O que é Daytrading? Tudo o que precisa de saber

O que é daytrading?

Daytrading é uma estratégia de negociação em que se compra e vende um ativo no espaço de um dia. Trata-se, por isso, de pequenos lucros e negociações rápidas. Um daytrader, regra geral, não mantém uma posição aberta durante a noite. A ideia por trás disto é limitar, tanto quanto possível, o risco de movimentos inesperados fora do horário de negociação, ou durante momentos de menor liquidez.

Imagine que compra Bitcoin de manhã por 60.000 € e, mais tarde nesse mesmo dia, vende por 60.600 €. Nesse caso, tentou beneficiar de uma subida curta dentro de um único dia de negociação. O mesmo também pode acontecer ao contrário: quando espera que o preço desça, em algumas plataformas pode abrir uma posição short. Assim, tenta obter lucro com uma descida do preço.

Daytrading é diferente de investir. Um investidor olha frequentemente para o longo prazo e compra, por exemplo, Bitcoin, Ethereum ou ações porque espera que estes se valorizem ao longo de vários anos. Um daytrader, pelo contrário, olha para movimentos de curto prazo. Por exemplo, observa candles, níveis de suporte e resistência, volume, liquidez, notícias e estrutura de mercado.

O mais importante no daytrading é que não compra simplesmente porque acha que algo "vai subir". Um bom daytrader trabalha com um plano (entre outros elementos, análise técnica). Quando entra? Quando sai? Quanto risco assume por trade? Onde fica o seu stop-loss? O que faz se a trade for contra si? Sem este tipo de regras, o daytrading rapidamente se assemelha mais a jogo do que a negociação.

Pontos principais

• Daytrading significa que abre e fecha posições no mesmo dia de negociação.
• Os daytraders tentam beneficiar de movimentos de preço de curto prazo.
• É muito praticado em criptomoedas, ações, forex, índices e futuros.
• A análise técnica, as notícias, o volume e a gestão de risco desempenham um papel importante.
• O daytrading pode ser rentável, mas também é arriscado e exige muita disciplina.
• Sem estratégia, stop-loss e uma boa gestão de risco, pode perder dinheiro rapidamente.

Como funciona o daytrading?

O daytrading começa, normalmente, com a escolha de um mercado e de uma plataforma de negociação. Em criptomoedas, pode ser, por exemplo, uma exchange onde pode negociar spot ou derivados. No caso das ações, normalmente utiliza um corretor. De seguida, analisa o mercado e procura oportunidades em que o potencial de lucro seja maior do que o risco que assume.

Uma forma muito utilizada de encontrar oportunidades é a análise técnica. Neste caso, observa o gráfico e tenta reconhecer padrões. Pense, como referido anteriormente, em níveis de suporte e resistência, linhas de tendência, padrões de candlestick, médias móveis, volume e indicadores como o RSI ou o MACD. O objetivo não é prever o futuro de forma perfeita, mas encontrar situações em que a probabilidade de um determinado movimento pareça maior do que o normal.

Um exemplo: imagine que o Ethereum ressalta várias vezes em torno do mesmo preço. Esse nível pode então ser visto como "suporte". Se o preço voltar a atingir esse nível e houver muito volume de compra, um daytrader pode decidir abrir uma posição long (tomar uma posição com a ideia de que o ativo irá subir de preço mais tarde). O stop-loss é então, muitas vezes, colocado ligeiramente abaixo do nível de suporte, para que a perda permaneça limitada caso o mercado desça ainda mais.

Análise Técnica

Além da análise técnica, alguns daytraders também utilizam notícias e informação fundamental. Em criptomoedas, um anúncio importante, notícias sobre ETFs, regulamentação, um hack, uma listing ou notícias macroeconómicas podem provocar movimentos significativos. No caso das ações, resultados trimestrais, expectativas de taxas de juro ou declarações de bancos centrais podem ter muita influência. Por vezes, os daytraders tentam negociar ativamente estes acontecimentos, mas isto também traz risco adicional porque os preços podem mover-se muito rapidamente.

A utilização de tipos de ordens

Uma parte importante do daytrading é a utilização de ordens. Por exemplo, pode usar uma market order para comprar ou vender imediatamente ao preço de mercado atual. Uma limit order é usada para comprar ou vender apenas a um preço que escolhe. Além disso, muitos traders usam uma ordem stop-loss para sair automaticamente se o preço se mover contra si. Sem stop-loss, um pequeno erro pode rapidamente transformar-se numa grande perda.

