APR vs APY uitgelegd

Wat zijn APR en APY?

APR en APY zijn twee manieren om rente of rendement op je geld of investering op jaarbasis uit te drukken. Je ziet APR en APY terug bij onder andere spaarrekeningen en uitgeleend geld, maar ook binnen de cryptomarkt: lending, staking en liquidity pools binnen DeFi-platforms

APR staat voor Annual Percentage Rate, oftewel het jaarlijkse rentepercentage dat je betaalt of ontvangt, zonder dat het uitgaat van compounding (rente-op-rente). Het geeft je dus een beeld van het verwachte jaarlijkse rendement, uitgedrukt als percentage van het bedrag op dat moment

APY staat voor Annual Percentage Yield, oftewel het jaarlijkse rendement dat wél rekening houdt met rente-op-rente. Dit betekent dat APY ervan uitgaat dat de rente die je periodiek ontvangt wordt toegevoegd aan je saldo en vervolgens ook (extra) rente oplevert (bij herbeleggen/compounding)

Door dit uitgangspunt is de APY vaak hoger dan APR.

Korte samenvatting

• APR is de "basisrente" op jaarbasis en houdt meestal geen rekening met rente-op-rente.
• APY is het effectieve jaarrendement op jaarbasis en neemt rente-op-rente (compounding) wél mee.
• Hoe vaker rente wordt bijgeschreven (bijvoorbeeld wekelijks in plaats van maandelijks), hoe hoger APY kan uitvallen bij hetzelfde basistarief.
• Zonder compounding verdien je alleen rente over je startbedrag, terwijl je met compounding ook rente verdient over eerder ontvangen rente.

Wat is het verschil tussen APR en APY?

Het verschil tussen APR en APY zit in rente-op-rente (compounding). Bij APR bereken je rente alleen over het oorspronkelijke bedrag. APY houdt rekening met rente-op-rente en laat zien wat je op jaarbasis verdient als ontvangen rente wordt toegevoegd aan je saldo en vervolgens weer mee rendeert. Hoeveel je uiteindelijk ontvangt hangt daarom ook af van hoe vaak de rente wordt bijgeschreven (bijvoorbeeld wekelijks in plaats van maandelijks): hoe vaker compounding plaatsvindt, hoe hoger het effectieve jaarrendement bij hetzelfde basistarief.

In de praktijk wordt APY vaak gebruikt bij producten waarbij rente regelmatig wordt bijgeschreven en (al dan niet automatisch) opnieuw kan mee renderen, zoals bij sparen en ook bij crypto-toepassingen zoals staking en lending. Sommige aanbieders communiceren alsnog alleen een APR (het nominale jaartarief). In dat geval geeft APY vaak een realistischer beeld van je jaarlijkse rendement, maar alleen als de rente daadwerkelijk wordt herbelegd en het tarief gedurende de periode min of meer gelijk blijft

Simpele uitleg APR

APR (Annual Percentage Rate) is het verwachte jaarlijkse rentepercentage zonder rente-op-rente. Stel, je wilt 100 crypto-tokens uitlenen via DeFi voor rente via lending. Het platform geeft aan dat je 10% APR verdient over het startbedrag, oftewel 100 tokens. Dan zou je op basis van het startbedrag na een jaar 110 tokens hebben.

De APR-berekening is relatief simpel:

De basisformule is:
Rente per jaar = Inleg × APR

Voorbeeld:
Je leent 100 tokens uit tegen 10% APR.
Dan is de rente na één jaar:
100 × 0,10 = 10

Je eindbedrag is dan:
100 + 10 = 110 tokens

APR geeft je simpelweg een basisrente en gaat er niet van uit dat je periodiek uitbetaalde rente herinvesteert. Het geeft je dus een vlakke verwachting, waarbij geen rekening wordt gehouden met compounding

APR is dus handig als je wilt begrijpen wat het tarief is, maar minder handig als je product automatisch rente-op-rente toepast. Dan wil je juist weten wat je effectief op jaarbasis verdient, en daar komt APY in beeld

Simpele uitleg APY

APY (Annual Percentage Yield) laat zien wat je op jaarbasis verdient wanneer rente-op-rente wordt meegerekend. Dat betekent dat de rente die je tussentijds ontvangt opnieuw wordt geïnvesteerd of automatisch wordt toegevoegd aan je saldo, waardoor je in de volgende periode rente ontvangt over een groter bedrag.

