Wat is long en short gaan in crypto?

Wat is long en short gaan in crypto?

Long en short gaan zijn beleggingsstrategieën waarbij een belegger in aandelen of crypto inspeelt op prijsbewegingen in de markt. Bij een long positie gaat de belegger ervan uit dat de prijs gaat stijgen, terwijl bij een short positie een belegger juist verwacht dat de prijs gaat dalen. Long en short gaan in crypto zijn dus manieren waarmee een belegger geld probeert te verdienen aan koersstijgingen of koersdalingen van Bitcoin, Ethereum of andere altcoins.

Korte samenvatting

• Long gaan betekent crypto kopen in de verwachting dat de prijs stijgt en je later weer verkoopt met winst.
• Short gaan betekent dat je speculeert op een prijsdaling door geleende crypto te verkopen en later goedkoper terug te kopen.
• Long is populairder bij beginners, terwijl short complexer is en meer risico’s met zich meebrengt.
• Met hefboomwerking (leverage) kun je grotere posities openen dan je eigen inleg, maar dat vergroot ook het risico op verlies of liquidatie.
• Een short squeeze ontstaat als veel shortposities tegelijk worden gesloten, wat de prijs juist snel doet stijgen.
• Tools om long of short te gaan zijn onder andere spot trading, margin trading, futures, perpetuals en opties.
• Risicobeheer is cruciaal: gebruik een stop-loss, handel niet met geld dat je niet kunt missen en houd je aan een vooraf opgesteld plan.

Wat betekent long gaan?

Long gaan of een long positie in crypto betekent dat je een investering doet in een cryptocurrency, omdat je verwacht dat de prijs gaat stijgen. Dit is de meest gebruikelijke manier van investeren in crypto of aandelen, met het bekende idee: Buy low, sell high. Bijvoorbeeld wanneer je één hele Bitcoin koopt op €80.000 en verkoopt Bitcoin later weer op €100.000: je winst is €20.000 (exclusief de kosten). Deze strategie wordt vooral gebruikt door beginnende beleggers, je hebt er namelijk geen extra tools of veel kennis voor nodig.

Hoe werkt long gaan?

Long gaan of een long positie nemen is vrij simpel:

• Je koopt een cryptocurrency op een moment dat je denkt dat de prijs relatief laag staat of met het idee dat de koers in de toekomst gaat stijgen.
• Je houdt de positie vast tot de koers stijgt.
• Je verkoopt je long positie (hopelijk) met winst.

Wanneer kun je long gaan?

Je kunt long gaan als je verwacht dat de koers gaat stijgen, bijvoorbeeld wanneer het marktsentiment bullish is en er een trend omhoog is. Daarnaast kun je technische analyses of fundamentele analyses gebruiken om een verwachting op te stellen van wat de koers gaat doen.

Een extreme variant van long gaan is HODL'en, waarbij je een cryptocurrency koopt en vasthoudt voor de lange termijn, wat de koers ook doet. Deze manier van long gaan is populair bij mensen die geloven in de potentie van Bitcoin of andere cryptomunten.

Wat betekent short gaan?

Short gaan (short selling) of een short positie in crypto betekent dat je verwacht dat de prijs gaat dalen en een cryptocurrency verkoopt die je zelf niet bezit. Hoe verkoop je een cryptomunt die je niet bezit? Je leent de coin van een exchange of broker, verkoopt deze en koopt deze op een later tijdstip (hopelijk goedkoper) terug. Het verschil is je winst: je hebt de crypto goedkoper kunnen kopen.

Voorbeeld:
Je verwacht dat de Ethereum koers van €2.000 naar €1.800 gaat. Je gaat short op 1 ETH. Je verkoopt die 1 ETH voor €2.000 (geleend van de broker). Als de prijs inderdaad naar €1.800 zakt, koop je Ethereum terug en lever je hem weer in. Je winst? €200 (min de handelskosten).

Wanneer kan een belegger short gaan?

Je kunt short positie innemen als je verwacht dat de koers gaat dalen, bijvoorbeeld wanneer het marktsentiment bearish is en er een trend omlaag is. Dit gebeurt bijvoorbeeld na slecht nieuws, zoals een hack of nadelige regelgeving of als jouw technische analyse aangeeft dat er een correctie aankomt.

Wat is een short squeeze?

Een short squeeze is het fenomeen waarbij veel handelaren short gaan op een coin, maar de koers plotseling hard stijgt. Hierdoor zijn sommige short traders verplicht om hun positie te sluiten (omdat hun onderpand te laag is), waardoor ze de coin terug moeten kopen, waardoor de vraag stijgt en de prijs blijft stijgen, omdat er nóg meer short posities gesloten worden. Een bekend voorbeeld is het GameStop verhaal in 2021, waarbij de koers binnen een maand tijd ruim 2.300% steeg.

Wat is een long squeeze?

Een long squeeze is juist het tegenovergestelde van een short squeeze. Dit gebeurt wanneer veel traders een long positie hebben ingenomen op een coin, maar de koers onverwacht hard daalt. Omdat deze traders vaak met geleend geld (leverage) werken, kan hun onderpand te klein worden. Hierdoor worden ze gedwongen om hun positie te sluiten, wat betekent dat ze hun crypto moeten verkopen. Die extra verkoopdruk zorgt ervoor dat de prijs nóg verder daalt, wat weer leidt tot meer gedwongen verkopen. Dit kan een kettingreactie veroorzaken, waarbij de koers in korte tijd sterk daalt. Een long squeeze komt vaak voor in periodes van paniek of bij onverwacht negatief nieuws.

Wat is het verschil tussen long en short gaan?

