Qu'est-ce que l'analyse technique et comment fonctionne-t-elle ?

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

L'analyse technique est une stratégie utilisée par les investisseurs expérimentés pour déterminer quand acheter ou vendre. Elle est utilisée sur le marché boursier et sur le marché des cryptomonnaies. L'analyse fondamentale examine des éléments tels que la santé financière d'une entreprise ou la valeur d'un produit. L'analyse technique, en revanche, se concentre sur les données historiques des prix d'une monnaie ou d'un actif. L'objectif n'est donc pas de déterminer la qualité d'un actif ou d'une monnaie, mais de prévoir comment le prix évoluera à court terme.

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À retenir

• L'analyse technique vise à prédire le prix à partir des données historiques.

• Au lieu de chiffres fondamentaux, elle repose sur les graphiques, les motifs et les tendances.

• Grâce aux indicateurs et aux graphiques, on peut choisir de meilleurs moments pour acheter ou vendre.

• C'est une méthode particulièrement utile pour les investisseurs et traders expérimentés.

• Les outils couramment utilisés sont les lignes de tendance, les niveaux de support et résistance, les indicateurs et les motifs en chandeliers.

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Comment fonctionne l'analyse technique ?

Avec l'analyse technique, on part du principe que tout ce qu'il faut savoir est déjà intégré dans le prix. Cela signifie que vous n'avez pas besoin de lire les rapports annuels ou d'examiner la qualité du produit. Vous croyez uniquement aux données historiques. Vous regardez donc principalement les graphiques (charts).

La logique ci-dessous est en réalité un jeu psychologique : le comportement humain est prévisible et les investisseurs qui jurent par l'analyse technique croient que c'est la raison pour laquelle cela fonctionne. Cela peut sembler un peu abstrait, mais l'analyse technique est en fait une analyse quantitative (des chiffres).

Les outils fréquemment utilisés dans l'analyse technique sont :

• Lignes de tendance : des lignes visuelles qui indiquent si une action est dans une tendance haussière ou baissière.

• Niveaux de support et de résistance : des points de prix où le cours ralentit souvent ou au contraire casse un niveau. On les appelle aussi support et resistance.

• Indicateurs : des outils tels que le RSI (Relative Strength Index), le MACD (Moving Average Convergence Divergence) ou les Bandes de Bollinger qui aident à détecter les situations de surachat ou de survente.

• Motifs en chandeliers : des motifs visuels dans le graphique qui apparaissent souvent lors de retournements de tendance ou de continuités.

Quand utiliser l'analyse technique ?

L'analyse technique est particulièrement populaire auprès des investisseurs et traders actifs qui prennent des positions à court ou moyen terme. Pensez à :

• Les day-traders qui ouvrent et ferment plusieurs positions dans la même journée.

• Les swing traders qui gardent des positions pendant quelques jours ou semaines.

• Les investisseurs à long terme qui utilisent les signaux techniques pour trouver de meilleurs moments d'entrée sur le marché.

Bien que l'analyse technique ne garantisse pas le succès, elle peut aider à augmenter les chances de transactions fructueuses. Vous pouvez supposer que les grandes entreprises qui investissent des milliards ne le font pas sans raison. Ces organisations regardent aussi attentivement tous les indicateurs possibles.

Motifs de trading connus

1. Tête et épaules

Le motif Tête et épaules est un certain motif de prix que vous entendrez souvent en analyse technique. Il indique qu'une tendance haussière est susceptible de se retourner en baisse. En d'autres termes : il prédit un retournement de tendance de bullish à bearish.

Comment reconnaître un motif tête et épaules ?

• L'épaule gauche : le prix monte jusqu'à un premier sommet, puis redescend légèrement.

• La tête : le prix remonte, mais plus haut que le premier sommet. Ensuite, il redescend au même niveau qu'après la première baisse.

• L'épaule droite : le prix monte encore une fois, mais environ au même niveau que le premier sommet (épaule gauche), pas aussi haut que la tête. Ensuite, le prix redescend à nouveau.

Vous pouvez reconnaître ce motif par sa forme sur le graphique (il ressemble un peu à une tête avec deux épaules).

Ce motif est considéré comme l'un des signaux les plus fiables qu'une tendance haussière touche à sa fin. Il indique souvent qu'il est temps d'être prudent face à une possible baisse du prix.

2. Double sommet

Le motif Double sommet est un motif qui indique souvent que le prix d'une monnaie ou d'une action pourrait bientôt baisser. C'est donc un signal baissier, autrement dit un avertissement qu'une tendance est probablement sur le point de se terminer.