Assim, o daytrading não se centra apenas em encontrar bons momentos de entrada. A sua saída é, no mínimo, tão importante. Muitos traders principiantes concentram-se sobretudo em quando devem comprar, mas esquecem-se de definir antecipadamente quando realizam lucro ou aceitam perda. Como resultado, permanecem demasiado tempo numa trade fraca ou fecham uma trade boa demasiado cedo por receio de perder o lucro.

Quais são as características do daytrading?

O daytrading tem um conjunto de características claras. É uma forma ativa de negociação, em que a rapidez, a disciplina e a gestão de risco são muito importantes. Em seguida, encontra as principais características.

Horizonte temporal curto
No daytrading, as posições são normalmente abertas e fechadas em poucos minutos ou horas. Alguns traders fazem apenas uma ou duas trades por dia, enquanto outros fazem dezenas de trades por dia. Quanto mais curtas forem as suas trades, mais importantes se tornam a rapidez, a liquidez e os baixos custos de negociação.

Acompanhar o mercado ativamente
O daytrading exige muita atenção. Não pode simplesmente abrir uma posição e não olhar para ela durante dias. O mercado pode mudar rapidamente, sobretudo em criptomoedas. Por isso, os daytraders precisam de acompanhar ativamente gráficos, notícias e movimentos de preço.

Grande foco na volatilidade
Sem movimentos de preço, há pouco para ganhar. Por isso, os daytraders procuram frequentemente mercados com movimento suficiente. Em simultâneo, a volatilidade também cria risco adicional. Um ativo que pode subir rapidamente também pode descer rapidamente.

A gestão de risco é essencial
Como o mercado pode mover-se rapidamente, uma boa gestão de risco é muito importante. Por exemplo, utilizar um stop-loss, determinar o tamanho da sua posição e definir antecipadamente quanto está disposto a perder no máximo numa trade. Sem gestão de risco, uma única trade má pode causar muitos danos.

Os custos de transação têm um peso significativo
Os daytraders compram e vendem frequentemente várias vezes por dia. Por isso, os custos de negociação podem aumentar rapidamente. Pense em maker e taker fees, spreads e eventuais funding fees em perpetual futures. Uma estratégia que parece rentável no papel pode, na prática, funcionar pior se os custos forem demasiado elevados.

A disciplina é mais importante do que a sorte
Uma boa estratégia tem pouco valor se não cumprir as suas próprias regras. Muitos traders perdem dinheiro porque agem por impulso, movem o seu stop-loss ou, após uma perda, tentam imediatamente recuperar o dinheiro. Isto também é conhecido como revenge trading.

A psicologia desempenha um papel importante
O daytrading testa não só o seu conhecimento do mercado, mas também o seu autocontrolo. O medo, a ganância, o FOMO e a dúvida são armadilhas conhecidas. Se uma coin subir muito, pode ser tentador entrar sem plano. E se uma trade for contra si, pode ser difícil aceitar a perda a tempo.

Quais são os melhores mercados para daytrading?

Não existe um único melhor mercado para daytrading. O melhor mercado depende do que procura. Um bom mercado para daytrading tem, normalmente, liquidez suficiente, volatilidade adequada, custos de negociação baixos e movimentos de preço claros. Se um mercado tiver pouco volume, pode ser difícil entrar e sair sem muita slippage. Se um mercado se mover pouco, existem poucas oportunidades. Se um mercado se mover de forma extremamente caótica, o risco aumenta.

Criptomoedas As criptomoedas são populares entre daytraders porque o mercado está aberto 24/7 e, frequentemente, tem muita volatilidade. Em particular, moedas grandes como Bitcoin e Ethereum são muito negociadas. As altcoins também podem ser interessantes, porque muitas vezes os preços oscilam bastante, mas normalmente trazem mais risco. O spread pode ser maior, a liquidez mais baixa e os movimentos de preço mais intensos. Para principiantes, regra geral, é mais sensato começar com criptomoedas grandes e líquidas, em vez de coins desconhecidas com pouco volume.

Ações
As ações também são populares para daytrading. Em especial, ações com muito volume e notícias em torno da empresa podem ser interessantes. Pense em grandes empresas de tecnologia, ações que acabaram de publicar resultados trimestrais ou empresas com muita atenção mediática. A vantagem das ações é que, frequentemente, existe muita informação disponível. A desvantagem é que os mercados tradicionais de ações têm horários de abertura fixos, pelo que muito movimento ocorre em torno da abertura e do fecho.

Forex
Forex (ou seja, o mercado cambial) é um dos mercados mais líquidos do mundo. Aqui negoceia pares de moedas como EUR/USD, GBP/USD ou USD/JPY. O forex é popular entre daytraders porque os spreads são frequentemente baixos e o mercado está aberto quase toda a semana. No entanto, no forex é comum negociar com alavancagem, o que pode fazer com que ganhos e perdas aumentem rapidamente.

