Was ist ein Rug Pull und wie kann man ihn verhindern?
Was ist ein Rug Pull?
Ein Rug Pull liegt vor, wenn die Gründer einer Kryptowährung plötzlich alle Liquidität abziehen und verschwinden, wodurch der Kurs zusammenbricht und Investoren mit wertlosen Token zurückbleiben.
Als Investor glaubt man, eine kluge Investition zu tätigen, man glaubt, schnell reich zu werden, und dann verschwindet plötzlich das Team hinter dem Projekt und man bleibt mit Kryptowährungen zurück, die nichts mehr wert sind. Leider ist dies ein weit verbreitetes Problem auf den Finanzmärkten.
Beispiel: Angenommen, Sie kaufen Token eines neuen Projekts, das behauptet, „die Zukunft von DeFi“ zu sein. Alles sieht professionell aus, es gibt eine schöne Website und es werden sehr hohe Gewinne versprochen. Sie investieren 1.000 €. Eine Woche später ist das gesamte Projekt offline, die sozialen Medien sind verschwunden und Ihre Token sind nichts mehr wert. Dann haben Sie es mit einem Rug Pull zu tun. Die Leute haben Ihnen im Grunde genommen Ihr Geld gestohlen und sind damit verschwunden. Die Polizei kann Ihnen auch nicht helfen, und die Regierung ist derzeit dabei, einen Rahmen zu schaffen, um solche Praktiken zu bekämpfen. Deshalb möchten wir Sie vor einem Rug Pull schützen.
Wichtigste Erkenntnisse
- Ein Rug Pull ist ein Krypto-Betrug, bei dem die Gründer mit dem Geld verschwinden.
- Dies geschieht oft durch Entzug der Liquidität, Honeypots oder Dumping nach einem Hype.
- Typische Anzeichen sind anonyme Teams, clevere Tricks im Code und übertriebene Versprechungen.
- Ein Pump and Dump ist kein Rug Pull, aber dennoch irreführend und riskant.
- Verhindern Sie Rug Pulls durch gründliche Recherche und kritisches Denken.
Wie sieht ein Rug Pull aus?
Nicht jeder Rug Pull ist gleich. Manchmal verschwinden sie von einem Tag auf den anderen (die „harten“ Rug Pulls), manchmal ziehen sie sich über einige Wochen oder Monate hin, während sie so tun, als wäre alles in Ordnung (die „weichen“ Rug Pulls).
Hier sind einige bekannte Varianten:
Liquiditätsentzug (Liquidity stealing)
Die Macher ziehen plötzlich die gesamte Liquidität aus einem Pool, beispielsweise auf Uniswap. Dadurch kannst du deine Token nicht mehr verkaufen und der Preis fällt auf null. Dies geschieht vor allem in DeFi (dezentrale Finanzen), wo es viel Freiheit, aber auch viel Risiko gibt.
Beispiel: Sie haben Token gekauft, die Sie nur auf einer bestimmten DEX (wie Uniswap) handeln können. Die Entwickler ziehen alle ETH aus dem Pool, und plötzlich gibt es niemanden mehr, der Ihre Token kaufen will (oder kann).
Honeypot-Coins (Limiting Sell Orders)
Hier programmieren die Betrüger den Smart Contract so, dass nur sie die Tokens verkaufen können. Sie können zwar kaufen, aber sobald Sie versuchen zu verkaufen, funktioniert es nicht. Dies nennen wir einen Honeypot.
Beispiel: Sie kaufen eine neue Coin, die auf Twitter im Trend liegt. Wenn Sie anschließend versuchen zu verkaufen, erhalten Sie eine Fehlermeldung. In der Zwischenzeit kassieren die Entwickler in aller Ruhe ihre Gewinne.
Dumping nach dem Hype (Dumping)
Die Entwickler halten einen großen Vorrat an Token zurück. Sie bauen über Influencer oder soziale Medien einen Hype auf, lassen den Preis steigen, weil alle kaufen, und werfen dann ihren Vorrat auf einmal auf den Markt. Der Preis stürzt ab und Sie sitzen auf einem Haufen wertloser Token.
Beispiel: Ein bekannter YouTuber wirbt für eine Coin, Sie steigen ein und sehen, wie der Wert steigt. Eine Stunde später ist alles zusammengebrochen. Was stellt sich heraus? Die Entwickler haben gerade alles verkauft.
