Qu'est-ce que le staking crypto et comment cela fonctionne-t-il ?

Qu'est-ce que le staking crypto ?

Le staking crypto est un moyen de générer un rendement sur vos cryptomonnaies en les mettant à disposition pour aider à sécuriser le réseau. Avec le staking, vous gagnez un revenu passif en aidant le réseau d'une crypto, comme Ethereum, Solana et Polygon, à valider les transactions, à ajouter de nouveaux blocs à la blockchain et à sécuriser le réseau. Pour ce travail, vous êtes récompensé par de nouveaux tokens. Vous n'avez que peu de choses à faire, il suffit simplement d'indiquer que vous souhaitez staker vos cryptos.

Vous pouvez le voir comme un type de compte d'épargne. En général, vous conservez de l'argent sur un compte d'épargne pour recevoir des intérêts. Il s'agit souvent d'un faible pourcentage sur votre épargne, versé mensuellement ou annuellement. Cela peut aussi être considéré comme une récompense pour avoir laissé votre argent dans une banque spécifique. En réalité, la banque prête votre argent à d'autres, par exemple pour financer un prêt immobilier, mais elle utilise également cet argent pour investir et générer des revenus supplémentaires. Vous pouvez voir le taux d'intérêt comme un remerciement pour pouvoir utiliser votre argent.

Le staking crypto est similaire, mais vos cryptos ne sont pas prêtées à d'autres personnes ; elles servent à faire fonctionner le réseau. Le grand avantage du staking par rapport à l'épargne bancaire est que les récompenses de staking sont souvent bien plus élevées que les taux d'intérêt des banques. Il faut cependant noter que les cours des cryptomonnaies peuvent être très volatils. Cela signifie que lorsque les prix montent, vous générez des revenus supplémentaires car la valeur de vos tokens augmente. À l'inverse, lorsque les prix baissent, la valeur de vos cryptomonnaies peut chuter rapidement.

À retenir

• Le staking est un moyen de gagner un revenu passif en utilisant ses cryptos pour valider des transactions et recevoir des récompenses.
• Il existe plusieurs formes de staking, comme la création de son propre validateur, les pools de staking, les plateformes centralisées (comme Finst) et le staking liquide.
• Le staking comporte des risques, tels que la volatilité des prix, les périodes de verrouillage, le slashing et les risques liés aux contrats intelligents dans le staking liquide.
• Le staking diffère du lending : le lending comporte généralement plus de risques car vous prêtez vos cryptos à des tiers. Le staking se fait via le réseau lui-même et est généralement plus sûr.

Comment fonctionne le staking crypto ?

Le staking crypto fonctionne via le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS), ou une de ses variantes. Le PoS est un processus dans lequel des validateurs sont sélectionnés au hasard pour valider les transactions et les inclure dans un bloc. Si un validateur réussit, il reçoit une récompense en crypto. Tout le monde peut participer en tant que validateur, ce qui rend le réseau décentralisé.

Comment devient-on validateur ? Avec le PoS, vous devenez validateur en stakant vos cryptos. Cela signifie que vous bloquez vos tokens pour une période donnée, appelée période de lock-up. Pendant cette période, vous ne pouvez pas trader ou déplacer vos tokens. La durée dépend de la méthode de staking utilisée : souvent un an, un mois ou une semaine. Il existe aussi des méthodes sans période de lock-up, ce qui vous permet de vendre ou transférer vos tokens à tout moment. Plus vous bloquez longtemps vos tokens, plus vos récompenses sont élevées. De même, plus votre mise est importante, plus vous avez de chances d’obtenir des récompenses. En effet, le réseau vous sélectionne plus souvent pour valider les transactions car vous avez plus à perdre et vous êtes donc incité à bien valider les transactions. Les validateurs corrompus sont sanctionnés en perdant tout ou partie de leurs tokens (slashing).

Staking vs mining

Le staking est une méthode pour valider les transactions de manière décentralisée. Une autre méthode, plus connue, est le mining. Les blockchains utilisant l'algorithme de consensus Proof of Work valident les transactions via le mining. Le plus célèbre exemple est Bitcoin : un processus énergivore dans lequel les ordinateurs résolvent continuellement des formules complexes. Le premier qui trouve la bonne solution peut valider les transactions et confirmer le bloc. Cela demande du matériel coûteux et puissant.

