¿Qué es el análisis técnico y cómo funciona?

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es una estrategia utilizada por inversores experimentados para determinar cuándo comprar o vender. Se utiliza en la bolsa y en el mercado de criptomonedas. El análisis fundamental examina aspectos como la salud financiera de una empresa o el valor de un producto. El análisis técnico, en cambio, se centra en datos históricos de precios de una moneda o activo. Por lo tanto, el objetivo no es evaluar qué tan bueno es un activo o una moneda, sino predecir cómo se moverá el precio a corto plazo.

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Puntos clave

• El análisis técnico intenta predecir el precio basándose en datos históricos.

• En lugar de datos fundamentales, se basa en gráficos, patrones y tendencias.

• Con indicadores y gráficos se pueden encontrar mejores momentos para comprar o vender.

• Es especialmente útil para inversores y traders experimentados.

• Las herramientas más utilizadas son líneas de tendencia, niveles de soporte y resistencia, indicadores y patrones de velas.

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¿Cómo funciona el análisis técnico?

El análisis técnico parte de la premisa de que todo lo que necesitas saber ya está incluido en el precio. Esto significa que no es necesario leer informes anuales ni evaluar la calidad de un producto. Solo se confía en datos históricos. Por eso, la atención se centra principalmente en los gráficos.

La lógica detrás es en realidad un juego psicológico: el comportamiento humano es predecible y los inversores que confían en el análisis técnico creen que por eso esta metodología funciona. Puede sonar algo abstracto, pero el análisis técnico es realmente un análisis cuantitativo (basado en números).

Las herramientas comúnmente utilizadas en análisis técnico son:

• Líneas de tendencia: líneas visuales que muestran si un precio está en una tendencia alcista o bajista.

• Niveles de soporte y resistencia: zonas de precio donde el precio suele detenerse o romper una marca. También llamados soporte y resistencia.

• Indicadores: herramientas como RSI (Índice de Fuerza Relativa), MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) o Bandas de Bollinger, que ayudan a detectar estados de sobrecompra o sobreventa.

• Patrones de velas: patrones visuales en el gráfico que suelen señalar puntos de inflexión o continuación.

¿Cuándo se usa el análisis técnico?

El análisis técnico es especialmente popular entre inversores activos y traders que mantienen posiciones a corto o medio plazo. Piensa en:

• Daytraders, que abren y cierran múltiples posiciones en el mismo día.

• Swing traders, que mantienen posiciones durante varios días o semanas.

• Inversores a largo plazo que usan señales técnicas para encontrar mejores puntos de entrada.

Aunque el análisis técnico no garantiza éxito, puede aumentar las probabilidades de operaciones rentables. Se puede asumir que grandes empresas que invierten miles de millones no lo hacen sin razón. Estas organizaciones también examinan cuidadosamente todos los indicadores posibles.

Patrones comunes de trading

1. Cabeza y hombros

El patrón de cabeza y hombros es un patrón de precio muy conocido en análisis técnico. Indica que una tendencia alcista probablemente se convertirá en bajista. En otras palabras: predice un cambio de tendencia de alcista a bajista.

¿Cómo reconocer el patrón cabeza y hombros?

• Hombro izquierdo: el precio sube hasta un primer máximo y luego baja ligeramente.

• Cabeza: el precio sube otra vez, alcanzando un máximo más alto que el primero. Luego baja al nivel después de la primera caída.

• Hombro derecho: el precio sube de nuevo, aproximadamente al nivel del hombro izquierdo, pero no tan alto como la cabeza. Luego baja otra vez.

Este patrón se reconoce por su forma en el gráfico (parece una cabeza con dos hombros).

Este patrón es considerado una de las señales más fiables de que una tendencia alcista está por terminar. A menudo indica que es prudente tener cuidado debido a una posible caída del precio.

2. Doble techo

El patrón doble techo suele indicar que el precio de una moneda o acción puede caer pronto. Es una señal bajista, es decir, una advertencia de que probablemente la tendencia cambiará.

¿Cómo reconocer un doble techo?

