On-ramping y off-ramping: el vínculo crucial entre la moneda fiduciaria y las criptomonedas

¿Qué son los on-ramps y off-ramps?

Los on-ramps y off-ramps son infraestructuras que establecen la conexión entre el sistema financiero tradicional (moneda fiduciaria) y las criptomonedas. Un on-ramp permite convertir moneda fiduciaria, como euros, en criptomonedas como Bitcoin o Ethereum. Un off-ramp facilita el proceso inverso, en el que las criptomonedas se intercambian por moneda fiduciaria y se transfieren a una cuenta bancaria. Las plataformas de criptomonedas pueden actuar como puertas de acceso entre ambos sistemas y hacen que estos procesos de conversión sean más accesibles y eficientes para los usuarios.

Puntos clave

• Los on-ramps y off-ramps constituyen la infraestructura esencial que tiende el puente entre el sistema financiero tradicional (moneda fiduciaria) y el ecosistema cripto, al convertir fiat en cripto y cripto de nuevo en fiat.
• El on-ramping abarca todo el proceso de depósito de fiat, controles de cumplimiento y conversión en criptomonedas, que posteriormente se asignan a una wallet. El off-ramping sigue el mismo proceso en sentido inverso mediante la venta y el pago.
• Los on-ramps y off-ramps centralizados operan dentro de regulaciones existentes como MiCAR y requieren verificación de identidad (KYC), mientras que las soluciones descentralizadas facilitan principalmente interacciones cripto a cripto y solo admiten el tráfico fiat de forma limitada.
• Las conversiones de fiat a cripto y de cripto a fiat en la práctica siguen realizándose casi exclusivamente a través de plataformas centralizadas o proveedores especializados, a menudo integrados en aplicaciones de wallet.

¿Cómo funcionan los on-ramps y off-ramps?

Los on-ramps suelen operar a través de una plataforma de criptomonedas que permite a los usuarios depositar moneda fiduciaria después de que una cuenta bancaria haya sido vinculada y verificada. Mediante métodos de pago como transferencias bancarias, el importe en fiat se acredita en la cuenta del usuario. El proveedor del on-ramp procesa este pago, realiza los controles de cumplimiento e identificación requeridos y pone el importe depositado a disposición para la negociación. Posteriormente, este importe en fiat puede convertirse en criptomonedas a elección, aplicándose costes de transacción. Tras la ejecución satisfactoria de la orden, las criptomonedas adquiridas se asignan a la wallet correspondiente. Todo este recorrido, desde el depósito en fiat hasta la conversión en criptomonedas, se denomina proceso de on-ramping.

Los off-ramps siguen un proceso similar, pero inverso. En este caso, el usuario vende criptomonedas, tras lo cual el proveedor convierte los ingresos en moneda fiduciaria y los paga mediante un método de pago tradicional, como una cuenta bancaria. En ambos procesos, factores como la liquidez, la formación de precios, los costes de transacción y el cumplimiento normativo desempeñan un papel central en el funcionamiento y la eficiencia del sistema.

¿Por qué existen los on-ramps y off-ramps?

Los on-ramps y off-ramps son necesarios porque los pagos cotidianos generalmente se realizan en moneda fiduciaria. Esto significa que los usuarios necesitan moneda fiduciaria para efectuar pagos y que los tokens digitales, que a menudo se caracterizan por la volatilidad de precios y suelen utilizarse como instrumentos de inversión, deben convertirse para poder utilizar ese valor fuera de las redes blockchain.

Sin puentes digitales fiables, no sería posible adquirir criptomonedas ni convertirlas nuevamente en moneda fiduciaria, lo cual es un requisito importante para la adopción a gran escala. Además, los on-ramps y off-ramps desempeñan un papel esencial en el desarrollo de aplicaciones que permiten el uso de criptomonedas en la economía real, por ejemplo para pagos fuera del ecosistema cripto.

Tipos de on-ramps

Existen diferentes tipos de on-ramps. Entre ellos se incluyen los on-ramps centralizados, así como los on-ramps parcial o totalmente descentralizados.

