O que é um Rug Pull e como pode evitar?
O que é um rug pull?
Um rug pull é quando os fundadores de uma moeda criptográfica retiram repentinamente toda a liquidez e desaparecem, fazendo com que o preço despenque e os investidores fiquem com tokens sem valor.
Como investidor, pensa que está a fazer um investimento inteligente, que vai ficar rico rapidamente e, de repente, a equipa por trás do projeto desaparece e fica com criptomoedas que não valem nada. Infelizmente, este é um problema comum nos mercados financeiros.
Exemplo: Imagine que compra tokens de um novo projeto que diz ser «o futuro da DeFi». Tudo parece profissional, há um site bonito e são prometidos lucros muito altos. Investe € 1.000. Uma semana depois, todo o projeto está offline, as redes sociais desapareceram e os seus tokens não valem mais nada. Então, foi vítima de um rug pull. Eles roubaram o seu dinheiro e fugiram. A polícia não pode ajudá-lo e o governo está atualmente a criar uma estrutura para combater este tipo de práticas. É por isso que queremos protegê-lo contra um rug pull.
Pontos principais
- Um rug pull é um esquema de criptomoedas em que os fundadores desaparecem com o dinheiro.
- Isso geralmente acontece através da retirada de liquidez, honeypots ou dumping após o hype.
- Sinais típicos são equipas anónimas, truques inteligentes no código e promessas exageradas.
- Um pump and dump não é um rug pull, mas é enganoso e arriscado.
- Evite rug pulls através de uma boa pesquisa e pensamento crítico.
Como é um rug pull?
Nem todos os rug pulls são iguais. Às vezes, eles desaparecem de um dia para o outro (os rug pulls «duros»), outras vezes prolongam-se por algumas semanas ou meses, fingindo que está tudo bem (os rug pulls «suaves»).
Aqui estão algumas variantes conhecidas:
Roubo de liquidez (Liquidity stealing)
Os criadores retiram repentinamente toda a liquidez de um pool, por exemplo, no Uniswap. Como resultado, não podes mais vender os teus tokens e o preço despenca para zero. Isso acontece principalmente em DeFi (finanças descentralizadas), onde há muita liberdade, mas também muito risco.
Exemplo: Tu compraste tokens que só podes negociar numa determinada DEX (como a Uniswap). Os criadores retiram todo o ETH do pool e, de repente, ninguém mais quer (ou pode) comprar os teus tokens.
Honeypot coins (Limiting sell orders)
Aqui, os burlões codificam o contrato inteligente de forma a que só eles possam vender os tokens. Pode comprar, mas assim que tentar vender, não consegue. A isto chamamos honeypot.
Exemplo: Compra uma nova moeda que está em alta no Twitter. Quando tenta vendê-la, recebe uma mensagem de erro. Entretanto, os criadores lucram tranquilamente.
Dumping após o hype (Dumping)
Os desenvolvedores mantêm um grande estoque de tokens. Eles criam hype por meio de influenciadores ou redes sociais, fazem o preço subir porque todos compram e, então, vendem todo o seu estoque de uma vez. O preço despenca e tu ficas com um monte de tokens sem valor.
Exemplo: Um YouTuber famoso promove uma moeda, entra e vê o valor subir. Uma hora depois, tudo caiu. O que aconteceu? Os criadores acabaram de vender tudo.
Contrato inteligente, burlões inteligentes (Smart contract scam)
Os burlões criam um contrato inteligente no qual colocam portas traseiras. Por exemplo, que não pode vender, mas eles podem. Muitas vezes, eles têm uma história pronta: «estamos a trabalhar numa correção de bug», «em breve haverá uma atualização», e assim por diante. Mas, enquanto isso, eles estão lentamente a esvaziar a tua carteira.
Exemplo notório: Squid Game Token. O preço passou de alguns cêntimos para milhares de dólares. Todos pensavam que ficariam ricos. Até que se descobriu que ninguém podia vender... exceto os criadores. Eles desapareceram com milhões.
Então, qual é a diferença entre um rug pull e um pump and dump?
Um pump and dump é algo diferente, mas também não é propriamente honesto. Aqui, a ideia é que um grupo de pessoas (muitas vezes os próprios fundadores) compra discretamente uma moeda. Num momento combinado, gritam: «COMPRE AGORA!» e todos se precipitam. O preço dispara e, nesse exato momento, eles vendem tudo.
Exemplo: Tu estás num grupo do Telegram onde dizem que na sexta-feira às 20h uma moeda secreta vai «para a lua». Tu compras imediatamente quando chega a hora. Mas em poucos segundos o preço começa a cair. Porquê? Porque os insiders estão a vender tudo enquanto tu acabaste de entrar.
Como reconhecer um rug pull?
Felizmente, pode proteger-se razoavelmente bem contra um rug pull. Aqui estão algumas dicas:
- Faça uma pesquisa: Quem está por trás do projeto? São pessoas reais com perfis no LinkedIn? Ou só vê pseudónimos vagos e fotos de banco de imagens?
- Verifique as auditorias: O projeto passou por uma auditoria independente? Se não foi feita nenhuma auditoria, isso é um risco extra.
- Verifique a comunidade: Existe uma comunidade ativa (no Discord, Telegram, Reddit)? Ou apenas bots que gritam «to the moon»?
- Cuidado com os sinais de alerta: Palavras como «1000% de lucro em uma semana», «pré-venda exclusiva» ou «compre agora ou perca» são frequentemente sinais de um esquema. O mesmo vale para marketing exagerado.
- Cuidado com os influenciadores: os influenciadores muitas vezes recebem moedas em troca de marketing e, assim que o preço sobe, vendem. Às vezes, os influenciadores também não entendem o mercado e não sabem no que estão se metendo.
Alguns rug pulls famosos
Por fim, alguns casos de fraude que talvez você conheça ou possa pesquisar no Google:
- OneCoin – Não é uma blockchain verdadeira, mas arrecadou bilhões.
- Thodex – Uma bolsa de criptomoedas turca cujo fundador desapareceu repentinamente com o dinheiro de milhares de clientes.
- Squid Game Token – Como mencionado acima, um exemplo clássico de como o FOMO e o hype são abusados.
- AnubisDAO e Uranium Finance – Projetos DeFi mais complexos que acabaram por ser simplesmente fraudes comuns.
- BitConnect – A Bitconnect atraiu investidores com lucros falsos e depois desapareceu, deixando-os com tokens sem valor.
Considerações finais
As criptomoedas podem ser fantásticas, mas também perigosas se não se tiver cuidado. Enquanto houver dinheiro a ganhar, haverá pessoas a tentar roubá-lo. Por isso, mantenha-se sempre crítico, siga o seu instinto e, se algo parecer bom demais para ser verdade, provavelmente é.
