Wat is lending crypto en hoe werkt het?

15 jul 2025 | 7 min leestijd

Wat is crypto lending?

Crypto lending is een manier om passief inkomen te genereren met jouw crypto door het uit te lenen aan andere gebruikers van een blockchainnetwerk, zoals Bitcoin en Ethereum. In ruil voor het uitlenen van cryptocurrencies krijg je een rentepercentage dat de lener moet betalen. Het lijkt op het uitlenen van fiatgeld, zoals euro's, in ruil voor een rentepercentage, bijvoorbeeld via een bank, maar dan met crypto. Daarnaast leen je het niet bij een bank, maar op een crypto lending platform, zoals een gedecentraliseerde exchange (DEX). Het rentepercentage dat je krijgt door je crypto uit te lenen, hangt af van de crypto en het platform. Zo kan het zijn dat je voor de ene crypto 3% APY krijgt en voor de andere crypto 18% APY. Zo groot kunnen de verschillen zijn. APY staat voor Annual Percentage Yield en geeft het effectieve rendement op jaarbasis weer, inclusief samengestelde rente (rente-op-rente door herinvestering).

Leen je de crypto uit, dan ontvang jij de lening in fiatgeld, zoals euro of Amerikaanse dollar, of in een andere crypto. Uiteindelijk zal de lener altijd het bedrag terug moeten betalen, inclusief de rente. Dit wordt op gedecentraliseerde platforms geregeld via smart contracts, waardoor alles automatisch gebeurt. In het smart contract worden afspraken gemaakt over hoe, wanneer en met welke rente het leenbedrag wordt terugbetaald.

Korte samenvatting

Crypto lending biedt passief inkomen door je crypto uit te lenen aan andere gebruikers via CeFi- of DeFi-platformen, in ruil voor rente.
Bij DeFi lending stort je jouw crypto in een liquidity pool in ruil voor rente. Bij CeFi beheer je niets zelf, maar vertrouw je op een centrale partij die de voorwaarden bepaalt.
Crypto lending brengt risico’s met zich mee, zoals marktvolatiliteit, platformfaillissementen, smart contract-fouten en liquiditeitsproblemen.
Crypto lending draait om lenen en uitlenen van activa, terwijl staking gericht is op netwerkbeveiliging. Lending kan hogere opbrengsten opleveren, maar brengt meer risico met zich mee.

Crypto lending vs traditioneel lenen

Crypto lending en traditioneel lenen lijken op elkaar. Bij beide manieren leen je activa uit in ruil voor een rente bovenop je uitgeleende bedrag. Ook hebben de leners in beide gevallen de vrijheid om te doen met het geld wat ze willen, zolang ze het maar terug kunnen betalen binnen de afgesproken tijd.

Waar zitten dan de verschillen? Bij traditioneel lenen leen je geld op basis van kredietwaardigheid. Je moet van tevoren aantonen dat je de schuld binnen een bepaalde tijd kunt aflossen. Dit is vaak een lang proces, waarbij de kredietverstrekker vaak veel informatie over je moet hebben, zoals je huidige financiële situatie, schulden en inkomen. De kredietverstrekker moet notabene er zeker van zijn dat jij het geleende bedrag terug kunt betalen.

Bij crypto lending zit dit net even iets anders. Ten eerste zijn er geen lange procedures waarbij echte mensen verschillende documenten moeten controleren en goedkeuren. In plaats daarvan werkt crypto lending met smart contracts en onderpand. Wil een gebruiker crypto lenen, dan moet de lener een bepaald bedrag als onderpand storten als een zekerheid voor de lening. Dit onderpand wordt in een smart contract gezet. Lukt het de lener niet om de schuld binnen de afgesproken termijn (wat ook in het smart contract omschreven staat) terug te betalen, dan wordt het onderpand geliquideerd om de lening te dekken.

Hoe werkt crypto lending?

Crypto lending werkt door het uitlenen van crypto op een cryptoplatform dat lending aanbiedt. In feite ga je naar zo’n platform toe en geef je op het platform aan dat je jouw crypto wilt uitlenen aan andere gebruikers. Er zijn zowel gedecentraliseerde als gecentraliseerde opties die dit aanbieden. Beide bieden de gebruikers de infrastructuur om crypto uit te lenen met behulp van blockchaintechnologie.

Lending via een gedecentraliseerd platform (DeFi)

Bij gedecentraliseerde financiële platforms (DeFi) wordt het lendingproces geregeld door smart contracts. Als uitlener geef je aan je crypto te willen uitlenen door het te storten in een liquidity pool. Vanuit zo’n liquidity pool kunnen leners door middel van borrowing crypto lenen tegen een rentepercentage. Dit rentepercentage is variabel en wordt uitbetaald aan de verstrekker. Het rentepercentage en de termijn van terugbetaling zijn vervolgens geregeld in het smart contract. Je kunt niet zomaar lenen: om zekerheid te bieden moet de 'borrower' onderpand (collateral) inleggen tijdens de uitvoering van het smart contract. Dit gebeurt om volledige dekking te bieden wanneer de lener het bedrag niet kan terugbetalen.

