris et marchés prédictifs
Certaines plateformes permettent de parier sur des événements futurs (élections, compétitions sportives). Attention : ces services peuvent ne pas être régulés. -
NFTs (jetons non fongibles)
Les NFTs sont des actifs numériques uniques pouvant être achetés, vendus ou utilisés dans des jeux. Malgré une baisse d’intérêt, certains investisseurs s’y intéressent encore.
En résumé : la DeFi permet bien plus que simplement posséder des cryptomonnaies. Il est possible d’échanger, d’épargner, de prêter, d’investir ou même de jouer, le tout sans passer par un intermédiaire, uniquement avec une connexion Internet et un portefeuille.
La hype DeFi
DeFi était encore relativement nouveau il n'y a pas si longtemps. Il est devenu vraiment populaire lors du bull run de 2020-2021. C’est à ce moment que le marché total de la DeFi a atteint son sommet historique.
DeFi en 2018 — le terme DeFi a été mentionné pour la première fois dans une discussion Telegram entre des développeurs d’Ethereum. L’idée était de construire un système financier ouvert sans banques ni autres parties centrales. C’est ainsi que DeFi est née.
DeFi en 2020 — durant l’été DeFi, cela a connu un grand succès. De nouveaux projets DeFi apparaissaient presque chaque jour. On peut penser à Uniswap, Aave, et beaucoup d’autres applications DeFi. La valeur totale verrouillée dans ces applications, appelée TVL (total value locked), a dépassé pour la première fois le milliard cette année-là.
DeFi en 2021 — le point culminant a été atteint. De plus en plus d’investisseurs, de développeurs et de projets se sont lancés sur le marché. Même de nouvelles blockchains comme Solana et Avalanche ont développé leurs propres écosystèmes DeFi. Un exemple est Decentraland, un jeu où l’on pouvait acheter et vendre des terrains numériques. Il s’agissait d’un jeu complet fonctionnant sur la blockchain.
DeFi en 2022 — l’ambiance a changé. Avec le retour du marché baissier et l’effondrement de plusieurs grandes entreprises crypto (comme FTX), la TVL dans la DeFi a fortement diminué. De nombreux projets ont disparu ou perdu des utilisateurs. La hype a laissé place à une vision plus critique concernant la sécurité, la scalabilité et la facilité d’utilisation.
Cependant, DeFi n’a pas disparu. Le marché est devenu plus mature, avec un accent sur la durabilité, une meilleure expérience utilisateur et une sécurité renforcée. La hype est peut-être passée, mais DeFi est toujours bien vivante.
Peut-on gagner de l’argent avec DeFi ?
Oui, il est possible de gagner de l’argent de plusieurs façons via DeFi. Comme mentionné, vous pouvez staker, faire du yield farming, prêter, acheter, vendre, et parfois même parier via des plateformes DeFi. Mais attention : il y a aussi des risques ! Veillez donc à bien comprendre dans quoi vous vous engagez avant de bloquer vos cryptos.
DeFi est-elle sûre ?
En général, DeFi est sûre. Mais malheureusement, des hacks et des bugs surviennent encore, et il n’y a pas de service client pour vous aider si quelque chose tourne mal. Vous êtes donc toujours seul en cas de problème. Comparée à une banque traditionnelle, DeFi est donc (encore) moins sûre, surtout pour les débutants. Utilisez-la intelligemment, et seulement avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Si vous êtes débutant, nous vous recommandons de choisir une plateforme centralisée comme Finst.
En résumé
DeFi vous donne la liberté de gérer votre argent vous-même, sans l’intervention des banques ou d’autres parties centrales. Vous pouvez épargner, emprunter, trader et même générer des revenus passifs. Mais cette liberté s’accompagne aussi de responsabilités. Vous devez bien savoir ce que vous faites, car en cas d’erreur ou de hack, personne ne pourra vous aider. La technologie est prometteuse, mais encore jeune. Apprenez donc les bases, commencez petit, et n’utilisez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Vous souhaitez quand même profiter du marché DeFi, sans les connaissances techniques ni les risques ? Alors, avec Finst, vous pouvez investir facilement dans les tokens DeFi, de manière sûre, rapide et sans étapes compliquées.
Clause de non-responsabilité : Les informations de cet article sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas un conseil financier. Veuillez toujours effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision d’investissement.
