Pourquoi les cryptomonnaies baissent-elles et comment y faire face ?

Qu’est-ce qu’une baisse de cryptomonnaie ?

On parle d’une baisse de cryptomonnaie lorsque le cours d’une cryptomonnaie diminue en valeur. Il peut s’agir d’une baisse courte et temporaire ou d’un mouvement plus fréquent à l’échelle du marché. Les baisses sont normales dans le marché volatil des cryptomonnaies ; de fortes chutes peuvent même survenir pendant un marché haussier. Par conséquent, un investisseur ne doit pas nécessairement craindre une baisse : cela fait partie du fonctionnement normal du marché.

À retenir

• Une baisse survient lorsque la pression de vente dépasse l’intérêt d’achat, et elle peut être temporaire ou structurelle.
• Les facteurs macroéconomiques, la réglementation, les mauvaises nouvelles, les liquidations et la psychologie jouent un rôle essentiel dans les baisses.
• Il existe différents types de baisses, tels que les dips, les corrections et les crashes, chacun avec une ampleur et un contexte spécifiques.
• Les baisses peuvent également se produire dans les marchés haussiers et faire partie d’une structure de marché saine.
• La manière dont vous gérez ces baisses dépend principalement de votre stratégie, de votre gestion du risque et de votre maîtrise émotionnelle, plutôt que de votre capacité à prédire le marché.

Pourquoi les cryptomonnaies baissent-elles ?

Les cryptomonnaies baissent lorsque la pression de vente devient plus forte que l’intérêt d’achat. Cela est souvent influencé par plusieurs facteurs : les hausses de taux d’intérêt, la réglementation, les nouvelles négatives sur des piratages ou faillites, ou encore les liquidations. Une baisse est généralement le résultat de plusieurs événements simultanés. Voici les principaux facteurs :

• Facteurs macroéconomiques : Les hausses de taux, les chiffres de l’inflation et la crainte d’une récession rendent les investissements dans les cryptomonnaies moins attrayants. Lorsque la Réserve fédérale a augmenté ses taux à plusieurs reprises en 2022, Bitcoin est passé d’environ 69 000 $ à 17 000 $ en un an, car les actifs risqués sont devenus moins attractifs.
• Réglementation et politiques : Les nouvelles lois, interdictions ou actions en justice créent de l’incertitude et exercent une pression à la vente. En juin 2023, le cours de l’Ethereum a nettement chuté après que la SEC a intenté des actions contre Binance et Coinbase, suscitant l’inquiétude du marché.
• Nouvelles et sentiment : Les piratages, faillites et autres événements négatifs nuisent à la confiance et alimentent la panique. Lors de l’effondrement de FTX en novembre 2022, Bitcoin a perdu plus de 20 % en quelques jours et Ethereum plus de 30 %, en raison de ventes paniques.
• Liquidations et effet de levier : Comme de nombreux investisseurs utilisent l’effet de levier, certaines positions sont automatiquement liquidées lors des baisses, accentuant la pression à la baisse. Le 19 août 2023, une chute soudaine du BTC sous les 25 000 $ a provoqué plus d’un milliard de dollars de liquidations forcées, amplifiant la baisse.
• Comportement et psychologie : La panique, l’effet de foule et les décisions émotionnelles accentuent les baisses. En mai 2021, après plusieurs tweets négatifs d’Elon Musk sur Bitcoin, une grande partie du marché a vendu dans la panique, alors que les fondamentaux de Bitcoin étaient restés inchangés.

Quels types de baisses existent dans le marché des cryptomonnaies ?

Il existe différents types de baisses, chacune présentant des caractéristiques, une durée et un contexte distincts. Ce ne sont pas des définitions fixes, mais elles permettent de mieux comprendre les phases du marché.

Dip crypto

Un dip crypto est une baisse relativement limitée sur une courte période, souvent causée par des prises de bénéfices, des nouvelles ou simplement par la nature volatile du marché. Les dips se redressent généralement assez vite, surtout dans les marchés à tendance positive. Pour de nombreux investisseurs, un dip peut être source d’inquiétude, mais dans un marché haussier, il est souvent perçu comme une opportunité plutôt qu’une baisse structurelle.

