Comprar Bitcoin ou não? Está atrasado ou ainda a tempo?

É demasiado tarde para comprar Bitcoin?

Vamos à questão principal: ainda estou a tempo e qual é, afinal, o melhor momento para comprar Bitcoin?

Se espera uma resposta mágica que o tornará certamente rico, lamentamos, mas teremos de o desiludir. Esse momento perfeito não existe. Se tivesse colocado esta questão em 2018, ter-lhe-iam dito que era dos últimos a comprar Bitcoin. Se a fizer hoje, pode-se argumentar que em 2018 ainda estava “cedo”. Se a tivesse colocado há 10 anos, já estaria “atrasado”. É, portanto, uma questão de perspetiva, e da dimensão do mercado cripto no seu conjunto. Hoje, o mercado de criptomoedas é naturalmente muito maior do que há 10 anos, razão pela qual existia então um enorme potencial de crescimento. Mas será diferente agora? Evidentemente, não pode crescer indefinidamente, e o crescimento torna-se exponencialmente mais difícil à medida que o mercado cresce. Vamos analisar isto em conjunto neste artigo.

Pontos principais

• O momento perfeito para comprar Bitcoin não existe; encare-o como um investimento de longo prazo.
• Utilize estratégias como “buy the dip” ou DCA para diversificar riscos e distribuir os momentos de entrada.
• Atente em indicadores fundamentais (halvings, adoção, regulação) e técnicos (médias móveis, RSI) para obter mais informação.
• O Bitcoin distingue-se pela oferta limitada, transparência, escassez e resistência à censura.
• Invista apenas o que pode perder e veja o Bitcoin como um complemento promissor para uma carteira equilibrada.

Quando começar a comprar Bitcoin?

1. Durante a semana de trabalho

Embora seja possível comprar Bitcoin a qualquer hora do dia, parecem existir diferenças. Muitas vezes nota-se que o mercado está mais ativo durante o horário laboral típico (quando a maioria dos traders está ativa). Fora dessas horas (por exemplo, de manhã cedo, à noite ou ao fim de semana), o mercado é geralmente mais calmo e o preço pode descer ligeiramente.

Algumas análises também indicam que os preços tendem a apresentar pequenas quedas no início e a meio da semana (por exemplo, à segunda e à quinta-feira). Isto pode dever-se ao facto de, durante o fim de semana, haver menos transações, levando a que a segunda-feira comece por vezes com um nível de preço mais baixo.

Dica:
Veja você mesmo os gráficos em períodos mais longos. Identifica padrões? Isso pode ajudá-lo a perceber se está perante um bom momento para entrar.

2. Quando o preço sofre uma queda

A conhecida estratégia “buy the dip” consiste em comprar durante quedas temporárias de preço. A ideia: se o preço voltar a subir, obterá um lucro adicional. O que muitas vezes (mas nem sempre) acontece após uma grande queda (também chamada de correção) é que o preço volta a disparar.

Exemplo:
Imagine que tem 2.000 € para investir. Primeiro compra 1.000 € em Bitcoin a um preço de 100.000 € e guarda os outros 1.000 €. No dia seguinte, o preço desce 12 % para cerca de 88.000 €. Como acredita que o Bitcoin voltará a subir a longo prazo, investe agora os 1.000 € restantes. Com esse montante obtém mais Bitcoin do que na primeira compra. No dia seguinte, o preço sobe novamente 7 % para cerca de 94.160 €. Embora ainda esteja abaixo dos 100.000 € iniciais, já obteve 7 % de lucro na segunda compra e reduziu o preço médio de entrada ao comprar de forma inteligente durante a queda.

Mas atenção: o mercado cripto é extremamente volátil. Por vezes o preço recupera rapidamente, mas outras vezes continua a cair. “Comprar na queda” parece apelativo, mas deve ter em mente que o seu investimento pode (em parte) evaporar. Continua, portanto, a ser um risco, mesmo que esta estratégia, a longo prazo, tenha resultado bem para muitos hodlers.

3. Quando as notícias são negativas

O Bitcoin reage fortemente às notícias. Notícias positivas geralmente fazem o preço subir, enquanto notícias negativas (por exemplo, processos judiciais, regulação governamental ou um tweet mediático) podem fazê-lo cair (por vezes temporariamente).

Alguns traders utilizam, por isso, a estratégia “buy the rumour, sell the news”. A ideia: se boas notícias são esperadas, o preço normalmente já sobe antes de serem confirmadas. Quando a notícia sai oficialmente, muitos vendem para garantir os lucros, e o preço tende a recuar.

Quem souber aproveitar bem esses momentos pode, por vezes, entrar a um preço mais baixo. Mas também aqui se aplica: continua a ser especulação.

4. Utilizar a estratégia DCA

Se não tiver conhecimentos suficientes, ou se não se sentir seguro quanto ao momento ou ao montante a investir, uma estratégia muito utilizada é o Dollar Cost Averaging (DCA). O DCA é uma estratégia de investimento a longo prazo em que se divide o investimento em várias compras periódicas. É uma das formas mais conhecidas e consideradas “seguras” de investir. Na prática, compra-se tanto em máximos como em mínimos. No longo prazo, acaba-se quase sempre por comprar ao preço médio.