Los on-ramps centralizados son plataformas de criptomonedas reguladas que deben cumplir requisitos estrictos, incluida la supervisión conforme a MiCAR en Europa. Esto requiere la verificación de identidad (Know Your Customer, KYC) para poder utilizar los servicios de on-ramp.

Los on-ramps descentralizados utilizan mecanismos peer-to-peer o smart contracts, en los que los usuarios comercian directamente entre sí sin la intervención de una tercera parte. Ejemplos de ello son las plataformas DeFi como Uniswap u Orca, en las que los tokens pueden intercambiarse entre sí, por ejemplo ETH por UNI. La liquidez es proporcionada por los usuarios de la red a través de los denominados liquidity pools. Es importante señalar que estos no son on-ramps tradicionales en los que la moneda fiduciaria se intercambia por criptomonedas. Esta conversión tiene lugar actualmente casi exclusivamente a través de plataformas de criptomonedas centralizadas o proveedores especializados como MoonPay. Dichos proveedores suelen estar integrados en aplicaciones de wallet, como MetaMask.

Tipos de off-ramps

Los off-ramps funcionan esencialmente de la misma manera que los on-ramps, pero en sentido inverso. Los off-ramps centralizados, como los servicios ofrecidos por plataformas de criptomonedas como Finst, suelen proporcionar pagos directos a cuentas bancarias. Se aplican los mismos requisitos estrictos que en los on-ramps, incluida la supervisión conforme a MiCAR y la verificación obligatoria de identidad (Know Your Customer, KYC) para poder utilizar los servicios de off-ramp.

Cuando las criptomonedas se off-rampean fuera de plataformas centralizadas, esto puede realizarse mediante ventas peer-to-peer o a través de proveedores especializados de off-ramp como MoonPay.

Además, existen productos cripto tanto para el off-ramping descentralizado como centralizado, como las tarjetas de débito cripto, que permiten a los usuarios realizar pagos en tiendas físicas o retirar efectivo en cajeros automáticos (ATM), generalmente a cambio de una comisión.

On- y off-ramping en Finst

El on- y off-ramping en Finst se ofrece dentro de una plataforma regulada y fácil de usar, lo que contribuye a un entorno seguro para los usuarios. Los usuarios pueden convertir fácilmente dinero fiduciario en criptomonedas y viceversa, con la transparencia, el cumplimiento normativo y la eficiencia como pilares centrales. Depositar y retirar euros es gratuito y sin importe mínimo. Para el intercambio de euros por criptomonedas y viceversa, Finst aplica costes de transacción fijos del 0,15%. Gracias a la buena liquidez, las órdenes suelen ejecutarse casi de forma inmediata. Mediante este enfoque de integración eficiente, Finst reduce la barrera de entrada tanto para usuarios principiantes como experimentados que desean participar en el mercado cripto.

Reflexión final

Los on-ramps y off-ramps constituyen una parte indispensable de la infraestructura que conecta el sistema financiero tradicional con el ecosistema cripto. Al permitir la conversión de moneda fiduciaria en criptomonedas y viceversa, actúan como puertas de acceso a las redes blockchain y hacen posible el uso práctico de los activos digitales fuera de un contexto puramente on-chain. Sin estos mecanismos, la participación en el mercado cripto seguiría siendo limitada y la adopción a gran escala se vería considerablemente obstaculizada.

En la práctica actual, la conversión de fiat a cripto y de cripto a fiat se realiza en gran medida a través de entidades centralizadas que operan dentro de marcos regulatorios existentes como MiCAR y que requieren verificación de identidad. Las soluciones descentralizadas desempeñan principalmente un papel en las transacciones cripto a cripto e ilustran las posibilidades tecnológicas de la blockchain, pero solo pueden facilitar el tráfico fiat de forma limitada. De este modo, los on-ramps y off-ramps subrayan la interacción continua entre descentralización y regulación dentro del ámbito cripto.