Comment reconnaître un motif double sommet ?

• Le prix monte jusqu'à un premier sommet, puis baisse un peu.

• Ensuite, le prix remonte et atteint à peu près le même niveau que le premier sommet.

• Puis, le prix redescend et passe en dessous du creux situé entre les deux sommets.

Ce n'est que lorsque cette dernière baisse (en dessous de la ligne de support) a lieu que le motif est réellement confirmé. La tendance devient alors négative au lieu de positive.

Vous pouvez le comparer à la forme de la lettre M : deux sommets avec un creux entre eux.

Ce motif montre que le marché a du mal à dépasser un certain prix. Si cela échoue deux fois, c'est souvent un signe que les vendeurs prennent le dessus.

3. Coupe et anse

Le motif Coupe et anse est un motif de prix qui ressemble à une tasse avec une anse. C'est un signal haussier, ce qui signifie qu'il indique généralement une possible hausse du prix. La Coupe et anse est l'un des signaux haussiers les plus populaires en analyse technique.

Comment reconnaître une Coupe et anse ?

• Le prix forme d'abord une baisse puis une remontée arrondie en forme de U, c'est la coupe (la tasse).

• Ensuite suit une petite baisse ou un mouvement latéral sur la droite, c'est l'anse (la poignée).

• Pendant l’anse, le volume d'échange est souvent un peu plus faible.

• Dès que le prix franchit le sommet du motif, cela est souvent considéré comme un signal d'achat.

Vous pouvez littéralement voir ce motif comme une tasse à café avec une anse à droite. C'est un motif qui rend les investisseurs très optimistes. Plus le graphique s'est formé longtemps, plus l'indicateur est fort. La formation de ce motif peut être courte (par exemple 7 semaines), mais parfois aussi prendre plusieurs mois.

L'idée derrière ce motif est que les investisseurs, après une hausse précédente, hésitent ou consolident un moment, puis redeviennent optimistes et continuent à acheter.

4. Triangle ascendant

Il existe 3 types différents de triangles : ascendant, descendant et symétrique. Le motif Triangle ascendant est un motif de prix souvent haussier. En d'autres termes : il signale que le prix pourrait bientôt continuer à augmenter.

Comment reconnaître un Triangle ascendant ?

• La ligne supérieure du graphique est horizontale : le prix rebondit plusieurs fois sur environ le même niveau.

• La ligne inférieure monte en pente : les creux sont de plus en plus hauts, ce qui montre que les acheteurs sont prêts à payer de plus en plus pour la monnaie.

• Les acheteurs paient donc de plus en plus, tandis que les vendeurs vendent toujours au même point.

• Finalement, le prix casse la résistance horizontale, après quoi le prix augmente.

Dès que cette cassure a lieu, l'ancienne résistance devient souvent un nouveau support. Cela signifie qu'en cas de retour, le prix peut rester à ce niveau avant de remonter à nouveau. C'est ce que l'on appelle alors le 'support'.

5. Triangle descendant

Le motif Triangle descendant est généralement baissier. En d'autres termes : il y a plus de chances que le prix baisse prochainement.

Comment reconnaître un Triangle descendant ?

• La ligne inférieure du graphique est horizontale : le prix rebondit plusieurs fois sur le même niveau de support.

• La ligne supérieure descend en pente : les sommets sont de plus en plus bas, ce qui montre que les vendeurs sont de plus en plus prêts à vendre à un prix inférieur.

• Les vendeurs deviennent donc plus agressifs, tandis que les acheteurs tentent de maintenir le niveau de prix.

• Finalement, le prix casse le support horizontal, après quoi il baisse souvent davantage.

Lorsque cette cassure à la baisse a lieu, l'ancien support devient souvent une nouvelle résistance. Cela signifie qu'en cas de retour, le prix aura du mal à dépasser à nouveau ce niveau. C'est ce que l'on appelle alors la 'resistance'.

6. Triangle Symétrique

Le modèle de Triangle Symétrique est un modèle neutre. Cela signifie qu'il peut conduire à une cassure vers le haut ou vers le bas (information assez utile donc). Ce que cela indique en fait, c'est qu'un mouvement important du cours est très probablement à venir. Soyez donc prêt.

Comment reconnaître un Triangle Symétrique ?

• La ligne supérieure descend en biais : les sommets deviennent de plus en plus bas.

• La ligne inférieure monte en biais : les creux deviennent de plus en plus hauts.

• Le cours se rapproche donc de plus en plus vers le centre de la pointe. Il doit donc se passer quelque chose ici.

