Os erros mais comuns cometidos por traders de criptomoedas

18 de ago. de 2025 | Leitura de 10 min

O mercado cripto está cheio de escolhas erradas e erros cometidos por traders de criptomoedas. É muito simples: se alguém ganha dinheiro com cripto, sempre há alguém que perde. Pois assim que alguém vende com lucro, o preço cai e sempre há alguém que comprou exatamente nesse momento. O que acontece então muitas vezes? O investidor entra em pânico, toma uma decisão emocional e vende suas criptomoedas com prejuízo. Isso lhe soa familiar?

Este é apenas um dos muitos exemplos de erros que todo investidor já cometeu alguma vez. Neste artigo, damos atenção aos erros mais comuns e como você pode evitá-los.

Pontos principais

Faça sempre sua própria pesquisa (DYOR) e não invista cegamente por FOMO, hype ou histórias de terceiros; aprofunde-se na tecnologia, whitepaper, equipe e tokenomics.
Diversifique seus riscos e nunca coloque todo o seu dinheiro em apenas uma moeda ou setor. Construa um portfólio equilibrado com projetos grandes, médios e, eventualmente, pequenos.
Controle suas emoções e mantenha disciplina trabalhando com planejamento e estabelecendo metas realistas.
Invista apenas dinheiro que você pode perder e escolha wallets/exchanges seguras, cuidando bem da sua seed phrase.
Defina antecipadamente quando realizar lucros ou limitar perdas, para não ficar preso durante um bear market e/ou ver seus ganhos evaporarem.

Erros de iniciantes ao negociar criptomoedas

Como investidor iniciante, existem muitos erros que você pode cometer ao começar a negociar cripto com pouco conhecimento do mercado. Você pode aprender da forma difícil, caindo e levantando, ou conhecer os erros de antemão para tirar proveito disso.

1. Entrar rápido demais sem pesquisa

Um grande erro que muitos investidores iniciantes cometem é começar a investir por FOMO (Fear Of Missing Out). Investem cegamente, sem saber nada sobre a criptomoeda. Ou seja, investem sem fazer pesquisa.

Isso ocorre quando investidores veem que o preço está subindo e pensam: "Preciso entrar, senão vou perder a oportunidade."

Também pode ser que comecem a investir em uma cripto porque ouviram que um conhecido, parente ou colega ganhou muito dinheiro com ela. Ou porque um influenciador promoveu a moeda.

O grande problema: você não sabe no que está investindo e existe a chance de que investidores iniciais realizem lucros, fazendo o preço cair. Ou seja, você compra quando o preço está no topo ou próximo dele.

Como evitar isso:

Nunca compre apenas porque “todo mundo” está comprando.
Pesquise sobre a própria criptomoeda. Os fundadores são conhecidos? O que a cripto (e a blockchain por trás dela) resolve e como faz isso? O que está no whitepaper? Eles têm um roadmap razoável e viável?
Verifique também se a alta de preço é sustentada por adoção real ou apenas por hype.

2. Investir em apenas uma cripto

Um erro que investidores podem cometer é colocar todo o capital em apenas uma criptomoeda, especialmente em uma altcoin pequena ou até uma memecoin. Eles leem na internet ou ouvem de conhecidos que essa pode ser a nova Bitcoin.

Pode ser a melhor escolha da sua vida, mas na maioria dos casos é bom demais para ser verdade. Apostar em um único ativo é extremamente arriscado, pois assim que justamente sua cripto começar a cair, você perde dinheiro. Além disso, moedas menores são mais voláteis e podem cair muito mais do que criptomoedas grandes e consolidadas, especialmente durante bear markets (altcoins podem cair mais de 90%).

Cripto é extremamente volátil. Uma única notícia negativa pode cortar o preço de uma moeda pela metade em poucas horas.

Como evitar isso:

Monte um portfólio de criptomoedas bem equilibrado. Isso ajuda a diversificar riscos e lhe dá a chance de lucrar com altas em diferentes criptos. Distribua seus investimentos entre várias criptomoedas e/ou setores:

Criptomoedas grandes e mais estáveis como BTC e ETH.
Projetos médios com potencial de crescimento, como Solana, Tron e Cardano.
Projetos pequenos e especulativos (atenção: alto risco).

TL;DR: Nunca invista mais do que está disposto a perder. Prever o mercado continua sendo extremamente difícil, mesmo para investidores experientes e calejados.

