¿Qué es un crash cripto y cómo afrontarlo?

¿Qué es un crash cripto?

Un crash cripto es una caída repentina y brusca de varios criptoactivos al mismo tiempo. En realidad, es una forma particular de colapso de mercado dentro del mundo de las criptomonedas. Aunque no existe un umbral oficial que lo defina, en los mercados financieros tradicionales se habla de crash cuando un activo cae más de un 10 %. En cambio, en el mercado cripto, a menudo se considera crash cuando hay una caída de más del 30 % en un solo día. Un crash cripto puede durar meses o incluso años antes de que el mercado se recupere por completo. Algunas criptomonedas nunca se recuperan. Muchas veces, un crash comienza con una caída fuerte que provoca ventas por pánico, generando una reacción en cadena donde la presión vendedora se retroalimenta.

Puntos clave

• Un crash cripto es una caída repentina y significativa de varios precios de criptomonedas, a menudo superior al 30 % en un solo día.

• Las causas incluyen regulación, hackeos, factores macroeconómicos, acontecimientos geopolíticos y liquidaciones.

• Crashs conocidos incluyen el hackeo de Mt. Gox, el criptoinvierno de 2018, el crash por COVID y la crisis de FTX.

• Diferencia entre crash y dip: un dip es pequeño y temporal, un crash es severo y prolongado.

• Durante un crash conviene mantener la calma, usar órdenes stop-loss, aplicar DCA e invertir solo lo que uno puede permitirse perder.

¿Cómo ocurre un crash cripto?

El mercado cripto es conocido por su volatilidad y, por ello, es especialmente sensible a factores externos. Entre las principales causas se encuentran:

• Regulación y políticas gubernamentales: Leyes más estrictas o una prohibición en un país importante pueden ahuyentar a los inversores. Un ejemplo claro son las medidas restrictivas de China, que provocaron caídas repetidas en los precios.

• Hackeos y fraudes: Los hackeos de exchanges o proyectos importantes debilitan la confianza en el sector. El hackeo de Mt. Gox (2014) y la crisis de FTX (2022) son ejemplos conocidos.

• Factores macroeconómicos: La inflación, las subidas de tipos de interés o las recesiones hacen que los inversores eviten el riesgo. Como las criptomonedas se consideran arriesgadas, muchos optan por vender en esas situaciones.

• Otras noticias negativas: Guerras, pandemias o decisiones geopolíticas inesperadas tienen un impacto inmediato.

• Liquidaciones: Algunos traders utilizan posiciones largas apalancadas, pero si el precio cae demasiado rápido, sus posiciones se cierran automáticamente. Esto amplifica la presión vendedora y puede provocar un desplome grave.

Ejemplos de crashs cripto

Veamos algunos ejemplos conocidos de crashs en Bitcoin y otras criptomonedas.

El primer gran crash de Bitcoin (2011)

En 2011 tuvo lugar el primer gran crash cuando Bitcoin cayó de 32 $ a 2 $ en pocas semanas, una caída del 94 %. Quedó claro que Bitcoin no podía subir en línea recta de forma indefinida. El mercado cripto conlleva riesgos y requiere correcciones.

Mt. Gox (2013 - 2014)

Mt. Gox fue un exchange que gestionaba aproximadamente el 70 % de todas las transacciones de Bitcoin en ese momento. En 2014 se descubrió que habían desaparecido unos 850.000 Bitcoins. La confianza y el precio se desplomaron: Bitcoin cayó de 1.100 $ a menos de 400 $. Este crash evidenció lo frágil que era entonces la infraestructura del mercado cripto.

Criptoinvierno (2018)

En 2017, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 20.000 $, pero en 2018 bajó hasta unos 3.200 $ (una caída del 85 %). Casi todas las altcoins cayeron junto con Bitcoin, algunas más de un 90 %. Debido al largo periodo bajista y al sentimiento negativo, a esta etapa se la llamó “criptoinvierno”.

Crash por COVID (2020)

La pandemia de COVID-19 generó gran incertidumbre y pánico global. El mercado cripto no fue la excepción: Bitcoin cayó en pocos días de 9.100 $ a 4.000 $ (–56 %). Aunque la caída fue dura, marcó posteriormente el inicio de un nuevo bull market.

Crash de FTX (2022)

En noviembre de 2022, uno de los mayores exchanges del momento, FTX, quebró repentinamente. Bitcoin bajó de 20.000 $ a unos 15.000 $ (–25 %) en pocos días, y muchas altcoins cayeron aún más. Este evento mostró la importancia de la self-custody, la diversificación y la transparencia. También subrayó la necesidad de evaluar de manera crítica el «Proof of Reserves» de cada proveedor.

¿Qué podemos aprender de los crashs anteriores?

Al analizar los crashs que han ocurrido en el mercado cripto, podemos extraer tres conclusiones clave:

• El mercado es impredecible: Factores externos como una pandemia, una guerra o la quiebra de exchanges pueden desencadenar caídas repentinas.

• Bitcoin muestra resiliencia: A diferencia de muchas altcoins, Bitcoin (hasta ahora) siempre se ha recuperado tras un crash. Nota: los precios históricos no son garantía de futuro.

• Ciclos de mercado de Bitcoin: Muchos crashs se enmarcan en un ciclo de cuatro años, a menudo relacionado con los halvings, en los que después de un bull market suele llegar una corrección fuerte.

• Haz tu propia investigación: Conoce los riesgos del mercado cripto. No hay garantía de que una criptomoneda aumente de valor. Las criptos siguen siendo activos de alto riesgo.

¿Cuál es la diferencia entre un crash cripto y un dip cripto?

Ambos son caídas de precios, pero se diferencian en magnitud y duración:

¿Qué hacer durante un crash?

Para los principiantes, un crash puede resultar muy intimidante y causar pánico. Sin embargo, hay estrategias para limitar los riesgos:

1. Mantén la calma: Vender en pánico suele generar las mayores pérdidas. Ser racional es difícil, pero crucial.

2. Usa órdenes stop-loss: Con stop-loss puedes limitar pérdidas vendiendo automáticamente si el precio baja de un nivel determinado.

3. Dollar Cost Averaging (DCA): Al invertir pequeñas cantidades de forma regular, reduces el riesgo y compras a precios promedio más favorables.

4. HODL (Hold On for Dear Life): Especialmente en el caso de Bitcoin, la historia ha demostrado que mantener a largo plazo suele ser beneficioso.

5. Invierte solo lo que puedas permitirte perder: Una regla de oro en cripto. Solo invierte dinero cuya pérdida no afecte a tu vida diaria.

Reflexión final

Un crash cripto es inevitable en un mercado tan joven, volátil y dependiente de factores externos como el de las criptomonedas. Aunque suele ir acompañado de pánico y fuertes pérdidas, los crashs pasados muestran que el sector sigue avanzando hacia nuevas fases y que, en particular, Bitcoin demuestra resiliencia. Al mismo tiempo, los numerosos ejemplos prueban que nunca hay garantías y que los inversores deben estar preparados para lo inesperado. Lo más importante es invertir con una visión a largo plazo, ser crítico con los proyectos y proveedores, y adoptar una estrategia acorde a tu perfil de riesgo. Mantener la calma en momentos turbulentos, diversificar y solo invertir dinero que puedas permitirte perder aumenta las posibilidades no solo de sobrevivir a un crash, sino de salir fortalecido a largo plazo.