Smart Contract, clevere Betrüger (Smart Contract Scam)
Die Betrüger erstellen einen Smart Contract, in den sie Hintertüren einbauen. Zum Beispiel, dass Sie nicht verkaufen dürfen, sie aber schon. Oft haben sie eine Geschichte parat: „Wir arbeiten an einem Bugfix“, „Es kommt bald ein Update“ und so weiter. Aber in der Zwischenzeit ziehen sie dich langsam leer.
Berüchtigtes Beispiel: Squid Game Token. Der Preis stieg von ein paar Cent auf Tausende von Dollar. Alle dachten, sie würden reich werden. Bis sich herausstellte, dass niemand verkaufen konnte ... außer den Machern. Die verschwanden mit Millionen.
Was ist dann der Unterschied zwischen einem Rug Pull und einem Pump and Dump?
Ein Pump and Dump ist etwas anderes, aber auch nicht gerade fair. Hier ist die Idee, dass eine Gruppe von Leuten (oft die Gründer selbst) heimlich eine Währung aufkauft. Zu einem vereinbarten Zeitpunkt rufen sie: „JETZT KAUFEN!“, und dann stürmen alle darauf. Der Preis schießt in die Höhe, und genau in diesem Moment verkaufen sie alles.
Beispiel: Du bist in einer Telegram-Gruppe, in der gesagt wird, dass am Freitag um 20:00 Uhr eine geheime Coin „to the moon“ geht. Du kaufst sofort, als der Moment gekommen ist. Aber innerhalb weniger Sekunden beginnt der Preis bereits zu fallen. Warum? Weil die Insider alles verkaufen, während du gerade eingestiegen bist.
Wie erkennt man einen Rug Pull?
Glücklicherweise können Sie sich recht gut vor einem Rug Pull schützen. Hier sind einige Tipps:
- Recherchieren Sie: Wer steckt hinter dem Projekt? Sind es echte Menschen mit LinkedIn-Profilen? Oder sehen Sie nur vage Pseudonyme und Stockfotos?
- Achten Sie auf Audits: Wurde das Projekt unabhängig geprüft? Wenn kein Audit durchgeführt wurde, besteht ein zusätzliches Risiko.
- Überprüfe die Community: Gibt es eine aktive Community (auf Discord, Telegram, Reddit)? Oder nur Bots, die „to the moon“ rufen?
- Achte auf Warnsignale: Begriffe wie „1000 % Gewinn in einer Woche“, „exklusiver Vorverkauf“ oder „jetzt kaufen oder verpassen“ sind oft Anzeichen für einen Betrug. Auch übertriebene Marketingversprechen.
- Vorsicht vor Influencern: Influencer erhalten oft Coins als Gegenleistung für Marketing, sobald der Preis steigt, verkaufen sie diese. Manchmal haben die Influencer auch keine Ahnung vom Markt und wissen nicht, worauf sie sich einlassen.
Einige berühmte Rug Pulls
Zum Schluss noch ein paar Betrugsfälle, die Sie vielleicht kennen oder googeln können:
- OneCoin – Keine echte Blockchain, aber Milliarden eingesammelt.
- Thodex – Eine türkische Krypto-Börse, deren Gründer plötzlich mit dem Geld Tausender Kunden verschwunden ist.
- Squid Game Token – Wie oben erwähnt, ein klassisches Beispiel dafür, wie FOMO und Hype missbraucht werden.
- AnubisDAO und Uranium Finance – Komplexere DeFi-Projekte, die sich letztendlich als gewöhnliche Betrügereien herausstellten.
- BitConnect – Bitconnect lockte Investoren mit gefälschten Gewinnen und verschwand dann, sodass sie mit wertlosen Token zurückblieben.
Final thoughts
Krypto kann großartig sein, aber auch gefährlich, wenn man nicht aufpasst. Solange es Geld zu verdienen gibt, gibt es Leute, die versuchen, es zu stehlen. Bleiben Sie also immer kritisch, folgen Sie Ihrem Bauchgefühl, und wenn etwas zu gut klingt, um wahr zu sein, dann ist es das wahrscheinlich auch.