3. Pouco conhecimento sobre blockchain e tecnologia

Como investidor iniciante, você geralmente não conhece bem o mercado nem a tecnologia por trás. Isso não é estranho. Compreender a tecnologia não se faz em 2 minutos; é preciso realmente se aprofundar. E mesmo quando você faz isso, continua encontrando novos termos. Isso acontece porque a tecnologia blockchain continua evoluindo.

Isso gera novas oportunidades, mas também muita confusão. Em que investir agora? Na inovação mais recente ou no já consolidado de blockchains existentes?

Muitos iniciantes compram criptos sem entender a tecnologia por trás delas. Apostam que a tecnologia é confiável e tem valor agregado. Mas conhecimento mínimo é necessário para tomar decisões racionais.

O que você deve saber no mínimo:

Coin vs. token: Coins têm sua própria blockchain. Tokens funcionam em outra (por exemplo, tokens ERC-20 no Ethereum). Uma coin como ETH, BTC e SOL é muito importante para a blockchain, pois possui uma função real dentro da rede. Tokens lançados em uma blockchain obtêm seu valor agregado de outro lugar. Por isso, pesquise bem o que adicionam ao ecossistema.
Tokenomics: A tokenomics de uma criptomoeda é muito importante. Quantos tokens existem e quantos podem estar em circulação no total? O token é inflacionário ou deflacionário (por exemplo, graças a um mecanismo de queima)? Como está a distribuição dos tokens? Se a maioria está nas mãos de poucas wallets, isso pode indicar que elas têm grande influência sobre o preço. É a equipe por trás do projeto? Se sim, o que fazem com os tokens? Usam para marketing, para queimar ou planejam despejar no mercado?
Mecanismos de consenso: Blockchains funcionam com base em mecanismos de consenso. Eles permitem que uma blockchain funcione de forma descentralizada e que transações sejam realizadas. Conheça os mecanismos por trás, como Proof-of-Work (PoW), Proof-of-History (PoH) e Proof-of-Stake (PoS). Assim, você aprende não apenas sobre o mecanismo, mas também o que pode fazer com as moedas.

4. Não ter paciência

Todo investidor em cripto já passou por isso. Você investe com muito entusiasmo em uma criptomoeda e espera que, logo após a compra, ela suba rapidamente. Você acompanha diariamente — e às vezes até mais vezes ao dia — a evolução do preço dessa criptomoeda.

Na verdade, você espera que a cripto o torne milionário em pouco tempo. Termos como "When Lambo?" passam pela sua cabeça. Isso, no entanto, acontece raramente. A menos que você seja um daytrader, é preciso segurar sua cripto por mais tempo. Os preços de criptomoedas nunca sobem em linha reta. Além disso, o sentimento do mercado é muito importante. Em que ciclo o mercado está? Estamos em um bull ou bear market? Quais desenvolvimentos externos impulsionam o mercado cripto — ou não? Tudo isso influencia o preço da sua cripto.

Paciência é, portanto, essencial! Além disso, o momento de investir é muito importante, assim como investir com um plano. Caso contrário, você toma decisões apenas por emoção e falta de disciplina.

5. Não ter disciplina

Você tem um objetivo quando investe? Se sim, é realista? Muitas pessoas, na verdade, não sabem qual é seu objetivo. Alguns diriam: ganhar muito dinheiro. Mas o que é “muito”? Ou: quero ganhar no mínimo €1.000. Mas como saber se isso é realista? E o que você fará se o mercado cair 30%? Vai vender por frustração ou vai segurar?

Ter disciplina, junto com um plano claro e realista, é portanto muito importante ao investir em cripto. Principalmente se você for iniciante e ainda não conhecer bem o mercado. Ele pode ser bastante intenso para você.

Por isso, estude bem as diferentes estratégias existentes e veja qual se encaixa melhor no seu perfil. Em seguida, execute esse plano e mantenha-se fiel a ele. Isso evita compras ou vendas por pânico e o ajuda a trilhar seu caminho nesse mercado empolgante e desafiador.

6. Investir dinheiro que você não pode perder

Pode soar clichê, mas acontece com frequência: investir mais do que você pode realmente perder. O mercado cripto é extremamente volátil e, portanto, altamente arriscado. Muitas vezes as pessoas investem dinheiro que não deveriam. Pense em poupança reservada para emergências ou, pior ainda: pegar empréstimos para comprar cripto. Isso pode levá-lo ao endividamento — algo que você certamente não deseja. Principalmente se precisar lidar com grandes perdas. Invista apenas o que estiver disposto a perder!