Le staking fonctionne différemment. Les ordinateurs ne doivent pas être constamment en marche, ce qui économise beaucoup d’énergie. La blockchain utilise les tokens mis en jeu (stakés) par les validateurs. Un ou un groupe de validateurs est sélectionné pour valider les transactions, ce qui est plus efficace car tous les validateurs ne travaillent pas sur la même tâche.

Façons de staker des cryptos

1. Staker directement comme validateur en créant votre propre node

Faire tourner son propre node est la forme la plus technique. Vous lancez une node autonome et participez activement au réseau blockchain. Cela permet de gagner les revenus de staking les plus élevés. L’inconvénient est que cela demande des compétences techniques et souvent un montant élevé de crypto en garantie. Pour Ethereum, par exemple, cela nécessite 32 ETH. Vous devez aussi garantir que votre serveur fonctionne en continu, car en cas de mauvaise performance, votre node sera sanctionné par du slashing.

2. Staker via une pool de staking

Une forme populaire est le staking via pools. Vous pouvez verrouiller vos tokens et participer au réseau en stakant via une autre node. Cela demande peu de compétences techniques et souvent pas de minimum. L’inconvénient est que vous ne recevez qu’une petite part des revenus et avez moins de contrôle sur la pool.

Comment participer ? Vous avez besoin d’un wallet crypto comme Metamask, Keplr ou Ledger. Ces services proposent souvent une participation facile aux pools de staking.

Conseil : Vérifiez la fiabilité de la pool (réputation en ligne, taille, décentralisation) et la hauteur des récompenses (elles doivent être réalistes, pas trop belles pour être vraies).

3. Staker via des plateformes centralisées

Des plateformes d’échange crypto proposent aussi le staking, comme Finst. Le principal avantage est la simplicité : activez le staking via les paramètres et commencez à gagner un revenu passif. Vous pouvez aussi gagner des intérêts sur plusieurs cryptos simultanément. L’inconvénient est que les rendements sont souvent moins élevés que sur des plateformes décentralisées.

4. Liquid staking

Une forme récente est le liquid staking. Vous bloquez vos tokens et gagnez un rendement, mais recevez en retour un token liquide. Ce token remplaçant peut être utilisé ou échangé pendant la période de lock-up, gardant ainsi votre crypto liquide.

Vous participez au liquid staking via des protocoles DeFi. Par exemple, Lido est un protocole de liquid staking sur Ethereum : vous stakez de l’ETH et recevez des stETH (Staked Ether). Vous obtenez environ autant de tokens en retour, et la valeur de stETH est égale à celle de l’ETH.

Exemple : Vous stakez 0,1 ETH via un protocole comme Lido ou Rocket Pool, et recevez environ 0,1 stETH (Lido) ou 0,1 rETH (Rocket Pool).

Le token liquide peut être utilisé pour d’autres solutions DeFi, comme le lending ou le yield farming (mettre des cryptos dans des liquidity pools), vous permettant de maximiser vos revenus.

Que se passe-t-il si vous échangez vos tokens liquides ? Quand vous les vendez contre, par exemple, USDC, l’acheteur obtient les droits sur vos tokens stakés, ce qui empêche les abus. Le token liquide sert de preuve de propriété.

Le liquid staking est en général complexe, donc adapté aux traders expérimentés en DeFi.

APY vs APR

Les récompenses en staking sont souvent indiquées en APY ou APR. Par exemple, staker Cardano donne 2,4 % APY, Ethereum 1,5 % APR, selon la plateforme. Ces termes peuvent sembler compliqués, mais la différence est simple.

APR signifie Annual Percentage Rate, soit taux annuel d’intérêt attendu.

Exemple : Vous stakez 1 ETH avec un APR de 2,5 %. Au bout d’un an, vous recevez 0,025 ETH, soit un total de 1,025 ETH. Ces récompenses ne sont pas automatiquement réinvesties, donc pas d’effet composé.

Avec APY (Annual Percentage Yield), les récompenses sont réinvesties automatiquement, générant un effet de capitalisation : vous gagnez des intérêts sur vos intérêts.

Plus vous êtes payé fréquemment, plus vos revenus augmentent vite. Les plateformes paient quotidiennement, hebdomadairement ou mensuellement.

Exemple : Vous stakez 1 ETH avec un APY de 2,5 %. Après un an, vous recevez environ 0,0253 ETH, soit un total de 1,0253 ETH. Ce chiffre est légèrement supérieur à l’APR car les tokens sont réinvestis.

