On-Ramping und Off-Ramping: die entscheidende Verbindung zwischen Fiatwährungen und Krypto

Was sind On-Ramps und Off-Ramps?

On-Ramps und Off-Ramps sind Infrastrukturen, die die Verbindung zwischen dem traditionellen Finanzsystem (Fiatwährungen) und Krypto herstellen. Eine On-Ramp ermöglicht es, Fiatwährungen wie Euro in Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum umzuwandeln. Eine Off-Ramp ermöglicht den umgekehrten Prozess, bei dem Kryptowährungen in Fiatwährungen getauscht und auf ein Bankkonto ausgezahlt werden. Kryptoplattformen können dabei als Zugangstore zwischen beiden Systemen fungieren und machen diese Umwandlungsprozesse für Nutzer zugänglicher und effizienter.

Wichtigste Erkenntnisse

• On-Ramps und Off-Ramps bilden die essenzielle Infrastruktur, die die Brücke zwischen dem traditionellen Finanzsystem (Fiatwährungen) und dem Kryptosystem schlägt, indem Fiat in Krypto und Krypto wieder zurück in Fiat umgewandelt wird.
• On-Ramping umfasst den gesamten Prozess der Fiat-Einzahlung, Compliance-Prüfungen und der Umwandlung in Kryptowährungen, die anschließend einer Wallet zugewiesen werden. Off-Ramping folgt demselben Prozess in umgekehrter Richtung über Verkauf und Auszahlung.
• Zentrale On- und Off-Ramps operieren innerhalb bestehender Regulierung wie MiCAR und erfordern eine Identitätsverifizierung (KYC), während dezentrale Lösungen hauptsächlich Krypto-zu-Krypto-Interaktionen ermöglichen und Fiatverkehr nur eingeschränkt unterstützen.
• Fiat-zu-Krypto- und Krypto-zu-Fiat-Umwandlungen finden in der Praxis weiterhin nahezu ausschließlich über zentrale Plattformen oder spezialisierte Anbieter statt, die häufig in Wallet-Applikationen integriert sind.

Wie funktionieren On-Ramps und Off-Ramps?

On-Ramps funktionieren in der Regel über eine Kryptoplattform, die es Nutzern ermöglicht, Fiatwährungen einzuzahlen, nachdem ein Bankkonto verknüpft und verifiziert wurde. Über Zahlungsmethoden wie Banküberweisungen wird der Fiatbetrag dem Nutzerkonto gutgeschrieben. Der On-Ramp-Anbieter verarbeitet diese Zahlung, führt die erforderlichen Compliance- und Identitätsprüfungen durch und stellt den eingezahlten Betrag für den Handel zur Verfügung. Anschließend kann dieser Fiatbetrag in Kryptowährungen nach Wahl umgewandelt werden, wobei Transaktionskosten berechnet werden. Nach erfolgreicher Ausführung der Order werden die gekauften Kryptowährungen der zugehörigen Wallet zugewiesen. Dieser gesamte Ablauf von der Fiat-Einzahlung bis zur Umwandlung in Kryptowährungen wird als On-Ramping-Prozess bezeichnet.

Off-Ramps folgen einem ähnlichen, aber umgekehrten Prozess. Dabei verkauft der Nutzer Kryptowährungen, woraufhin der Anbieter den Erlös in Fiatwährungen umwandelt und über eine traditionelle Zahlungsmethode wie ein Bankkonto auszahlt. In beiden Prozessen spielen Faktoren wie Liquidität, Preisbildung, Transaktionskosten und die Einhaltung regulatorischer Vorgaben eine zentrale Rolle für die Funktionsweise und Effizienz des Systems.

Warum gibt es On-Ramps und Off-Ramps?

On-Ramps und Off-Ramps sind notwendig, da alltägliche Zahlungen in der Regel in Fiatwährungen erfolgen. Das bedeutet, dass Nutzer für Zahlungen Fiatwährungen benötigen und digitale Token, die häufig durch Preisvolatilität gekennzeichnet sind und meist als Anlageinstrument genutzt werden, umgewandelt werden müssen, um diesen Wert außerhalb von Blockchain-Netzwerken nutzen zu können.

Ohne zuverlässige digitale Brücken wäre es nicht möglich, Kryptowährungen zu kaufen und wieder in Fiatwährungen umzutauschen, was eine wichtige Voraussetzung für eine breite Adoption darstellt. Darüber hinaus spielen On-Ramps und Off-Ramps eine essenzielle Rolle bei der Entwicklung von Anwendungen, die den Einsatz von Krypto in der realen Wirtschaft ermöglichen, etwa für Zahlungen außerhalb des Kryptosystems.

Arten von On-Ramps

Es gibt verschiedene Arten von On-Ramps. Dazu zählen zentrale On-Ramps sowie teilweise oder vollständig dezentrale On-Ramps.