• El precio sube hasta un primer máximo y luego baja algo.

• Luego sube de nuevo y alcanza un nivel aproximadamente igual al primer máximo.

• Después el precio baja y cae por debajo del mínimo entre los dos máximos.

Solo cuando esta última caída (por debajo de la línea de soporte) ocurre, el patrón se confirma. La tendencia pasa de positiva a negativa.

Se puede comparar con la letra M: dos picos con un valle en medio.

El patrón muestra que el mercado tiene dificultades para superar un determinado precio. Si esto falla dos veces, suele ser una señal de que los vendedores están tomando el control.

3. Taza con asa

El patrón taza con asa tiene la forma de una taza con un asa. Es una señal alcista que suele indicar precios en subida. La taza con asa es una de las señales alcistas más populares en análisis técnico.

¿Cómo reconocer una taza con asa?

• El precio primero cae y luego sube en forma redondeada, similar a una U, esta es la taza.

• Después sigue una pequeña caída o movimiento lateral a la derecha, este es el asa.

• Durante el asa, el volumen de trading suele ser algo menor.

• Cuando el precio rompe el máximo del patrón, a menudo se considera una señal de compra.

Este patrón puede realmente verse como una taza de café con asa. Este patrón hace que muchos inversores se sientan optimistas. Cuanto más tiempo se haya formado, más fuerte es la señal. La formación puede ser corta (por ejemplo, 7 semanas), pero a veces también dura varios meses.

La idea es que después de una subida previa, los inversores dudan o consolidan, para luego volverse optimistas y volver a comprar.

4. Triángulo ascendente

Existen tres tipos de triángulos: ascendente, descendente y simétrico. El triángulo ascendente suele ser un patrón alcista. Eso significa que normalmente indica que el precio continuará subiendo.

¿Cómo reconocer un triángulo ascendente?

• La línea superior en el gráfico es horizontal: el precio rebota varias veces aproximadamente al mismo nivel.

• La línea inferior sube: los mínimos son cada vez más altos, lo que indica que los compradores están dispuestos a pagar más.

• Por tanto, los compradores están dispuestos a pagar cada vez más, mientras que los vendedores venden al mismo precio.

• Finalmente, el precio rompe la resistencia horizontal y sigue subiendo.

Una vez que ocurre la ruptura, la antigua resistencia suele convertirse en soporte. Esto significa que el precio puede detenerse en ese nivel antes de continuar subiendo. Esto se llama soporte.

5. Triángulo descendente

El triángulo descendente suele ser un patrón bajista. Esto significa que hay una mayor probabilidad de que el precio caiga pronto.

¿Cómo reconocer un triángulo descendente?

• La línea inferior en el gráfico es horizontal: el precio rebota varias veces en el mismo nivel de soporte.

• La línea superior desciende: los máximos son cada vez más bajos, lo que indica que los vendedores están dispuestos a vender cada vez más barato.

• Por tanto, los vendedores son más agresivos, mientras que los compradores intentan mantener el nivel de precio.

• Finalmente, el precio rompe el soporte horizontal hacia abajo y suele caer más.

Después de esta ruptura, el antiguo soporte suele convertirse en resistencia. Esto significa que cuando el precio se recupera, a menudo no puede superar ese nivel. Esto se llama resistencia.

6. Triángulo Simétrico

El patrón de Triángulo Simétrico es un patrón neutral. Eso significa que puede llevar a una ruptura tanto al alza como a la baja (información bastante útil, ¿verdad?). Lo que esto indica en realidad es que muy probablemente se avecina un movimiento fuerte del precio. Así que prepárate.

¿Cómo reconocer un Triángulo Simétrico?

• La línea superior desciende en diagonal: los máximos son cada vez más bajos.

• La línea inferior asciende en diagonal: los mínimos son cada vez más altos.

• El precio se va acercando cada vez más hacia el centro de la punta. Aquí tiene que pasar algo.

• Hay cada vez menos espacio para moverse: compradores y vendedores suelen esperar aquí hasta que alguien tome la delantera y deciden basándose en eso.

