¿Qué es un rug pull y cómo se puede evitar?
¿Qué es un rug pull?
Un rug pull es cuando los fundadores de una criptomoneda retiran repentinamente toda la liquidez y desaparecen, lo que provoca el colapso del precio y deja a los inversores con tokens sin valor.
Como inversor, crees que estás haciendo una inversión inteligente, piensas que te harás rico rápidamente y, de repente, el equipo detrás del proyecto desaparece y te quedas con criptomonedas que ya no valen nada. Por desgracia, este es un problema muy común en los mercados financieros.
Ejemplo: Imagina que compras tokens de un nuevo proyecto que dice ser «el futuro de DeFi». Todo parece profesional, hay un bonito website y se prometen ganancias muy altas. Invertir 1000 €. Una semana después, todo el proyecto está offline, las redes sociales han desaparecido y tus tokens no valen nada. Entonces has sido víctima de un rug pull. Básicamente, te han robado tu dinero y se han largado. La policía no puede ayudarte y el gobierno está creando un marco para combatir este tipo de prácticas. Por eso queremos protegerte contra un rug pull.
Puntos clave
- Un rug pull es una estafa de cripto en la que los fundadores desaparecen con el dinero.
- Esto suele ocurrir mediante la retirada de liquidez, honeypots o el dumping tras el hype.
- Las señales típicas son equipos anónimos, trucos inteligentes en el código y promesas exageradas.
- Un pump and dump no es un rug pull, pero sí es engañoso y arriesgado.
- Evita los rug pulls investigando bien y pensando con espíritu crítico.
¿Cómo es un rug pull?
No todos los rug pulls son iguales. A veces desaparecen de la noche a la mañana (los rug pulls «duros»), otras veces se alargan durante unas semanas o meses fingiendo que todo va bien (los rug pulls «suaves»).
Estas son algunas variantes conocidas:
Robo de liquidez (Liquidity stealing)
Los creadores retiran de repente toda la liquidez de un pool, por ejemplo, en Uniswap. Como resultado, ya no puedes vender tus tokens y el precio se desploma a cero. Esto ocurre principalmente en DeFi (finanzas descentralizadas), donde hay mucha libertad, pero también mucho riesgo.
Ejemplo: Has comprado tokens que solo puedes negociar en un DEX determinado (como Uniswap). Los creadores retiran todo el ETH del fondo común y, de repente, ya nadie quiere (o puede) comprar tus tokens.
Honeypot coins (Limiting sell orders)
En este caso, los estafadores codifican el smart contract de tal manera que solo ellos pueden vender los tokens. Tú puedes comprar, pero en cuanto intentas vender, no lo consigues. A esto lo llamamos honeypot.
Ejemplo: Compras una nueva coin que es tendencia en Twitter. Cuando intentas venderla, recibes un mensaje de error. Mientras tanto, los creadores se embolsan tranquilamente sus ganancias.
Dumping tras el hype (Dumping)
Los desarrolladores se quedan con una gran reserva de tokens. Crean hype a través de influencers o redes sociales, hacen que el precio suba porque todo el mundo compra y luego se deshacen de su reserva de golpe. El precio se desploma y tú te quedas con un montón de tokens sin valor.
Ejemplo: un conocido YouTuber promociona una moneda, tú te subes al carro y ves cómo sube su valor. Una hora más tarde, todo se ha desplomado. ¿Qué ha pasado? Los desarrolladores acaban de venderlo todo.
Contratos inteligentes, estafadores inteligentes (Smart contract scam)
Los estafadores crean un contrato inteligente en el que incluyen puertas traseras. Por ejemplo, que tú no puedes vender, pero ellos sí. A menudo tienen una historia preparada: «estamos trabajando en una corrección de errores», «pronto habrá una actualización», etcétera. Pero mientras tanto, te están vaciando poco a poco.
Ejemplo famoso: Squid Game Token. El precio pasó de unos céntimos a miles de dólares. Todo el mundo pensaba que se iba a hacer rico. Hasta que resultó que nadie podía vender... excepto los creadores. Estos desaparecieron con millones.
Entonces, ¿cuál es la diferencia entre un rug pull y un pump and dump?
Un pump and dump es algo diferente, pero tampoco es precisamente limpio. La idea es que un grupo de personas (a menudo los propios fundadores) compran silenciosamente una moneda. En un momento acordado, gritan: «¡COMPRAD AHORA!», y entonces todo el mundo se lanza a por ella. El precio se dispara y, justo en ese momento, ellos venden todo.
Ejemplo: Estás en un grupo de Telegram en el que se dice que el viernes a las 20:00 una moneda secreta «llegará a la luna». Compras inmediatamente cuando llega el momento. Pero en cuestión de segundos, el precio empieza a bajar. ¿Por qué? Porque los iniciados están vendiendo todo justo cuando tú acabas de entrar.
¿Cómo se reconoce un rug pull?
Afortunadamente, puedes protegerte bastante bien contra un rug pull. Aquí tienes algunos consejos:
- Investiga: ¿Quién está detrás del proyecto? ¿Son personas reales con perfiles de LinkedIn? ¿O solo ves seudónimos vagos y fotos de archivo?
- Mira las auditorías: ¿El proyecto ha sido auditado de forma independiente? Si no se ha realizado ninguna auditoría, esto supone un riesgo adicional.
- Comprueba la comunidad: ¿Hay una comunidad activa (en Discord, Telegram, Reddit)? ¿O solo bots que gritan «to the moon»?
- Cuidado con las señales de alarma: Palabras como «1000 % de ganancia en una semana», «preventa exclusiva» o «compra ahora o te lo pierdes» suelen ser señales de una estafa. También el marketing exagerado.
- Cuidado con los influencers: los influencers suelen recibir coins a cambio de marketing y, tan pronto como sube el precio, los venden. A veces, los influencers tampoco entienden el mercado y no saben en qué se están metiendo.
Algunos rug pulls famosos
Por último, aquí tienes algunos casos de estafa que quizá conozcas o puedas encontrar en Google:
- OneCoin: no es una cadena de bloques real, pero recaudó miles de millones.
- Thodex: una cripto-exchange turca cuyo fundador desapareció de repente con el dinero de miles de clientes.
- Squid Game Token: como se ha mencionado anteriormente, un ejemplo clásico de cómo se abusa del FOMO y del hype.
- AnubisDAO y Uranium Finance: proyectos DeFi más complejos que al final resultaron ser simples estafas.
- BitConnect: Bitconnect atrajo a los inversores con ganancias falsas y luego desapareció, dejándolos con tokens sin valor.
Reflexión final
Las criptomonedas pueden ser fantásticas, pero también peligrosas si no se tiene cuidado. Mientras haya dinero que ganar, habrá gente que intente robarlo. Así que mantén siempre una actitud crítica, sigue tu instinto y, si algo parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