Zentrale On-Ramps sind regulierte Kryptoplattformen, die strengen Anforderungen unterliegen, darunter die Aufsicht gemäß MiCAR in Europa. Dies erfordert eine Identitätsverifizierung (Know Your Customer, KYC), um die On-Ramp-Dienste nutzen zu können.

Dezentrale On-Ramps nutzen Peer-to-Peer-Mechanismen oder Smart Contracts, bei denen Nutzer direkt miteinander handeln, ohne dass eine dritte Partei eingeschaltet ist. Beispiele hierfür sind DeFi-Plattformen wie Uniswap oder Orca, auf denen Tokens untereinander getauscht werden können, etwa ETH gegen UNI. Die Liquidität wird von den Nutzern des Netzwerks über sogenannte Liquidity Pools bereitgestellt. Wichtig ist dabei zu beachten, dass es sich hierbei nicht um klassische On-Ramps handelt, bei denen Fiatwährungen gegen Kryptowährungen getauscht werden. Diese Umwandlung findet derzeit nahezu ausschließlich über zentrale Kryptoplattformen oder spezialisierte Anbieter wie MoonPay statt. Solche Anbieter sind häufig in Wallet-Applikationen integriert, wie etwa MetaMask.

Arten von Off-Ramps

Off-Ramps funktionieren im Wesentlichen genauso wie On-Ramps, jedoch in umgekehrter Richtung. Zentrale Off-Ramps, wie sie von Kryptoplattformen wie Finst angeboten werden, ermöglichen häufig direkte Auszahlungen auf Bankkonten. Dabei gelten dieselben strengen Anforderungen wie bei On-Ramps, einschließlich der Aufsicht gemäß MiCAR und einer verpflichtenden Identitätsverifizierung (Know Your Customer, KYC), um die Off-Ramp-Dienste nutzen zu können.

Wenn Kryptowährungen außerhalb zentraler Plattformen off-gerampt werden, kann dies über Peer-to-Peer-Verkäufe oder über spezialisierte Off-Ramp-Anbieter wie MoonPay erfolgen.

Darüber hinaus gibt es Kryptoprodukte für sowohl dezentrales als auch zentrales Off-Ramping, wie etwa Krypto-Debitkarten, mit denen Nutzer in physischen Geschäften bezahlen oder Bargeld an Geldautomaten (ATMs) abheben können, in der Regel gegen Zahlung einer Gebühr.

On- und Off-Ramping bei Finst

On- und Off-Ramping wird bei Finst innerhalb einer regulierten und benutzerfreundlichen Plattform angeboten, was zu einer sicheren Nutzerumgebung beiträgt. Nutzer können Fiatgeld einfach in Kryptowährungen und umgekehrt umwandeln, wobei Transparenz, Einhaltung regulatorischer Vorgaben und Effizienz im Mittelpunkt stehen. Das Ein- und Auszahlen von Euro ist kostenlos und ohne Mindestbetrag möglich. Für den Tausch von Euro in Kryptowährungen und umgekehrt erhebt Finst feste Transaktionskosten von 0,15%. Dank der hohen Liquidität werden Orders in der Regel nahezu sofort ausgeführt. Durch diesen effizienten Integrationsansatz senkt Finst die Einstiegshürde sowohl für Einsteiger als auch für erfahrene Nutzer, um am Kryptomarkt teilzunehmen.

Fazit

On-Ramps und Off-Ramps sind ein unverzichtbarer Bestandteil der Infrastruktur, die das traditionelle Finanzsystem mit dem Kryptosystem verbindet. Indem sie die Umwandlung von Fiatwährungen in Kryptowährungen und umgekehrt ermöglichen, fungieren sie als Zugangstore zu Blockchain-Netzwerken und machen die praktische Nutzung digitaler Assets außerhalb eines rein On-Chain-Kontexts möglich. Ohne diese Mechanismen wäre die Teilnahme am Kryptomarkt stark eingeschränkt und eine breite Adoption erheblich erschwert.

In der aktuellen Praxis findet die Fiat-zu-Krypto- und Krypto-zu-Fiat-Umwandlung größtenteils über zentrale Akteure statt, die innerhalb bestehender regulatorischer Rahmenwerke wie MiCAR operieren und eine Identitätsverifizierung erfordern. Dezentrale Lösungen spielen vor allem bei Krypto-zu-Krypto-Transaktionen eine Rolle und verdeutlichen die technologischen Möglichkeiten der Blockchain, können den Fiatverkehr jedoch nur eingeschränkt unterstützen. Damit unterstreichen On- und Off-Ramps die anhaltende Wechselwirkung zwischen Dezentralisierung und Regulierung im Kryptobereich.