7. Swapar, swapar e swapar novamente

Todo investidor já passou por isso. Você acompanha os preços o dia todo e vê algumas moedas subirem, enquanto sua cripto fica para trás. Então você troca sua cripto pela que está subindo, pagando uma taxa por isso. Mas você compra após a alta, e a nova cripto para de subir. Irritado, você troca novamente, pagando outra taxa. Aos poucos, o valor da sua cripto vai diminuindo.

Nunca invista por FOMO! Você investiu inicialmente em sua cripto por um motivo. Não a troque sem uma razão sólida.

8. Esperar demais para vender

Você investiu em cripto com muita esperança, mas não tem um plano de saída claro. Você não reconhece os ciclos de mercado e não percebe que o mercado entrou em um bear market. Você fica no prejuízo e pensa: vou esperar até que o valor chegue em X. A realidade é que as criptomoedas podem cair mais de 95% em um bear market. Tente recuperar isso depois…

Às vezes, portanto, é melhor aceitar a perda, por mais difícil que seja.

Perda de criptomoedas

Como investidor em cripto, você deve estar consciente de onde guarda suas criptomoedas e da segurança delas. É essencial estar atento aos riscos para evitar perder seus ativos (muitas vezes de forma evitável).

Você escolhe guardar suas criptos em uma plataforma centralizada? Ou prefere fazê-lo em uma wallet descentralizada, como uma software wallet ou hardware wallet? Em ambos os casos, há pontos de atenção para evitar perdas.

Wallets descentralizadas

Ao guardar cripto em uma wallet externa, como uma software wallet ou hardware wallet, você recebe uma private key, public key e seed phrase vinculadas à sua wallet. A gestão e, portanto, a segurança são totalmente de sua responsabilidade.

Perder o acesso à sua wallet e o risco de terceiros obterem acesso às suas criptos são os dois maiores erros cometidos:

Armazenamento da private key e seed phrase:

Sua private key ou seed phrase é literalmente a chave das suas criptos. Se outra pessoa tiver acesso, poderá esvaziar sua wallet. Como não há ninguém além de você responsável, você perde tudo. Erros comuns incluem salvar a seed phrase ou private key em um arquivo Word no computador ou tirar uma foto e deixá-la no celular. Se alguém tiver acesso ao seu laptop ou celular, terá também às suas criptos.

O que fazer? Guarde sua seed phrase e/ou private key offline. Escreva em papel e armazene preferencialmente em um cofre.
Códigos esquecidos ou perda de acesso:

Perder códigos importantes como senhas e seed phrases é um erro comum. Também acontece de perder acesso por não conseguir mais usar seu dispositivo. O caso mais famoso é o de James Howell. Em 2013, ele perdeu 7.000 BTC porque jogou fora o HD que continha os Bitcoins. Na época valia $140.000; hoje, centenas de milhões.

O que fazer? Faça várias cópias de backup da sua seed phrase e guarde-as em diferentes locais seguros. De preferência, de forma física — por exemplo, em um cofre em casa e outro em local externo.

Exchanges centralizadas

Guardar cripto em exchanges centralizadas também envolve riscos. Muitas já foram vítimas de grandes hacks (como Mt. Gox) ou má gestão de executivos (como FTX). Em ambos os casos, investidores perderam suas criptos. Escolher uma plataforma confiável é, portanto, fundamental.

Perguntas que você deve se fazer:

Como eles lidam com seus fundos?
Quais medidas de segurança adotam?
Mantêm os fundos em cold storage (hardware wallets)?
Quais licenças possuem e estão em conformidade com a legislação?

Responda a essas perguntas ao escolher uma plataforma confiável.

E como é na Finst?

A Finst trata seus fundos com extremo cuidado. Os ativos dos clientes são separados dos ativos da empresa e em grande parte protegidos por tecnologia MPC com isolamento de hardware. Esse é um método avançado de custódia que protege contra hackers. Para o dinheiro fiduciário, aplica-se uma estrutura segregada 1:1 por meio do banco regulado holandês Bunq. Apenas uma pequena parte das criptos fica em hot wallets para permitir transações rápidas.

Além disso, a Finst possui um relatório independente de Proof of Reserves, realizado pela Audit Now. Isso comprova que todos os fundos dos clientes estão totalmente cobertos 1:1 e armazenados com segurança.