• Il y a de moins en moins d’espace pour bouger : les acheteurs et vendeurs attendent souvent ici que quelqu’un prenne le dessus et font leur choix en fonction de cela.

Tôt ou tard, le cours va casser, mais cela peut aller dans toutes les directions. Attention : il est important de faire attention au volume et à la direction de la cassure pour déterminer si elle est haussière ou baissière.

Qu’est-ce que les indicateurs techniques ?

Les indicateurs techniques sont des graphiques qui vous aident à mieux comprendre un graphique de cours. Ils sont toujours basés sur des données historiques. Pensez aux cours, moyennes, volumes et bien plus encore. Les traders utilisent ces indicateurs pour découvrir des tendances, déterminer le bon moment d’achat ou de vente et mieux évaluer les risques. Vous pouvez les voir comme des outils qui ajoutent une couche d’informations supplémentaires aux cours « plats » que vous voyez sur un graphique.

Indicateurs Techniques Populaires

Il existe des dizaines d’indicateurs techniques que les investisseurs utilisent pour analyser les mouvements de cours. Il y en a tout simplement trop pour tous les expliquer en détail, mais ci-dessous, nous avons créé un aperçu des indicateurs les plus connus. Pour certains, nous expliquerons plus loin leur fonctionnement exact.

Aperçu des indicateurs techniques couramment utilisés :

• RSI – Relative Strength Index

• DMI – Directional Movement Indicator

• ROC – Rate of Change

• MACD – Moving Average Convergence Divergence

• CCI – Commodity Channel Index

• OBV – On-Balance Volume

• PVT – Price Volume Trend

• PVI – Positive Volume Index

• NVI – Negative Volume Index

• MFI – Money Flow Index

• STO – Stochastic Oscillator

• TRIX – Triple Exponential Average

• MA – Moving Average (Moyenne Mobile)

• MSL – Most Significant Low

• BB – Bollinger Bands

• DC – Donchian Channels

• RS – Relative Strength

Comme vous le voyez, il ne manque pas d’indicateurs. Ceux que vous utilisez dépendent de votre stratégie, expérience et préférence.

Pourquoi les traders utilisent-ils des indicateurs techniques ?

Parce que les indicateurs techniques vous aident à :

• Identifier les tendances : le marché monte-t-il, descend-il ou évolue-t-il latéralement ?

• Mesurer le momentum : quelle est la force de la tendance actuelle et quel volume y a-t-il dans l’actif ?

• Trouver les points d’entrée et de sortie : quand acheter ou vendre la crypto ou l’actif ?

• Signaler les situations de surachat ou de survente : le marché est-il surchauffé ou sous-évalué ?

Ils sont principalement utilisés par les day traders et swing traders, mais aussi par les investisseurs à long terme pour améliorer leur timing.

Les 5 indicateurs techniques les plus utilisés

Entrons maintenant plus en détail sur les indicateurs techniques les plus populaires.

1. Relative Strength Index (RSI)

Le RSI mesure la force des mouvements récents des prix. C’est un indicateur de momentum qui oscille entre 0 et 100.

Caractéristiques du RSI :

• RSI au-dessus de 70 = possiblement suracheté (trop acheté)

• RSI en dessous de 30 = possiblement survendu (trop vendu)

Exemple : Supposons que le RSI de Bitcoin soit à 82. Cela pourrait signifier que le BTC est « suracheté » et qu’une correction est imminente. C’est l’un des indicateurs les plus connus et les plus couramment observés.

L’avantage est que parfois, les gens peuvent prévoir qu’une crypto va subir une correction, le désavantage est que cela peut donner des faux signaux et n’est donc pas toujours exact.

2. Moyennes Mobiles (SMA & EMA)

Une moyenne mobile montre la moyenne des cours de clôture (le prix à la fin d’une journée) sur une période donnée et est affichée sous forme de ligne dans le graphique.

Caractéristiques des SMA & EMA :

• SMA (Simple Moving Average) est simplement la moyenne sur X jours

• EMA (Exponential Moving Average) donne plus de poids aux prix récents, la courte période est donc plus importante ici.

Les traders regardent par exemple le croisement des EMA à 50 jours et 200 jours :

• Si la moyenne mobile courte croise la moyenne mobile longue par le bas, cela s’appelle un Golden Cross (signal haussier).

• L’inverse s’appelle un Death Cross (signal baissier). La moyenne mobile EMA à 200 jours est particulièrement importante ici.

L’avantage est que c’est simple et facile à lire. Le désavantage est que cela est toujours en retard. Vous ne voyez donc pas immédiatement l’impact.

3. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD signifie Moving Average Convergence Divergence. Cela semble compliqué, mais c’est simplement un indicateur technique qui vous aide à voir si une tendance se renforce ou faiblit.

Caractéristiques du MACD :

• Composé de trois éléments : la ligne MACD, la ligne de signal et l’histogramme

• Si la ligne MACD croise la ligne de signal par le haut → signal haussier

• Si la ligne MACD croise la ligne de signal par le bas → signal baissier

L’avantage est qu’il permet de bien reconnaître les changements de tendance, le désavantage est qu’il fonctionne moins bien en tendance latérale.

4. Bollinger Bands

Les bandes de Bollinger sont un outil populaire chez les investisseurs pour voir si une crypto ou une action est peut-être trop chère (surévaluée) ou trop bon marché (sous-évaluée).

Elles ont été inventées dans les années 80 par John Bollinger, et consistent en trois lignes sur le graphique.

Caractéristiques des Bollinger Bands :

• une ligne centrale (généralement une moyenne mobile),

• et deux lignes au-dessus et en dessous qui suivent le cours.

Si le cours est proche de la bande supérieure, cela peut signifier que c’est cher. Si c’est plutôt près de la bande inférieure ? Cela peut être bon marché. On peut aussi estimer la volatilité avec : plus les bandes sont éloignées, plus les fluctuations de prix sont importantes.

5. Volume

Le volume n’est pas une ligne ou un graphique à part, mais un indicateur essentiel. Il montre combien est échangé pendant une certaine période. Par exemple, si le volume de Bitcoin aujourd’hui est de 1 milliard d’euros, cela signifie qu’il y a eu pour 1 milliard d’euros de Bitcoin échangés aujourd’hui. Un volume élevé indique généralement une grande liquidité : il est alors plus facile d’acheter ou vendre rapidement sans que le prix ne bouge fortement.

Caractéristiques du volume :

• Cours en hausse avec un volume élevé = signal fort

• Cours en hausse avec un volume faible = signal faible

Le volume est souvent combiné avec d’autres indicateurs pour confirmer les signaux.

Important : Utilisez plusieurs indicateurs ensemble !

Comme vous l’avez peut-être déjà compris, il existe des dizaines d’indicateurs que vous pouvez consulter. Une chose est sûre, l’histoire se répète souvent, mais pas toujours ! Ne vous lancez donc pas aveuglément dans un investissement parce que vous avez trouvé un indicateur positif. Il est préférable de combiner plusieurs indicateurs techniques afin de pouvoir confirmer les signaux. Par exemple :

Le RSI indique qu’une crypto est surachetée, et en même temps le MACD montre un croisement baissier, en plus on observe un volume décroissant. Ces 3 indicateurs ensemble pourraient vous indiquer qu’il y a actuellement un signal de vente plus fort.

Quel est le meilleur indicateur technique ?

Cela dépend de votre stratégie. Le RSI est populaire pour le court terme, tandis que les moyennes mobiles conviennent pour suivre les tendances du marché.

Les indicateurs techniques sont-ils utiles aussi pour les investisseurs à long terme ?

Oui, surtout pour trouver de bons points d’entrée ou confirmer des tendances.

Puis-je utiliser des indicateurs techniques sans expérience ?

Oui, mais commencez par les bases et testez-les d’abord sur un compte démo ou avec de petites sommes.

En résumé

L’analyse technique est un outil pour les investisseurs qui permet, sur la base des données historiques des prix, de prendre de meilleures décisions d’achat ou de vente d’un actif tel qu’une action ou une cryptomonnaie. Au lieu de se concentrer sur les facteurs fondamentaux, l’analyse technique tourne autour des graphiques, des motifs et des indicateurs qui prédisent les tendances et le comportement du marché.

En reconnaissant des motifs comme Head and Shoulders, Double Top ou Ascending Triangle (et bien d’autres), les investisseurs tentent de prévoir le cours. De plus, ils utilisent des indicateurs techniques tels que le RSI, le MACD, les Moyennes Mobiles et les Bandes de Bollinger pour obtenir des signaux sur la tendance de cette crypto ou de cet actif.

L’analyse technique est particulièrement utile pour les investisseurs et traders actifs qui cherchent un meilleur timing. Elle ne garantit rien cependant, et fonctionne au mieux en combinant plusieurs indicateurs avec une bonne gestion des risques. En fin de compte, il s’agit de reconnaître des schémas dans le comportement humain ainsi que d’autres facteurs comme les lois, une certaine hype, les marchés haussiers et baissiers.