On-ramping et off-ramping : le lien crucial entre la monnaie fiduciaire et les cryptomonnaies

Que sont les on-ramps et les off-ramps ?

Les on-ramps et off-ramps sont des infrastructures qui assurent la connexion entre le système financier traditionnel (monnaie fiduciaire) et les cryptomonnaies. Une on-ramp permet de convertir la monnaie fiduciaire, comme l’euro, en cryptomonnaies telles que Bitcoin ou Ethereum. Une off-ramp facilite le processus inverse, dans lequel les cryptomonnaies sont échangées contre de la monnaie fiduciaire et versées sur un compte bancaire. Les plateformes crypto peuvent ainsi agir comme des passerelles entre les deux systèmes et rendre ces processus de conversion plus accessibles et plus efficaces pour les utilisateurs.

À retenir

• Les on-ramps et off-ramps constituent l’infrastructure essentielle qui fait le lien entre le système financier traditionnel (monnaie fiduciaire) et l’écosystème crypto, en convertissant la monnaie fiduciaire en crypto et la crypto à nouveau en monnaie fiduciaire.
• Le on-ramping couvre l’ensemble du processus de dépôt de monnaie fiduciaire, des contrôles de conformité et de la conversion en cryptomonnaies, qui sont ensuite attribuées à une wallet. Le off-ramping suit le même processus en sens inverse via la vente et le versement.
• Les on-ramps et off-ramps centralisés opèrent dans le cadre de réglementations existantes telles que MiCAR et exigent une vérification d’identité (KYC), tandis que les solutions décentralisées facilitent principalement des interactions crypto à crypto et ne prennent en charge les flux fiat que de manière limitée.
• Les conversions de fiat vers crypto et de crypto vers fiat ont encore lieu, dans la pratique, presque exclusivement via des plateformes centralisées ou des fournisseurs spécialisés, souvent intégrés dans des applications de wallet.

Comment fonctionnent les on-ramps et les off-ramps ?

Les on-ramps fonctionnent généralement via une plateforme crypto qui permet aux utilisateurs de déposer de la monnaie fiduciaire après qu’un compte bancaire a été lié et vérifié. Par le biais de méthodes de paiement telles que les virements bancaires, le montant en fiat est crédité sur le compte de l’utilisateur. Le fournisseur de la on-ramp traite ce paiement, effectue les contrôles de conformité et d’identification requis et met le montant déposé à disposition pour le trading. Ce montant en fiat peut ensuite être converti en cryptomonnaies au choix, des frais de transaction étant appliqués. Après l’exécution réussie de l’ordre, les cryptomonnaies achetées sont attribuées à la wallet correspondante. L’ensemble de ce parcours, du dépôt de monnaie fiduciaire à la conversion en cryptomonnaies, est désigné comme le processus de on-ramping.

Les off-ramps suivent un processus similaire, mais en sens inverse. Dans ce cas, l’utilisateur vend des cryptomonnaies, après quoi le fournisseur convertit le produit de la vente en monnaie fiduciaire et le verse via une méthode de paiement traditionnelle, telle qu’un compte bancaire. Dans les deux processus, des facteurs tels que la liquidité, la formation des prix, les frais de transaction et le respect de la réglementation jouent un rôle central dans le fonctionnement et l’efficacité du système.

Pourquoi les on-ramps et les off-ramps existent-ils ?

Les on-ramps et off-ramps sont nécessaires car les paiements quotidiens s’effectuent généralement en monnaie fiduciaire. Cela signifie que les utilisateurs ont besoin de monnaie fiduciaire pour effectuer des paiements et que les tokens numériques, souvent caractérisés par une volatilité des prix et utilisés principalement comme instruments d’investissement, doivent être convertis afin de pouvoir utiliser cette valeur en dehors des réseaux blockchain.

Sans ponts numériques fiables, il ne serait pas possible d’acheter des cryptomonnaies et de les reconvertir en monnaie fiduciaire, ce qui constitue une condition essentielle à une adoption à grande échelle. En outre, les on-ramps et off-ramps jouent un rôle clé dans le développement d’applications permettant l’utilisation des cryptomonnaies dans l’économie réelle, par exemple pour des paiements en dehors de l’écosystème crypto.