Quels sont les avantages du staking ?

Le staking crypto offre de nombreux avantages, pour les investisseurs comme pour le réseau blockchain :

• Les investisseurs peuvent facilement générer un revenu supplémentaire avec leurs cryptos, sans avoir besoin de beaucoup de connaissances techniques.
• Contrairement au mining, le staking ne nécessite pas de matériel coûteux. Un téléphone fonctionnel avec connexion Internet suffit.
• Le staking sécurise les blockchains. Il aide à valider les transactions et contribue à la décentralisation.

Quels sont les risques du staking crypto ?

Bien sûr, le staking crypto comporte également des risques. Voici un résumé des principaux risques :

• Les périodes de lock-up font que vous ne pouvez temporairement rien faire avec votre crypto. Combiné à un marché volatil, cela signifie aussi que vous ne pouvez pas vendre vos tokens, ce qui peut entraîner de lourdes pertes.
• Des validateurs malveillants peuvent faire perdre une partie de vos tokens engagés en raison du slashing. Veillez donc toujours à choisir une staking pool fiable !
• Dans le cas du liquid staking, il existe toujours un risque d’erreurs dans les smart contracts. Les protocoles de liquid staking sont en effet construits sur des smart contracts. Si des hackers ou des exploits trouvent des failles dans le code, cela peut entraîner la perte de vos tokens.

Staking crypto chez Finst

Finst propose un staking compétitif et flexible de vos cryptos. Vous pouvez chez Finst staker votre crypto facilement, en toute sécurité et sans tracas.

Avec le staking chez Finst, vous profitez de :

• Paiements hebdomadaires de vos récompenses, ce qui vous permet de bénéficier des intérêts composés.
• Aucun montant minimum requis pour le staking.
• Pas de période de lock-up chez Finst, vous pouvez vendre ou transférer votre crypto à tout moment.
• Activation du staking en un seul clic dans l’application Finst.

Différence entre staking et lending

Staking et lending sont souvent confondus. Ce sont deux façons de gagner un revenu passif avec vos cryptos, mais de manière différente.

Avec le staking, vous engagez vos tokens pour aider à sécuriser le réseau et valider les transactions. Avec le lending, vous prêtez vos cryptos à d’autres en échange d’intérêts. Vous jouez donc en quelque sorte le rôle d’une banque. Ce prêt de crypto se fait via des smart contracts ou via une plateforme centralisée. Vous convenez d’un taux d’intérêt que quelqu’un d’autre accepte.

Le lending se fait souvent via un intermédiaire, comme une plateforme centralisée, et vous dépendez toujours d’un tiers à qui il faut rembourser. C’est là la grande différence avec le staking. Le staking on-chain se fait via la blockchain elle-même, que vous le fassiez vous-même ou via un tiers centralisé. Les paiements sont effectués automatiquement par le réseau, ce qui les rend fondamentalement fiables. Le lending comporte un plus grand risque, car les tiers doivent rembourser et ils ont le pouvoir de gérer votre crypto prêtée comme bon leur semble. Vous dépendez donc davantage de leurs décisions et revenus. En contrepartie, les rendements sont souvent plus élevés.

Peu de scandales majeurs ont été rapportés concernant le staking. Ce n’est pas le cas du lending. Plusieurs scandales majeurs ont touché de nombreux investisseurs en Europe, tels que :

• Celsius Network
• BlockFi
• FTX – Alameda Research

Ces trois acteurs ont abusé des fonds clients ou ont pris des décisions d’investissement irrationnelles et désastreuses. Des milliards de fonds clients ont été perdus, ce qui a gravement nui à leur réputation.

En résumé

Le staking crypto est une méthode accessible pour générer un revenu passif avec vos cryptos, sans les coûts élevés et la complexité du mining. Que vous optiez pour un staking direct, une staking pool, une plateforme comme Finst ou le liquid staking : il existe des solutions adaptées aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs expérimentés. Il est cependant essentiel d’être conscient des risques, tels que la volatilité des cours, les périodes de lock-up et les vulnérabilités techniques. Comparé au lending, le staking est généralement plus sûr, car les récompenses sont versées automatiquement par le réseau, sans intervention d’un tiers. En restant bien informé et en choisissant des plateformes fiables, vous pouvez exploiter au mieux vos cryptos de manière responsable.