Indicador 1: Indicadores de mercado

Antes de começar a investir, também pode observar certos indicadores de mercado. Pense nos ciclos de halving, regulação, tendências de preços, indicadores on-chain e fatores macroeconómicos. Seguem-se alguns exemplos do que pode observar para ter uma visão mais clara da situação do mercado.

Indicadores fundamentais

1. Halvings de Bitcoin
   Se pretende avaliar se é um bom momento para investir em Bitcoin ou em cripto, os indicadores fundamentais são um primeiro passo essencial. Um dos mais importantes são os ciclos de halving. Aproximadamente a cada quatro anos, a recompensa pelo mining de Bitcoin é reduzida para metade. Isso significa que entram em circulação menos Bitcoins, aumentando a escassez. Historicamente, um halving é muitas vezes seguido de um período de forte valorização, normalmente nos 12 a 18 meses seguintes.

2. Dados on-chain
   Também é aconselhável observar o nível de adoção e utilização. Indicadores como o número de endereços ativos, o volume de transações on-chain e o número de empresas ou países que realmente usam Bitcoin ou outras criptomoedas fornecem uma boa visão da procura real. Quanto mais utilização e aceitação houver, mais forte é a base fundamental para um crescimento adicional.

3. Regulação
   A regulação também desempenha um papel importante. Novas leis podem tornar as cripto mais atrativas (por exemplo, ao proporcionar mais segurança aos investidores), mas também podem representar riscos se os países introduzirem restrições mais severas. Seguir as políticas a nível mundial é, por isso, crucial. Se as regras mudarem nos Estados Unidos, isso também influencia os preços em Portugal e na Europa. Nunca se esqueça disso!

4. Investidores institucionais
   Por fim, existe a entrada institucional. Quando grandes players como fundos de investimento, bancos ou empresas cotadas (como Tesla ou MicroStrategy) compram Bitcoin, isso pode gerar uma procura forte e duradoura. Pense, por exemplo, na introdução dos ETFs de Bitcoin ou em empresas que guardam parte das suas reservas em Bitcoin. Estes movimentos costumam ter um efeito positivo na confiança e no preço.

Indicador 2: Indicadores técnicos

Além dos fatores fundamentais, os indicadores técnicos também desempenham um papel importante na determinação de um momento de entrada em Bitcoin ou outras cripto. Estes não analisam a adoção ou a regulação, mas sim a evolução do preço e o comportamento do mercado.

1. Média móvel de 200 dias
   Uma das ferramentas mais utilizadas é a média móvel de 200 dias. Trata-se da média do preço nos últimos 200 dias e é frequentemente vista como um indicador chave da tendência a longo prazo. Se o preço está acima desta linha, normalmente é interpretado como um sinal positivo (ou bull market). Se está abaixo, é geralmente visto como um bear market.

2. Golden Cross e Death Cross
   O Golden Cross e o Death Cross dizem respeito a duas médias: uma rápida (50 dias) e uma lenta (200 dias). Quando a rápida cruza a lenta de baixo para cima, é chamado Golden Cross e é visto como um sinal positivo. No passado, já marcou o início de bull runs. Quando a rápida cruza de cima para baixo, é chamado Death Cross e é geralmente interpretado como negativo. Historicamente, já marcou o início de mercados em baixa.

3. Indicadores de momentum
   Para além disso, utilizam-se frequentemente indicadores de momentum como o RSI (Relative Strength Index) e o MACD (Moving Average Convergence Divergence). O RSI mostra se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Acima de 70, geralmente está sobrecomprado; abaixo de 30, sobrevendido. Quanto mais longo o período analisado, mais fiáveis tendem a ser os dados.

   O MACD mostra a relação entre duas médias de preço, permitindo ver se a força ou o momentum de uma tendência está a aumentar ou a diminuir.

4. Volumes
   O volume também é um fator crucial. Movimentos acompanhados por volumes elevados são vistos como mais fiáveis do que os que apresentam baixo volume. Volumes altos confirmam que muitos participantes estão envolvidos, reforçando a tendência.

Quer saber mais sobre análise técnica? Leia mais aqui.

Indicador 3: Fatores macroeconómicos

Os fatores macroeconómicos também influenciam o Bitcoin. Quando os bancos centrais reduzem as taxas de juro ou a inflação permanece alta, os investidores veem o Bitcoin como uma forma de proteção contra a desvalorização monetária. O preço tende então a reagir de forma positiva. O valor do dólar também tem influência: quando o índice do dólar sobe, o Bitcoin muitas vezes move-se na direção oposta. Além disso, o sentimento nos mercados acionistas, como o S&P 500 e o Nasdaq, também afeta o Bitcoin, porque as cripto por vezes comportam-se como ações tecnológicas e seguem as suas tendências. Assim, quando a bolsa enfrenta grandes oscilações, o mercado cripto também se move.

A questão de um milhão: é agora o momento certo para comprar Bitcoin?