A Finst B.V. é autorizada como prestadora de serviços de criptoativos pela Autoridade dos Mercados Financeiros (AFM) sob o número 41000015. Com isso, a Finst cumpre integralmente a diretiva europeia AMLD5 e a legislação holandesa.

Cair em golpes

Infelizmente, o mundo cripto também é um terreno fértil para golpistas. Como as transações geralmente são irreversíveis, a perda pode ser definitiva assim que você cai em um golpe. É, portanto, crucial reconhecer os scams mais comuns e saber como se proteger.

Scams comuns:

Phishing: Através de sites falsos, e-mails enganosos ou mensagens em redes sociais, golpistas tentam obter suas credenciais de login ou seed phrase. Muitas vezes, esses sites ou e-mails são praticamente idênticos aos de empresas legítimas.
Pump-and-dump: Grupos tentam inflar artificialmente o preço de uma moeda pequena ou desconhecida. Assim que o preço sobe, eles despejam suas moedas no mercado, fazendo o valor despencar e deixando os últimos investidores no prejuízo.
Rug pull: Desenvolvedores de um novo projeto retiram de repente toda a liquidez de sua própria moeda ou projeto DeFi e desaparecem com o dinheiro. Isso acontece frequentemente em tokens sem transparência ou reputação.
Social engineering: Scammers se passam por atendentes de suporte ou “gurus cripto” e pedem dados sensíveis ou uma pequena “transação de teste”. Isso ocorre principalmente via Telegram, Discord ou Twitter.
Giveaway scams: Golpistas prometem devolver uma quantidade maior de cripto se você enviar primeiro um valor pequeno (“Envie 1 ETH e receba 2 ETH de volta”). Assim que você envia, nunca mais ouve falar deles.

O que você pode fazer:

Verifique sempre a URL antes de fazer login ou realizar transações.
Nunca compartilhe sua seed phrase ou private key — uma empresa legítima nunca pedirá isso.
Pesquise sobre a equipe e as tokenomics de um projeto antes de investir.
Seja cético com promessas de lucro garantido ou alegações “boas demais para serem verdade”.
Use apenas plataformas confiáveis sob supervisão de autoridades reguladoras reconhecidas.

Investir nas criptomoedas (novas) erradas

A ideia parece ótima: entrar primeiro ou muito cedo em uma nova criptomoeda. Assim, você teria potencial de lucro elevado. Mas, com milhares de novas criptos surgindo todos os dias — muitas delas golpes ou projetos sem futuro — é muito difícil identificar a verdadeira hidden gem. Sem uma boa análise (a não ser que tenha muita sorte), isso geralmente não passa de aposta. Muitos projetos desaparecem tão rápido quanto surgiram.

A armadilha do early adopter

Estar entre os primeiros parece muito atraente. Mas nunca esqueça que você está colocando dinheiro em uma criptomoeda ainda não comprovada. Sem um caso de uso claro ou uma equipe confiável de desenvolvimento, há um risco enorme de que seu investimento se torne inútil. É por isso que pesquisar antes de investir é essencial. Muitos investidores cometem o erro de fazer pouca ou nenhuma análise. Contam apenas com a sorte ou escutam demais os outros.

Meme coins e tokens de hype

A maioria das meme coins e outras criptos baseadas em hype dependem exclusivamente da criação de momentum. Não têm função real e muitas vezes são criadas apenas porque é possível — ou porque os desenvolvedores querem ganhar dinheiro, seja de forma honesta ou não. Infelizmente, este último é o mais comum. Com meme coins, rug pulls e pump-and-dump schemes são extremamente frequentes. Não é surpresa que mais de 99% dessas moedas desapareçam rapidamente. Por isso, também são chamadas de “shitcoins”.

Ainda assim, existem histórias de sucesso, como Shiba Inu, Pepe e Dogecoin, que renderam fortunas a investidores iniciais. Mesmo assim, muitos investidores acabam vítimas de rug pulls e pump-and-dump schemes ao investir em shitcoins. Fique atento!