Types de on-ramps

Il existe différents types de on-ramps. On distingue notamment les on-ramps centralisés ainsi que les on-ramps partiellement ou totalement décentralisés.

Les on-ramps centralisés sont des plateformes crypto réglementées qui doivent respecter des exigences strictes, notamment la supervision au titre de MiCAR en Europe. Cela implique une vérification d’identité (Know Your Customer, KYC) pour pouvoir utiliser les services de on-ramp.

Les on-ramps décentralisés reposent sur des mécanismes peer-to-peer ou des smart contracts, permettant aux utilisateurs de négocier directement entre eux sans l’intervention d’un tiers. Il s’agit par exemple de plateformes DeFi telles que Uniswap ou Orca, sur lesquelles les tokens peuvent être échangés entre eux, par exemple ETH contre UNI. La liquidité est fournie par les utilisateurs du réseau via des liquidity pools. Il est important de noter qu’il ne s’agit pas de on-ramps traditionnels permettant d’échanger de la monnaie fiduciaire contre des cryptomonnaies. Cette conversion a lieu actuellement presque exclusivement via des plateformes crypto centralisées ou des fournisseurs spécialisés tels que MoonPay. Ces fournisseurs sont souvent intégrés dans des applications de wallet, comme MetaMask.

Types de off-ramps

Les off-ramps fonctionnent essentiellement de la même manière que les on-ramps, mais en sens inverse. Les off-ramps centralisés, tels que les services proposés par des plateformes crypto comme Finst, offrent souvent des versements directs sur des comptes bancaires. Les mêmes exigences strictes s’appliquent que pour les on-ramps, notamment la supervision au titre de MiCAR et une vérification d’identité obligatoire (Know Your Customer, KYC) pour pouvoir utiliser les services de off-ramp.

Lorsque des cryptomonnaies sont off-rampées en dehors de plateformes centralisées, cela peut se faire via des ventes peer-to-peer ou par l’intermédiaire de fournisseurs spécialisés de off-ramp tels que MoonPay.

Il existe également des produits crypto destinés au off-ramping, tant décentralisé que centralisé, tels que les cartes de débit crypto, qui permettent aux utilisateurs d’effectuer des paiements dans des magasins physiques ou de retirer des espèces aux distributeurs automatiques (ATM), généralement moyennant des frais.

On- et off-ramping chez Finst

Le on- et off-ramping chez Finst est proposé au sein d’une plateforme réglementée et conviviale, contribuant à un environnement sécurisé pour les utilisateurs. Les utilisateurs peuvent facilement convertir de la monnaie fiduciaire en cryptomonnaies et inversement, avec la transparence, le respect de la réglementation et l’efficacité au cœur du service. Les dépôts et retraits en euros sont gratuits et sans montant minimum. Pour l’échange d’euros contre des cryptomonnaies et inversement, Finst applique des frais de transaction fixes de 0,15%. Grâce à une bonne liquidité, les ordres sont généralement exécutés presque instantanément. Grâce à cette approche d’intégration efficace, Finst abaisse le seuil d’entrée tant pour les débutants que pour les utilisateurs expérimentés souhaitant participer au marché crypto.

En résumé

Les on-ramps et off-ramps constituent un élément indispensable de l’infrastructure reliant le système financier traditionnel à l’écosystème crypto. En permettant la conversion de la monnaie fiduciaire en cryptomonnaies et inversement, ils agissent comme des passerelles vers les réseaux blockchain et rendent possible l’utilisation pratique des actifs numériques en dehors d’un contexte purement on-chain. Sans ces mécanismes, la participation au marché crypto resterait limitée et l’adoption à grande échelle serait considérablement entravée.

Dans la pratique actuelle, la conversion de fiat vers crypto et de crypto vers fiat s’effectue en grande partie via des acteurs centralisés opérant dans des cadres réglementaires existants tels que MiCAR et exigeant une vérification d’identité. Les solutions décentralisées jouent principalement un rôle dans les transactions crypto à crypto et illustrent les possibilités technologiques de la blockchain, mais ne peuvent faciliter les flux fiat que de manière limitée. Les on-ramps et off-ramps soulignent ainsi l’interaction continue entre décentralisation et régulation au sein du domaine crypto.