De hoogte van het onderpand is afhankelijk van het platform en met name van de volatiliteit van de cryptocurrency. Zo heb je minder onderpand nodig voor Ethereum dan voor een kleine, volatiele cryptocurrency. Het minste onderpand heb je nodig voor stablecoins, zoals USDC. Wat overal gelijk is, is dat je minimaal het bedrag dat je wilt lenen óók als onderpand moet storten. Dit wordt op platforms op twee manieren aangegeven, namelijk de LTV (Loan-to-Value) en de collateral ratio. Beide geven hetzelfde weer, maar worden anders uitgedrukt. De LTV is een percentage, bijvoorbeeld 50%. De collateral ratio geeft weer hoeveel je mag lenen als ratio.

Voorbeeld:

LTV van 50 % → betekent: je kunt € 500 lenen met € 1.000 onderpand.
Dat komt neer op een collateral ratio van 2 (oftewel 200 %), omdat je in dit voorbeeld dubbel zoveel onderpand moet leveren om het bedrag te kunnen lenen.

Praktisch voorbeeld:

Iemand wil 1.000 USDC lenen.
Zij zetten 1,5 keer die waarde (dus bijv. € 1.500 in USDC, ETH of fiatvaluta) vast als onderpand.

Lending via een gecentraliseerd platform (CeFi)

Er zijn ook gecentraliseerde platforms die crypto lending aanbieden. Op zo’n platform werken ze niet met smart contracts. Het proces heeft een meer gecentraliseerd karakter. Het beheer wordt namelijk niet decentraal gedaan, maar door het bedrijf achter het platform zelf. Zij beheren de crypto die jij wilt uitlenen. De platformbeheerder bepaalt rentepercentages, onderpandvereisten en voorwaarden. Dit betekent ook dat zij bepalen aan wie ze het geld uitlenen. Het platform betaalt jou vervolgens een rentepercentage uit dat op voorhand is bepaald (dit kan overigens variëren).

Voor de leners geldt ook dat zij onderpand moeten storten (bijvoorbeeld BTC of ETH). Het platform controleert vervolgens of het onderpand voldoende is. Bij sterke koersdalingen kan het onderpand mogelijk gedeeltelijk verkocht worden (liquidatie).

Als geldverstrekker leg je jouw vertrouwen in de handen van een partij, in tegenstelling tot DeFi, waar alles transparant op de blockchain gebeurt.

Een voordeel van CeFi is dat het gebruiksvriendelijker en toegankelijker is voor nieuwe gebruikers. Een nadeel is dat je de controle over je crypto uit handen geeft en dus risico loopt als het platform failliet gaat of gehackt wordt.

Verschil tussen lending en staking

Lending en staking zijn beiden manieren om passief inkomen te verdienen met de crypto die je van plan bent om voor een langere periode vast te houden. Beiden manieren zijn verschillende en hebben hun eigen voor-en nadelen.

Dit zijn de grootste verschillen:

	Lending	Staking
Werking:	Je leent crypto uit aan andere gebruikers, tegen een rentepercentage. Vervolgens kunnen de leners jouw crypto gebruiken.	Je gebruikt je crypto om de blockchain te helpen met het valideren van transacties en het beveiligen van het netwerk. Je fungeert als validator. Als beloning krijg je een deel van de transactiekosten uitbetaald.
Controle:	Je geeft jouw crypto uit handen aan een onbekende. Je verliest tijdelijk de controle over jouw crypto en hebt geen toegang tot je crypto totdat de lener het bedrag heeft terugbetaald. Hiertegenover staat wel een onderpand dat je uitgeleende bedrag volledig dekt als de lener het niet meer kan terugbetalen.	Je kiest zelf via welke stakingpool je jouw crypto staket. Hier zit vaak wel een lock-upperiode aan verbonden. Je kiest overigens wel zelf wanneer je stopt met staken.
Veiligheid:	Je leent je crypto uit via smart contracts of via een gecentraliseerd platform. Beide hebben veiligheidsrisico's. In smart contracts kunnen altijd bugs en andere kwetsbaarheden zitten die gevonden kunnen worden door hackers. Daarnaast zijn er altijd veiligheidsrisico's verbonden aan gecentraliseerde platforms, omdat je bij faillissement of hacks mogelijk een deel van de uitgeleende tokens kunt verliezen.	De beveiliging wordt gedaan door de blockchains zelf, wat als zeer veilig wordt beschouwd. Met traditioneel on-chain staking heb je niet te maken met smart contracts en zijn je tokens dus erg veilig.
Flexibiliteit:	Crypto lending kan in principe met iedere cryptocurrency gedaan worden.	Crypto staking kun je met name doen met de native tokens van PoS-blockchains, zoals Ethereum, Cardano en Solana. Zo is het onmogelijk om BTC te staken op Bitcoins netwerk.
Opbrengsten:	Vaak hogere percentages dan met crypto staking. Hier tegenover staan wel meer fluctuerende opbrengsten, afhankelijk van de populariteit van de crypto.	Vaak vaste en lagere percentages, met name bij grote blockchains, omdat hier meer validators actief zijn en daardoor de transactiekosten verdeeld moeten worden over meerdere deelnemers.