Tarde o temprano, el precio romperá, pero puede ir en cualquier dirección. Atención: es importante observar el volumen y la dirección de la ruptura para determinar si es alcista o bajista.

¿Qué son los indicadores técnicos?

Los indicadores técnicos son gráficos que te ayudan a entender mejor un gráfico de precios. Siempre se basan en datos históricos. Piensa en el precio, promedios, volúmenes y mucho más. Los traders usan estos indicadores para descubrir tendencias, determinar el momento adecuado para comprar o vender y evaluar mejor los riesgos. Puedes verlos como herramientas que añaden una capa extra de información a los precios “planos” que ves en un gráfico.

Indicadores Técnicos Populares

Existen decenas de indicadores técnicos que los inversores usan para analizar movimientos de precios. Simplemente hay demasiados para discutirlos todos en detalle, pero a continuación hemos creado un resumen de los indicadores más conocidos. De algunos explicaremos más adelante cómo funcionan exactamente.

Resumen de indicadores técnicos comúnmente usados:

• RSI – Relative Strength Index

• DMI – Directional Movement Indicator

• ROC – Rate of Change

• MACD – Moving Average Convergence Divergence

• CCI – Commodity Channel Index

• OBV – On-Balance Volume

• PVT – Price Volume Trend

• PVI – Positive Volume Index

• NVI – Negative Volume Index

• MFI – Money Flow Index

• STO – Stochastic Oscillator

• TRIX – Triple Exponential Average

• MA – Moving Average (Media Móvil)

• MSL – Most Significant Low

• BB – Bollinger Bands

• DC – Donchian Channels

• RS – Relative Strength

Como ves, no faltan indicadores. Cuáles usas depende de tu estrategia, experiencia y preferencia.

¿Por qué usan los traders indicadores técnicos?

Porque los indicadores técnicos te ayudan a:

• Identificar tendencias: ¿el mercado sube, baja o se mueve lateralmente?

• Medir el momentum: ¿qué tan fuerte es la tendencia actual y cuánta cantidad de volumen tiene el activo?

• Encontrar puntos de entrada y salida: ¿cuándo comprar o vender la criptomoneda o activo?

• Señalar situaciones de sobrecompra o sobreventa: ¿está el mercado sobrecalentado o infravalorado?

Se usan principalmente por day traders y swing traders, pero también inversores a largo plazo los usan para mejorar su timing.

Los 5 indicadores técnicos más usados

Ahora entremos en más detalle sobre los indicadores técnicos más populares.

1. Relative Strength Index (RSI)

El RSI mide qué tan fuertes son los movimientos recientes del precio. Es un indicador de momentum que se mueve entre 0 y 100.

Características del RSI:

• RSI por encima de 70 = posiblemente sobrecomprado (demasiado comprado)

• RSI por debajo de 30 = posiblemente sobrevendido (demasiado vendido)

Ejemplo: Supón que el RSI de Bitcoin está en 82. Eso podría significar que BTC está “sobrecomprado” y que se acerca una corrección. Este es uno de los indicadores más conocidos y más observados.

La ventaja es que a veces la gente puede predecir que una moneda tendrá una corrección, la desventaja es que puede dar señales falsas y no siempre es exacto.

2. Medias Móviles (SMA & EMA)

Una media móvil muestra el promedio de los precios de cierre (el precio al final del día) durante un período determinado y se representa como una línea en el gráfico.

Características de SMA & EMA:

• SMA (Simple Moving Average) es simplemente el promedio de X días

• EMA (Exponential Moving Average) da más peso a los precios recientes, así que el corto plazo es más importante aquí.

Los traders observan por ejemplo el cruce de la EMA de 50 días y 200 días:

• Si la media móvil a corto plazo cruza la media móvil a largo plazo desde abajo, se llama Golden Cross (señal alcista).

• Lo contrario se llama Death Cross (señal bajista). La EMA de 200 días es especialmente importante aquí.

