Porque é que as criptomoedas caem e como lidar com isso?

O que é uma queda das criptomoedas?

Fala-se em queda das criptomoedas quando o preço de uma criptomoeda diminui em valor. Essa queda pode ser curta e temporária ou fazer parte de um movimento mais amplo no mercado. As quedas são normais no mercado volátil das criptomoedas e podem até ocorrer durante um mercado em alta. Por isso, o investidor não precisa temer uma descida, faz parte da natureza do mercado.

Pontos principais

• Uma queda ocorre quando a pressão de venda é maior do que o interesse de compra, podendo ser temporária ou estrutural.
• Fatores macroeconómicos, regulamentação, notícias negativas, liquidações e psicologia influenciam fortemente as quedas.
• Existem diferentes tipos de quedas, como dips, correções e crashes, cada uma com a sua dimensão e contexto.
• As quedas também ocorrem em mercados em alta e podem fazer parte de uma estrutura de mercado saudável.
• A forma como se lida com as quedas depende sobretudo da estratégia, da gestão de risco e do controlo emocional, e não da previsão do mercado.

Porque é que as criptomoedas caem?

As criptomoedas caem quando a pressão de venda supera o interesse de compra. Isto é frequentemente influenciado por vários fatores, como aumentos das taxas de juro, regulamentação, notícias negativas sobre ataques informáticos ou falências, ou ainda liquidações. Normalmente, uma queda é resultado de vários acontecimentos simultâneos. Eis os principais fatores:

• Fatores macroeconómicos: O aumento das taxas de juro, os dados de inflação e o receio de recessão tornam o investimento em cripto menos atrativo para alguns. Quando a Reserva Federal aumentou as taxas várias vezes em 2022, o Bitcoin caiu de cerca de 69.000 $ para 17.000 $ em um ano, pois os ativos de risco se tornaram menos apelativos.
• Regulamentação e políticas: Novas leis, proibições ou processos judiciais criam incerteza e pressão de venda. Em junho de 2023, o preço do Ethereum caiu significativamente após a SEC ter processado a Binance e a Coinbase, o que gerou incerteza no mercado.
• Notícias e sentimento: Ataques, falências e outros eventos negativos abalam a confiança e intensificam o pânico. Durante o colapso da FTX em novembro de 2022, o Bitcoin perdeu mais de 20% em poucos dias e o Ethereum mais de 30%, devido às vendas em pânico.
• Liquidações e alavancagem: Como muitos investidores utilizam alavancagem, as posições podem ser liquidadas automaticamente durante as quedas, criando uma pressão adicional. Em 19 de agosto de 2023, uma descida súbita do BTC abaixo dos 25.000 $ gerou mais de 1 mil milhão de dólares em liquidações forçadas, intensificando ainda mais a queda.
• Comportamento e psicologia: Pânico, comportamento de manada e decisões emocionais aumentam as quedas. Em maio de 2021, após tweets negativos de Elon Musk sobre Bitcoin, grande parte do mercado vendeu em pânico, mesmo sem qualquer alteração nos fundamentos da criptomoeda.

Que tipos de quedas existem?

Existem vários tipos de quedas no mercado das criptomoedas, cada um com as suas características, duração e contexto. Não são definições fixas, mas ajudam a compreender melhor as fases do mercado.

Crypto dip

Um crypto dip é uma descida relativamente pequena num curto espaço de tempo, muitas vezes causada por realização de lucros, notícias ou pela própria volatilidade do mercado. As dips tendem a recuperar rapidamente, sobretudo em mercados com sentimento positivo. Para muitos investidores, uma dip pode causar preocupação, mas em mercados em alta é muitas vezes vista como uma oportunidade e não como um sinal de declínio estrutural.

Correção cripto

Uma correção cripto é uma descida maior, normalmente entre 10% e 30%, que costuma ocorrer após uma forte subida. Pode ser vista como uma espécie de “reinício” do mercado, que devolve os preços a níveis mais realistas. As correções duram de alguns dias a várias semanas e podem acontecer mesmo durante mercados em alta.

Crash cripto

Um crash cripto é uma queda súbita, acentuada e frequentemente impulsionada pelo pânico, de mais de 30% num curto período. Os crashes são geralmente provocados por grandes eventos, como ataques informáticos, falências, mudanças regulatórias ou ondas de liquidações. Ao contrário das dips e correções, um crash pode conduzir a um mercado em baixa, e algumas criptomoedas podem nunca recuperar completamente.

Como lidar com a queda das criptomoedas?

As quedas de preço fazem parte do mercado das criptomoedas, mas a forma como se reage é frequentemente mais importante do que a própria descida. As decisões emocionais raramente são as mais acertadas. Uma abordagem profissional não se baseia em prever o mercado, mas sim em gerir o comportamento, a preparação e o plano.

1. Estratégia definida

Não agir também é uma forma de agir. Durante as quedas, é comum tomar decisões emocionais em vez de racionais. Vender em pânico ou comprar “de impulso” sem um plano tende a gerar perdas. Uma estratégia definida traz estabilidade quando o mercado é instável. O mais difícil é manter-se fiel à estratégia.

2. Evite armadilhas emocionais

Muitos principiantes cometem três erros típicos durante as quedas: vendem em pânico no ponto mais baixo, compram novamente por FOMO quando o preço se recupera um pouco, ou mantêm uma posição em perda porque já investiram dinheiro. Estas são reações emocionais e não decisões estratégicas, e por isso podem aumentar ainda mais as perdas.

3. DCA (Dollar-Cost Averaging) com Auto Invest

O Dollar-Cost Averaging é uma estratégia muito utilizada que consiste em investir quantias fixas de forma periódica. Reduz o risco de timing e suaviza o impacto da volatilidade. O DCA remove a emoção do momento da compra e é adequado para investidores de longo prazo. Na Finst, pode utilizar o Auto Invest para aplicar esta estratégia automaticamente.

4. Valor fundamental

Quando os preços das criptomoedas caem, não olhe apenas para o preço, mas reflita sobre o motivo pelo qual possui aquele ativo. Se nada mudou nos fundamentos, a queda pode ser apenas temporária. Pergunte-se: o projeto continua ativo? A tecnologia continua a evoluir? O uso está a crescer? Se a sua visão mudou, sair, mesmo com prejuízo, pode ser uma decisão racional.

5. Gestão de risco

Quem entra numa queda sem plano, sem limites e sem reservas de liquidez acaba por ter de tomar decisões no meio do pânico, e é aí que ocorrem os erros. É essencial preparar a gestão de risco com antecedência: não invista tudo, diversifique o portefólio e, por exemplo, utilize os Crypto Bundles da Finst. Mantenha uma reserva de dinheiro e defina previamente quando sair caso a sua análise esteja incorreta.

6. Saiba quando não agir

Existem momentos de mercado em que a melhor ação é não fazer nada: quando há baixa liquidez, alta volatilidade ou ausência de plano. O simples facto de poder agir não significa que deva fazê-lo. Não agir não é fraqueza, mas sim uma estratégia quando falta preparação.

Considerações finais

As quedas das criptomoedas são uma parte inevitável do mercado volátil e não têm de ser negativas, desde que se aja com base num plano e não em emoções. Ao considerar o valor fundamental, gerir riscos antecipadamente e aplicar consistentemente estratégias como o DCA, uma queda pode tornar-se uma oportunidade racional de reavaliação ou acumulação. A diferença entre perda e ganho raramente está no movimento em si, mas quase sempre na forma como se reage a ele.