Esta é a pergunta que todos fazem a si próprios. E a verdade é que ninguém pode dar-lhe uma resposta exata. Nem mesmo os maiores especialistas.

O que pode fazer:

• Definir a sua estratégia: vai optar por trading a curto prazo ou investimento a longo prazo?
• Definir um orçamento: invista apenas dinheiro que pode perder.
• Fazer os seus deveres: acompanhe o preço, leia notícias e compreenda o que está a comprar.
• Criar uma estratégia de saída: pense num plano de venda antes mesmo de investir.

Muitos investidores optam pela abordagem do DCA: investir, por exemplo, um valor fixo todas as semanas ou meses, independentemente do preço. Assim, diversifica o risco e não precisa de adivinhar o “momento perfeito”.

Porquê comprar Bitcoin?

O Bitcoin já é muito mais do que uma moeda digital. Para alguns é um investimento, para outros uma proteção contra a inflação, ou até uma forma de transacionar fora do sistema bancário tradicional. Mas o que torna o Bitcoin tão atrativo? Explicamos a seguir.

1. Oferta limitada e regras fixas

O Bitcoin segue um protocolo que não pode ser alterado: nunca existirão mais de 21 milhões de moedas. Esse limite está inscrito no código e é verificável por qualquer pessoa. Para investidores, é interessante porque não existe inflação.

Isto distingue o Bitcoin das moedas tradicionais, em que os bancos centrais emitem regularmente dinheiro, reduzindo assim o seu valor. Para muitos, esta é precisamente a razão para escolher o Bitcoin: nenhum governo ou instituição pode manipulá-lo artificialmente.

2. A escassez cria valor

Tal como o ouro, o Bitcoin é escasso. A oferta limitada significa que, quando a procura aumenta, o valor tende a subir.

Exemplo:
Imagine que todos os Bitcoins fossem distribuídos de forma igual pela população mundial: cada pessoa só poderia ter uma fração. Quem possuir um pouco de Bitcoin já tem mais do que a média das pessoas poderia ter. Este sentimento de exclusividade atrai muitos investidores.

3. Transparência total

Na maioria das moedas, os cidadãos não têm qualquer visibilidade sobre a quantidade em circulação ou sobre as decisões dos bancos centrais. No Bitcoin é diferente: cada transação é pública e registada na blockchain.

Isto significa que não depende da confiança em governos ou bancos, mas pode verificar por si próprio como a rede funciona. Para muitos, é uma grande vantagem, sobretudo numa época em que a transparência no sistema financeiro muitas vezes falta.

4. Resistente à censura e sem fronteiras

O Bitcoin é resistente à censura. Ninguém na rede tem poder para bloquear uma transação sozinho. Não existe governo ou entidade central que possa tocar nos seus fundos. A rede é descentralizada e não pode ser desligada ou censurada.

Mesmo quando governos fecham exchanges ou proíbem o mining, a rede continua a funcionar. Isto torna o Bitcoin especialmente valioso em países com liberdade económica limitada. É dinheiro que possui realmente, ninguém o pode bloquear ou retirar.

5. Custos de transação relativamente baixos

Pagamentos internacionais através de bancos ou intermediários são muitas vezes caros e lentos. As transações em Bitcoin, pelo contrário, são geralmente processadas em poucos minutos e custam muitas vezes menos do que as transferências tradicionais. Pode enviar dinheiro para o outro lado do mundo sem terceiros envolvidos. Quer enviar rapidamente algum capital para o seu irmão nos Estados Unidos? Sem problema. É possível, e ninguém o pode impedir.

Para quem envia dinheiro regularmente para o estrangeiro, isto é uma vantagem significativa. Embora em períodos de grande atividade as taxas possam subir, continuam muitas vezes mais baratas do que as alternativas.

Ainda vale a pena comprar Bitcoin?

Muitos principiantes questionam-se se já não será “demasiado tarde” para entrar. Apesar da volatilidade frequente do mercado cripto, o Bitcoin provou ao longo dos anos ser um ativo digital valioso. Naturalmente, isto não é uma previsão do futuro, mas com este artigo esperamos ter mostrado os aspetos a considerar para responder a esta questão. Enquanto os índices bolsistas subiram algumas dezenas de por cento em poucos anos, o Bitcoin valorizou milhares de por cento no mesmo período.

Além disso, a adoção das criptomoedas a nível mundial ainda está numa fase inicial. Cada vez mais empresas aceitam pagamentos em Bitcoin, instituições financeiras desenvolvem novos serviços, e para os consumidores está cada vez mais fácil comprar e guardar Bitcoin com segurança.

Considerações finais

O Bitcoin combina escassez, transparência e descentralização de uma forma que nenhuma moeda tradicional consegue igualar. Quer acredite no Bitcoin como ouro digital, meio de pagamento ou ferramenta de maior liberdade financeira: os motivos para investir são diversos e convincentes.

Como dizem muitos entusiastas de Bitcoin: o melhor dia para comprar Bitcoin foi há dez anos, o segundo melhor é hoje.