La ventaja es que es simple y fácil de interpretar. La desventaja es que siempre va con retraso. Por eso no ves el impacto inmediatamente.

3. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD significa Moving Average Convergence Divergence. Suena complicado, pero es simplemente un indicador técnico que te ayuda a ver si una tendencia se fortalece o debilita.

Características del MACD:

• Consta de tres partes: línea MACD, línea de señal e histograma

• Si la línea MACD cruza la línea de señal hacia arriba → señal alcista

• Si la línea MACD cruza la línea de señal hacia abajo → señal bajista

La ventaja es que permite reconocer bien los cambios de tendencia, la desventaja es que funciona menos bien en tendencias laterales.

4. Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger son una herramienta popular entre inversores para ver si una criptomoneda o acción está posiblemente cara (sobrevalorada) o barata (subvalorada).

Fueron creadas en los años 80 por John Bollinger y consisten en tres líneas en el gráfico.

Características de las Bandas de Bollinger:

• una línea media (normalmente una media móvil),

• y dos líneas arriba y abajo que se mueven con el precio.

Si el precio está cerca de la banda superior, puede significar que está caro. ¿Está más cerca de la banda inferior? Puede ser barato. También puedes estimar la volatilidad: cuanto más separadas estén las bandas, mayores son las fluctuaciones de precio.

5. Volumen

El volumen no es una línea o gráfico por sí mismo, pero es un indicador esencial. Muestra cuánto se intercambia en un periodo determinado. Por ejemplo, si el volumen de Bitcoin hoy es 1 mil millones de euros, significa que se han negociado Bitcoins por valor de 1 mil millones de euros hoy. Un volumen alto suele indicar una alta liquidez: entonces es más fácil comprar o vender rápido sin que el precio se mueva mucho.

Características del volumen:

• Precio en subida con volumen alto = señal fuerte

• Precio en subida con volumen bajo = señal débil

El volumen se combina a menudo con otros indicadores para confirmar señales.

Importante: ¡Usa varios indicadores juntos!

Como quizás ya has notado, hay decenas de indicadores a los que puedes prestar atención. Una cosa es segura, la historia se repite a menudo, ¡pero no siempre! Así que no inviertas ciegamente solo porque encontraste un indicador positivo. Lo mejor es combinar varios indicadores técnicos para poder confirmar señales. Por ejemplo:

El RSI indica que una moneda está sobrecomprada, y al mismo tiempo el MACD muestra un cruce bajista, además vemos un volumen decreciente. Estos 3 indicadores juntos podrían decirte que actualmente hay una señal de venta más fuerte.

¿Cuál es el mejor indicador técnico?

Depende de tu estrategia. El RSI es popular para corto plazo, mientras que las medias móviles son adecuadas para seguir tendencias del mercado.

¿Son útiles los indicadores técnicos también para inversores a largo plazo?

Sí, sobre todo para encontrar buenos puntos de entrada o confirmar tendencias.

¿Puedo usar indicadores técnicos sin experiencia?

Sí, pero empieza con lo básico y pruébalos primero en una cuenta demo o con pequeñas cantidades.

Reflexión final

El análisis técnico es una herramienta para inversores que permite, basándose en datos históricos de precios, tomar mejores decisiones sobre comprar o vender un activo como una acción o criptomoneda. En lugar de fijarse en factores fundamentales, el análisis técnico se centra en gráficos, patrones e indicadores que predicen tendencias y comportamiento del mercado.

Reconociendo patrones como Head and Shoulders, Double Top o Ascending Triangle (y muchos otros), los inversores intentan predecir el precio. Además, usan indicadores técnicos como RSI, MACD, Medias Móviles y Bandas de Bollinger para obtener señales sobre la tendencia de esta criptomoneda o activo.

El análisis técnico es especialmente útil para inversores y traders activos que buscan un mejor timing. Sin embargo, no ofrece garantías y funciona mejor combinado con varios indicadores y una buena gestión del riesgo. Al final, se trata de reconocer patrones en el comportamiento humano y otros factores como leyes, cierto hype, mercados alcistas y bajistas.