Avaliando projetos

Como evitar esses erros? Nunca há garantia de investir na cripto certa. O que você pode fazer é investir de forma consciente, reduzindo riscos através de pesquisa adequada. Leve em consideração os seguintes pontos:

Leia o whitepaper de forma crítica. O plano é realista? Resolve realmente um problema? E como pretendem solucioná-lo?
Verifique a comunidade e a atividade nas redes sociais. Existe envolvimento genuíno ou apenas hype? A comunidade é formada por desenvolvedores e apoiadores do projeto ou apenas por especuladores gritando “When lambo”?
Pesquise quem são os fundadores. Eles têm experiência em cripto e já lançaram projetos antes? São conhecidos ou preferem permanecer anônimos?
Procure por auditorias. Os desenvolvedores realizaram auditorias independentes? Que pontos foram analisados — o código, o smart contract? Foram encontradas vulnerabilidades graves?
Avalie a distribuição dos tokens. A maioria está concentrada em poucas wallets? Está principalmente nas mãos dos desenvolvedores? E para que eles usam os tokens?

Não ter um plano de saída

Investir em cripto é apenas metade da história. Se você não sabe quando sair, é inútil. Esse é talvez o erro mais comum. A menos que você seja um HODL-er, uma estratégia de saída é fundamental. Caso contrário, você segura criptos por tempo demais e nunca realiza lucro.

Investir em cripto é uma mistura de emoção e confiança. Quando a ganância toma conta, você não vende e seus lucros desaparecem. A dificuldade de realizar ganhos é um erro comum do qual muitos nunca aprendem.

Investidores dizem a si mesmos que o preço vai subir mais e que poderão vender depois. Na prática, isso muitas vezes não acontece. Durante o topo, você não vendeu e o mercado virou para um bear market. Em vez de lucro, você acaba com prejuízo. Só resta aceitar a perda ou esperar pela próxima bull run — sem nenhuma garantia de retorno.

Isso poderia ser evitado com um plano de saída claro e metas bem definidas.

Operar com alavancagem (leverage)

Negociar com alavancagem pode trazer grandes lucros em pouco tempo, mas também perdas enormes. Essencialmente, você especula sobre a variação de preços com dinheiro que não possui. É possível operar vendido (apostando na queda) ou comprado (apostando na alta), por exemplo, com uma alavancagem de 10x.

Exemplo: Você entra comprado com €100 em Bitcoin usando alavancagem 10x. Na prática, abre uma posição de €1.000. A variação do preço também é multiplicada por 10. Se o preço subir 10%, você ganha 100%. Mas se cair 10%, você perde tudo. Ou seja, perde todo o valor investido.

Isso é extremamente arriscado, especialmente para investidores inexperientes. Mesmo para quem conhece bem o mercado, prever movimentos de curto prazo é muito difícil. Quanto maior a alavancagem, maior o risco.

Quer tentar mesmo assim? Use apenas uma pequena parte do seu portfólio, como 5%.

Como evitar erros?

Após a leitura deste artigo, você tem uma boa visão dos maiores erros em cripto e de como evitá-los. Abaixo, um resumo:

Entrar rápido demais sem pesquisa → Faça sempre sua própria análise (whitepaper, equipe, use case) e não caia no FOMO.
Investir em apenas uma cripto → Diversifique seu portfólio entre diferentes moedas e setores.
Pouco conhecimento de blockchain e tecnologia → Aprenda o básico: coins vs. tokens, tokenomics, mecanismos de consenso. A Academia Finst é ideal para isso.
Não ter paciência → Entenda os ciclos de mercado (bull/bear) e siga um plano de longo prazo.
Não ter disciplina → Defina objetivos claros e siga sua estratégia, independentemente das emoções.
Investir dinheiro que não pode perder → Use apenas capital que esteja disposto a perder completamente.
Swapar por frustração/FOMO → Não opere de forma impulsiva, mantenha-se fiel ao plano.
Armazenamento inseguro de cripto → Guarde suas chaves offline (hardware wallet, backup físico) e escolha exchanges confiáveis.
Cair em golpes → Fique atento a phishing, rug pulls e promessas “boas demais para ser verdade”.
Investir em novas criptos erradas → Pesquise sempre equipe, comunidade, auditorias e tokenomics.
Não ter plano de saída → Planeje antecipadamente quando realizar lucros e siga estratégias de take-profit e DCA-out.

Considerações finais

Investir em cripto pode ser altamente recompensador, mas também é um mercado cheio de riscos e armadilhas. Iniciantes frequentemente cometem os mesmos erros: entrar sem pesquisa, apostar tudo em uma moeda, operar por emoção ou sem plano e armazenar cripto de forma insegura. Ao se informar bem, seguir uma estratégia e manter o controle emocional, você aumenta consideravelmente suas chances de sucesso. Veja a cripto não como um esquema de enriquecimento rápido, mas como um investimento de longo prazo em que conhecimento, paciência e disciplina fazem a diferença.