We hebben de belangrijkste verschillen in een overzichtelijk tabel op een rijtje gezet:

Welke tools kun je gebruiken voor long posities en short posities?

Je kunt op verschillende manieren long of short gaan. Sommige manieren zijn ingewikkelder en eisen meer ervaring of sommige zijn gevaarlijker en eisen meer risicobereidheid.

• Spot trading: Dit is het klassieke crypto kopen en vasthouden wat je doet op exchanges en broker zoals Finst, waar je marktorders en limietorders kunt uitvoeren. Je kunt hiermee alleen een long positie innemen.
• Margin trading: Met margin trading kun je geld of crypto lenen om grotere posities te openen. Hierdoor kun je meer winst realiseren, maar tegelijkertijd kun je ook meer geld verliezen als de koers de verkeerde kant op gaat. Je posities kunnen dan geliquideerd worden.
• Futures: Met futures of derivaten kun je een contract afsluiten om crypto op een specifieke datum te kopen of verkopen, hiervoor hoef je de coin zelf niet te bezitten.
• Perpetuals: Een variant op futures, maar dan zonder einddatum. Hierbij betaal je een funding rate om je posities open te houden.
• Opties: Hierbij kun je call- of put option zetten, waarmee je het recht koopt (maar niet de plicht) om crypto te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs. Hiervoor betaal je een premie, dat ook meteen je maximale verlies is.

Wat is hefboomwerking of leverage in crypto?

Hefboomwerkingen of leverage in crypto laat je handelen met meer geld dan je bezit. Hiermee kun je bijvoorbeeld bij een leverage van 10x met €100 een positie openen van €1.000. Zo kun je meer winst realiseren, maar ook zeker meer verlies. Dit komt omdat je inleg volledig geliquideerd kan worden, wanneer jouw voorspelling (long of short) de verkeerde kant op gaat. We leggen het voor je uit met een makkelijk voorbeeld:

Je zet €100 in met een 10x leverage, hierdoor is jouw positie €1.000 waard.

• Als de koers 5% stijgt, heb je een (ongerealiseerde) winst van €50.
• Als de koers 5% daalt, heb je een (ongerealiseerd) verlies van €50.
• Als de koers 10% daalt, dan is je positie met €100 gedaald en doordat dit je initiële inzet was, wordt je positie volledig geliquideerd en ben je alles kwijt.

Het gebruik van leverage in crypto kan door de volatiele markt winstgevend zijn, maar ook juist heel risicovol. Als je wilt handelen met leverage, moet je van de risico's bewust zijn en een goed risicobeheer hebben.

Wat is de long/short ratio?

De long/short ratio laat zien hoeveel traders op een exchange long of short zijn op een bepaalde cryptomunt. Zijn er meer longs dan shorts? Dan is het marktsentiment overwegend bullish. Zijn er juist meer shorts? Dan verwachten veel traders een daling en is het marktsentiment bearish. Zit het ongeveer in balans? Dan is het sentiment neutraal of gewoon onduidelijk.

Je kunt deze ratio gebruiken als extra hulpmiddel om te bepalen of het een goed moment is om in te stappen, maar zie het altijd als één van meerdere hulpmiddelen en kijk dus niet alleen naar dit cijfer.

Wat zijn de risico's van long en short gaan?

Doordat de crypto markt volatiel is kan handelen met long en short posities nog risicovoller zijn.

• Kans op liquidatie: Bij margin trades kunnen posities automatisch gesloten worden als de koers de andere kant op beweegt dan jij verwacht had. Hierdoor kun je jouw positie volledig verliezen.
• Short squeeze: Als veel traders tegelijkertijd hun short posities sluiten, dan kan de koers plotseling hard stijgen en kunnen veel short traders hun inleg verliezen.
• Onbeperkt verlies: Bij een short positie kun je in theorie onbeperkt verliezen, bijvoorbeeld wanneer de koers blijft stijgen en je blijft wachten tot het weer daalt en je je positie weer terug kunt kopen. Als deze constant blijft stijgen, wordt je verlies alleen maar groter en daarom is er theoretisch gezien geen limiet op je verlies.
• FOMO of traden op basis van emotie: Als je geen plan hebt en alleen maar handelt op basis van FOMO of emoties, kan dit leiden tot de verkeerde keuzes en dus ook verlies.

Hoe kun je risico's beheren?

Als je je bewust bent van de risico's kun je deze beheren met een risk management. Hier zijn enkele tips:

• Gebruik een stop-loss: Sluit automatisch jouw posities bij een verlies, zodat je niet nóg meer kunt verliezen.
• Gebruik alleen geld dat je kunt missen.
• Beperk het gebruik van leverage: Begin met 2x of 3x, of kies er zelfs voor om helemaal geen leverage te gebruiken om het risico te beperken.
• Maak een plan: Zorg ervoor dat je een plan hebt, waarmee je weet waar je instapt, waar je uitstapt en wanneer je je winst moet pakken. Het belangrijkste hiervan: Houd je aan het plan.
• Diversifieer: Zet niet al je geld in op één munt of trade.

Conclusie

Long en short gaan in crypto zijn strategieën om in te spelen op koersbewegingen, zowel bij stijgende als dalende markten. Waar long gaan toegankelijk is voor beginnende beleggers, vereist short gaan meer kennis, ervaring en risicobeheer. Door tools zoals margin trading en leverage toe te passen, kun je je winstkansen vergroten, maar ook je risico’s aanzienlijk verhogen. Het is daarom essentieel om goed geïnformeerd te zijn, een duidelijk plan te hebben en alleen te handelen met geld dat je kunt missen. Verantwoord traden begint bij inzicht in zowel de kansen als de gevaren.