Hoe vaker compounding plaatsvindt, hoe hoger de APY uitvalt (bij dezelfde basisrente). Daarom kan een product met een "basisrente" van bijvoorbeeld 10% uiteindelijk een APY van ongeveer 10,51% opleveren als de rente wekelijks wordt bijgeschreven en herbelegd.

De APY-berekening is in tegenstelling tot APR ingewikkelder, omdat je rekening moet houden met het feit dat je periodiek rente ontvangt die je direct herinvesteert.

De basisformule is:
APY = (1 + r/n)ⁿ − 1

Hierbij is r de jaarlijkse rente (als decimaal, dus 10% = 0,10) en n het aantal keer per jaar dat de rente wordt bijgeschreven (bijvoorbeeld 52 bij wekelijks of 12 bij maandelijks).

Voorbeeld:
Je leent 100 tokens uit tegen 10% (basisrente) met wekelijkse compounding.

Dan is de APY:
(1 + 0,10/52)⁵² − 1 ≈ 0,1051 = 10,51%

Je eindbedrag is dan:
100 × (1 + 0,10/52)⁵² ≈ 100 × 1,1051 = 110,51 tokens

Dus: bij 10% APR zonder compounding eindig je op 110 tokens, maar met wekelijkse compounding (APY) op ongeveer 110,51 tokens.

Belangrijk om te onthouden: APY gaat meestal uit van herbeleggen tegen hetzelfde tarief gedurende het hele jaar. In de praktijk kan dat tarief variëren, vooral bij variabele rentes in crypto en DeFi. APY is dus een nuttige vergelijkingsmaat, maar het blijft gebaseerd op aannames.

Is APR of APY beter?

Welke renteberekening beter is, hangt volledig af van waarvoor je het wilt toepassen en welk product je vergelijkt. Als je de verwachte jaarlijkse rente wilt berekenen zonder dat je van plan bent om je rente te herinvesteren, dan is APR vaak het meest duidelijk

Wanneer je van plan bent om je rente te herinvesteren om rente-op-rente te verdienen, dan geeft APY je een beter beeld. Binnen crypto zie je vaak dat platforms je rente automatisch herbeleggen, waardoor APY een realistischer beeld geeft

Staking bij Finst

Via Finst kun je met echte on-chain staking rendement verdienen op meer dan 15 cryptocurrencies. Hiermee help je het netwerk veilig te houden. Dit is volledig gratis en eenvoudig aan te zetten via 'Settings' nadat je bent ingelogd, en je verdient direct op alle stakeable tokens in je portfolio. Je krijgt bij Finst wekelijks stakingopbrengsten uitgekeerd. Deze opbrengsten worden via auto-compounding automatisch opnieuw ingezet voor staking. En het meest unieke: Finst biedt volledig flexibele staking aan met een van de hoogste APY-opbrengsten in Europa. Dit betekent geen lock-upperiodes en maximale flexibiliteit. Je kunt te allen tijde je gestakede crypto verkopen.

Ontdek staking bij Finst

Conclusie

APR en APY lijken op het eerste gezicht op elkaar, maar ze meten niet hetzelfde. APR laat vooral de basisrente op jaarbasis zien en is daarmee handig als je een tarief snel wilt vergelijken of als je rente niet (opnieuw) laat mee renderen. APY gaat een stap verder en laat het effectieve jaarrendement zien zodra rente-op-rente een rol speelt, bijvoorbeeld wanneer rente regelmatig wordt bijgeschreven en herbelegd. Daardoor is APY meestal een realistischer percentage bij producten met compounding, zeker in crypto waar uitbetalingen vaak vaker plaatsvinden. Let daarbij wel op de aannames: APY veronderstelt dat je rente daadwerkelijk wordt herbelegd en dat het tarief niet continu verandert. Wil je dus echt weten wat je over een jaar kunt verwachten, kijk dan niet alleen naar het percentage, maar ook naar hoe vaak rente wordt uitgekeerd, of compounding automatisch gebeurt en of de rente vast of variabel is.