Risico's van crypto lending

Crypto lending kan een interessante manier zijn om extra inkomsten te verdienen met je crypto. Toch zitten er ook belangrijke risico's verbonden aan lending die je moet weten voordat je besluit te starten met het uitlenen van je cryptocurrencies.

Dit zijn de belangrijkste risico's:

Marktvolatiliteit: De cryptomarkt is een volatiele markt waar prijzen snel kunnen stijgen, maar ook kunnen dalen. Wanneer je crypto uitleent, betekent dit ook dat je tijdelijk geen controle meer hebt over je crypto. Dit betekent ook dat je jouw crypto niet kunt verkopen wanneer de koers daalt.
Voorbeeld: Je hebt 1 ETH uitgeleend voor een waarde van 2.500 euro. Je ziet de markt draaien en wil eigenlijk je Ethereum verkopen. Dit kan niet, want je hebt het nog niet terug. Ethereum daalt naar 1.500 euro en je hebt een verlies geleden van 1.000 euro.
Platformrisico: Of je nu crypto wilt uitlenen via DeFi- of CeFi-platforms, er zitten altijd platformrisico's aan verbonden. Zo kunnen gecentraliseerde platforms altijd gehackt worden. Daarnaast ligt het beheer bij de partij. Er zijn ook platforms die je fondsen kunnen herinvesteren in risicovolle activa, zonder dat ze hier transparant over zijn. Binnen de DeFi-sector zitten de risico's met name in het gebruik van smart contracts. Hier kunnen bugs en andere kwetsbaarheden in zitten die kunnen leiden tot verlies, wanneer hackers hier misbruik van weten te maken.
Liquiditeitsrisico: Plotselinge marktbewegingen kunnen ervoor zorgen dat een platform met liquiditeitsproblemen te maken krijgt. Zowel op CeFi- als DeFi-platforms kan dit gebeuren. In CeFi kunnen opnames tijdelijk worden gepauzeerd (zoals gebeurde bij Celsius, wat uiteindelijk leidde tot een faillissement een grote verliezen bij investeerders). In DeFi kunnen pools leeggetrokken worden of “illiquide” worden, waardoor je je activa niet op tijd kunt opnemen.
Renterisico en veranderlijke voorwaarden: De rente die je ontvangt of betaalt, kan snel fluctueren, vooral op DeFi-platforms waar rente dynamisch is. In CeFi-platforms kan het platform de voorwaarden wijzigen, inclusief rentepercentages en opnamevoorwaarden, vaak zonder veel inspraak.
Gebruikersfouten: In DeFi ben je zelf verantwoordelijk voor transacties. Een verkeerde wallet, een verkeerd adres of een foutieve interactie met een smart contract kan leiden tot permanent verlies van fondsen.

Conclusie

Crypto lending kan een effectieve manier zijn om passief inkomen te verdienen met crypto die je toch al voor langere tijd wilt vasthouden. Door je activa uit te lenen via een gecentraliseerd (CeFi) of gedecentraliseerd (DeFi) platform, ontvang je rente als vergoeding. Dit klinkt aantrekkelijk, maar het is belangrijk om goed te begrijpen hoe het proces werkt, welke risico’s eraan verbonden zijn, en hoe je jezelf kunt beschermen.

Zaken zoals marktvolatiliteit, het risico op liquiditeitsproblemen, faillissementen en smart contract-kwetsbaarheden maken dat crypto lending niet zonder gevaren is. Het is daarom cruciaal om betrouwbare platformen te kiezen, alleen bedragen uit te lenen die je kunt missen, en je bewust te zijn van de voorwaarden, waaronder de hoogte van het onderpand en de rentevorm (variabel of vast).

In vergelijking met staking biedt lending doorgaans hogere opbrengsten, maar ook meer onzekerheid. Wie bereid is om dit risico te nemen en zich goed verdiept in de werking van lendingprotocollen, kan crypto lending inzetten als waardevolle aanvulling op een bredere crypto-strategie.