Correction crypto

Une correction crypto est une baisse plus importante, souvent comprise entre 10 % et 30 %, qui suit généralement une forte hausse. Elle agit comme une sorte de « réinitialisation » du marché, ramenant les prix à des niveaux plus réalistes. Les corrections durent de plusieurs jours à plusieurs semaines et peuvent se produire même dans un marché haussier.

Crash crypto

Un crash crypto est une chute soudaine, marquée et souvent provoquée par la panique, de plus de 30 % en peu de temps. Les crashes sont généralement causés par des événements majeurs, tels qu’un piratage, une faillite, un changement réglementaire ou une vague de liquidations. Contrairement aux dips et aux corrections, un crash peut mener à un marché baissier, et certaines cryptomonnaies peuvent ne jamais se redresser.

Comment faire face à la baisse des cryptomonnaies ?

Les baisses de prix font partie intégrante du marché des cryptomonnaies, mais la manière dont vous y réagissez est souvent plus déterminante que la baisse elle-même. Les décisions émotionnelles ne sont généralement pas les meilleures. Une approche professionnelle repose moins sur la prédiction du marché que sur la gestion de votre comportement, votre préparation et votre plan.

1. Stratégie définie

Ne pas agir est aussi une forme d’action. En période de baisse, de nombreux investisseurs réagissent de manière émotionnelle plutôt que rationnelle. Les ventes paniques ou les achats impulsifs sans plan entraînent souvent des pertes. Une stratégie fixe apporte une stabilité lorsque le marché en manque. Le plus difficile dans une stratégie, c’est souvent de s’y tenir.

2. Évitez les pièges émotionnels

De nombreux débutants commettent trois erreurs typiques lors des baisses : vendre dans la panique au point le plus bas, racheter par FOMO dès que le prix remonte légèrement, ou conserver une mauvaise position parce qu’ils ont déjà investi. Ce sont des réactions émotionnelles, non des choix stratégiques, et elles conduisent souvent à des pertes plus importantes.

3. DCA (Dollar-Cost Averaging) avec Auto Invest

Le Dollar-Cost Averaging est une stratégie d’investissement largement utilisée qui consiste à investir des montants fixes à intervalles réguliers. Cela réduit le risque lié au timing et atténue la volatilité. Le DCA élimine l’émotion du moment d’achat et est particulièrement adapté aux investisseurs à long terme. Avec Finst, vous pouvez utiliser Auto Invest pour appliquer cette stratégie.

4. Valeur fondamentale

Lorsque les prix des cryptomonnaies baissent, ne regardez pas uniquement le prix : interrogez-vous sur les raisons pour lesquelles vous détenez cet actif. Si rien n’a changé au niveau fondamental, la baisse peut être temporaire. Posez-vous des questions comme : le projet fonctionne-t-il toujours ? La technologie continue-t-elle d’être développée ? L’adoption augmente-t-elle ? Si votre vision du projet a changé, sortir – même avec une perte – peut être une décision rationnelle.

5. Gestion du risque

Entrer dans une baisse sans plan, sans limites et sans réserve de liquidités conduit à devoir prendre des décisions au cœur de la panique – c’est là que les erreurs surviennent. La gestion du risque doit être préparée à l’avance : ne misez pas tout, diversifiez votre portefeuille et profitez, par exemple, des Crypto Bundles de Finst. Conservez une réserve de liquidités et déterminez à l’avance quand sortir si votre analyse s’avère erronée.

6. Savoir quand ne pas agir

Il existe des périodes de marché où la meilleure décision est de ne rien faire : lorsque la liquidité est faible, la volatilité élevée ou qu’aucun plan n’est en place. Le simple fait de pouvoir agir ne signifie pas qu’il faille le faire. Ne pas agir n’est pas une faiblesse, mais une stratégie lorsque la préparation fait défaut.

En résumé

Les baisses de cryptomonnaies sont une composante inévitable du marché volatil des actifs numériques et ne sont pas nécessairement négatives, à condition d’agir selon un plan et non sous le coup de l’émotion. En prenant en compte la valeur fondamentale, en gérant les risques à l’avance et en appliquant de manière cohérente des stratégies telles que le DCA, une baisse peut constituer une opportunité rationnelle de réévaluation ou d’accumulation. La différence entre perte et profit réside rarement dans le mouvement lui-même, mais presque toujours dans la manière dont vous y réagissez.