Qu'est-ce qu'un rug pull et comment l'éviter ?
Qu'est-ce qu'un rug pull ?
Un rug pull se produit lorsque les fondateurs d'une cryptomonnaie retirent soudainement toutes les liquidités et disparaissent, provoquant l'effondrement du cours et laissant les investisseurs avec des tokens sans valeur.
En tant qu'investisseur, vous pensez faire un investissement intelligent, vous pensez devenir riche rapidement, et puis soudain, l'équipe derrière le projet disparaît et vous vous retrouvez avec des cryptomonnaies qui ne valent plus rien. Malheureusement, c'est un problème courant sur les marchés financiers.
Exemple : Imaginez que vous achetez des tokens d'un nouveau projet qui se présente comme « l'avenir de la DeFi ». Tout semble professionnel, le website est attrayant et des profits très élevés sont promis. Vous investissez 1 000 €. Une semaine plus tard, tout le projet est hors ligne, les réseaux sociaux ont disparu et vos tokens > ne valent plus rien. Vous avez donc été victime d'un rug pull. En fait, ils vous ont volé votre argent et ont pris la fuite. La police ne peut pas vous aider et le gouvernement est actuellement en train de mettre en place un cadre pour lutter contre ce type de pratiques. C'est pourquoi nous voulons vous protéger contre les rug pulls.
À retenir
- Un rug pull est une arnaque cryptographique dans laquelle les fondateurs disparaissent avec l'argent.
- Cela se produit souvent par le retrait de liquidités, des honeypots ou le dumping après un battage médiatique.
- Les signaux typiques sont des équipes anonymes, des astuces intelligentes dans le code et des promesses exagérées.
- Un pump and dump n'est pas un rug pull, mais il est trompeur et risqué.
- Évitez les rug pulls en effectuant des recherches approfondies et en faisant preuve d'esprit critique.
À quoi ressemble un rug pull ?
Tous les rug pulls ne se ressemblent pas. Parfois, ils disparaissent du jour au lendemain (les rug pulls « durs »), parfois ils s'étendent sur quelques semaines ou quelques mois tout en faisant semblant que tout va bien (les rug pulls « doux »).
Voici quelques variantes connues :
Vol de liquidité (Liquidity stealing)
Les créateurs retirent soudainement toute la liquidité d'un pool, par exemple sur Uniswap. Vous ne pouvez alors plus vendre vos tokens et leur prix s'effondre à zéro. Cela se produit principalement dans le DeFi (finance décentralisée), où il y a beaucoup de liberté, mais aussi beaucoup de risques.
Exemple : vous avez acheté des tokens que vous ne pouvez échanger que sur un certain DEX (comme Uniswap). Les créateurs retirent tous les ETH du pool, et soudain, plus personne ne veut (ou ne peut) acheter vos tokens.
Honeypot coins (Limiting sell orders)
Ici, les escrocs codent le smart contract de telle sorte que seuls eux peuvent vendre les tokens. Vous pouvez acheter, mais dès que vous essayez de vendre, cela ne fonctionne pas. C'est ce qu'on appelle un honeypot.
Exemple : vous achetez une nouvelle coin qui est tendance sur Twitter. Lorsque vous essayez ensuite de la vendre, vous obtenez un message d'erreur. Pendant ce temps, les créateurs encaissent tranquillement leurs bénéfices.
Dumping après le battage médiatique (Dumping)
Les développeurs conservent un stock important de tokens. Ils créent un battage médiatique via des influenceurs ou les réseaux sociaux, font monter le prix parce que tout le monde achète, puis se débarrassent de leur stock en une seule fois. Le prix s'effondre et vous vous retrouvez avec un sac de tokens sans valeur.
Exemple : un YouTuber connu fait la promotion d'un coin, vous vous lancez et voyez sa valeur augmenter. Une heure plus tard, tout s'est effondré. Que s'est-il passé ? Les développeurs viennent de tout vendre.
Contrat intelligent, escrocs intelligents (Smart contract scam)
Les escrocs créent un contrat intelligent dans lequel ils insèrent des clauses abusives. Par exemple, vous n'avez pas le droit de vendre, mais eux oui. Ils ont souvent une histoire toute prête : « nous travaillons à la correction d'un bug », « une mise à jour sera bientôt disponible », etc. Mais entre-temps, ils vous vident lentement de votre argent.
Exemple notoire : Squid Game Token. Le prix est passé de quelques centimes à plusieurs milliers de dollars. Tout le monde pensait devenir riche. Jusqu'à ce qu'il s'avère que personne ne pouvait vendre... sauf les créateurs. Ceux-ci ont disparu avec des millions.
Quelle est alors la différence entre un rug pull et un pump and dump ?
Un pump and dump est quelque chose de différent, mais pas très honnête non plus. L'idée est qu'un groupe de personnes (souvent les fondateurs eux-mêmes) achète discrètement une coin. À un moment convenu, ils crient : « ACHETEZ MAINTENANT ! » et tout le monde se précipite. Le prix monte en flèche et, à ce moment précis, ils vendent tout.
Exemple : vous faites partie d'un groupe Telegram où l'on dit qu'à 20 h le vendredi, une cryptomonnaie secrète va « monter en flèche ». Vous achetez immédiatement lorsque le moment est venu. Mais en quelques secondes, le prix commence déjà à baisser. Pourquoi ? Parce que les initiés vendent tout alors que vous venez d'entrer dans le jeu.
Comment reconnaître un rug pull ?
Heureusement, vous pouvez vous protéger assez bien contre un rug pull. Voici quelques conseils :
- Faites des recherches : qui est derrière le projet ? S'agit-il de vraies personnes avec des profils LinkedIn ? Ou ne voyez-vous que des pseudonymes vagues et des photos d'archives ?
- Consultez les audits : le projet a-t-il fait l'objet d'un audit indépendant ? Si aucun audit n'a été réalisé, cela représente un risque supplémentaire.
- Vérifiez la communauté : existe-t-il une communauté active (sur Discord, Telegram, Reddit) ? Ou seulement des bots qui crient « to the moon » ?
- Méfiez-vous des signaux d'alerte : des mots tels que « 1000 % de profit en une semaine », « pré-vente exclusive » ou « achetez maintenant ou passez à côté » sont souvent des signes d'arnaque. Il en va de même pour le marketing exagéré.
- Méfiez-vous des influenceurs : les influenceurs reçoivent souvent des coins en échange de leur marketing, et dès que le prix augmente, ils les vendent. Parfois, les influenceurs ne connaissent pas le marché et ne savent pas dans quoi ils s'embarquent.
Quelques rug pulls célèbres
Pour finir, voici quelques cas d'escroquerie que vous connaissez peut-être ou que vous pouvez trouver sur Google :
- OneCoin – Pas de véritable blockchain, mais des milliards récoltés.
- Thodex – Une crypto-exchange turque dont le fondateur a soudainement disparu avec l'argent de milliers de clients.
- Squid Game Token – Comme mentionné ci-dessus, un exemple classique de la manière dont la FOMO et le battage médiatique sont exploités.
- AnubisDAO et Uranium Finance – Des projets DeFi plus complexes qui se sont finalement révélés être de simples escroqueries.
- BitConnect – Bitconnect a attiré des investisseurs avec de faux gains, puis a disparu, les laissant avec des tokens sans valeur.
En résumé
La cryptomonnaie peut être formidable, mais aussi dangereuse si vous ne faites pas attention. Tant qu'il y aura de l'argent à gagner, il y aura des gens qui tenteront de le voler. Restez donc toujours critique, suivez votre instinct, et si quelque chose semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.