Índices
Os índices também são adequados para daytrading. Neste caso, não negoceia uma única ação, mas um conjunto de ações, como o S&P 500, Nasdaq 100, DAX ou AEX. Os índices reagem frequentemente de forma forte a notícias macroeconómicas, expectativas de taxas de juro e sentimento de mercado. Para traders que preferem não analisar uma empresa específica, os índices podem ser interessantes.

Futuros
Os futuros e perpetual futures são muito utilizados por daytraders experientes. Com estes instrumentos, muitas vezes pode abrir posições long ou short com facilidade e utilizar alavancagem. Em criptomoedas, os perpetual futures são populares porque são negociáveis 24/7. Ainda assim, estes produtos são arriscados. Com alavancagem, pode negociar mais do que o capital que realmente tem, mas também pode ser liquidado mais rapidamente.

Matérias-primas
Matérias-primas como ouro, petróleo e prata também são negociadas ativamente. Estes mercados reagem frequentemente a notícias geopolíticas, inflação, taxas de juro, oferta e procura. Podem ser interessantes, mas exigem conhecimento específico. O petróleo, por exemplo, move-se de forma diferente do Bitcoin, e o ouro reage frequentemente de forma forte às expectativas de taxas de juro e ao dólar americano.

Para principiantes, os mercados líquidos são geralmente os mais adequados. Pense em Bitcoin, Ethereum, ações de grandes empresas, pares forex principais ou índices conhecidos. Quanto menor for a liquidez e quanto maior for a alavancagem, maior é a probabilidade de, como principiante, cometer erros que custam muito dinheiro.

Quais são as vantagens do daytrading?

O daytrading pode ser atrativo para negociadores que querem estar ativamente envolvidos com o mercado. Não precisa de esperar meses ou anos até que um investimento se desenvolva, mas frequentemente vê resultados no mesmo dia. Ainda assim, as vantagens estão sobretudo na flexibilidade, no controlo e na rapidez.

As principais vantagens do daytrading são:

• Resultados rápidos No daytrading, frequentemente sabe num curto espaço de tempo se a sua análise estava correta. Abre e fecha posições, na maioria das vezes, dentro do mesmo dia, pelo que rapidamente vê se a sua trade foi rentável ou não.
• Possibilidade de beneficiar de movimentos de preço de curto prazo Os daytraders não precisam de esperar por grandes tendências. Mesmo pequenos movimentos de preço podem ser interessantes, sobretudo quando negoceia em mercados com muito volume e volatilidade.
• Negociar em mercados em subida e em descida Em muitas plataformas de negociação, pode não só abrir posições long, como também short. Assim, pode tentar obter lucro quando o mercado sobe, mas também quando o mercado desce. Isto torna o daytrading mais flexível do que apenas comprar e manter.
• Sem exposição prolongada ao mercado Como as posições são normalmente fechadas no mesmo dia, está exposto durante menos tempo a acontecimentos inesperados. Por exemplo, evita ficar preso durante dias a uma posição que se move contra si.
• Muito controlo sobre as suas trades Define quando entra, quando sai, quanto risco assume e que estratégia utiliza. Com stop-losses, take-profits e regras claras, pode estruturar de forma rigorosa o seu plano de negociação.
• Aprende muito sobre o comportamento do mercado Como observa ativamente gráficos, volume, notícias e movimentos de preço, aprende mais depressa como os mercados se movem. Ganha mais sensibilidade para tendências, níveis de suporte e resistência, volatilidade e sentimento de mercado.
• Aplicável de forma flexível a diferentes mercados O daytrading pode ser aplicado a criptomoedas, ações, forex, índices, futuros e matérias-primas. Assim, pode escolher um mercado que se adapte ao seu conhecimento, à sua tolerância ao risco e ao tempo disponível.
• Muitos momentos de negociação em criptomoedas Sobretudo em criptomoedas há muitas oportunidades, porque o mercado está aberto 24/7. Isto torna as criptomoedas interessantes para traders que querem negociar fora do horário tradicional das bolsas.

Quais são as desvantagens do daytrading?

Embora o daytrading possa oferecer muitas oportunidades, existem também riscos claros. Muitos principiantes subestimam o quão difícil é tornar-se consistentemente rentável. O daytrading exige não só conhecimento do mercado, mas também disciplina, paciência e controlo emocional.

As principais desvantagens do daytrading são:

• Grande probabilidade de perda O daytrading é arriscado. Em particular, os principiantes frequentemente perdem dinheiro porque negociam sem plano, assumem demasiado risco ou deixam as perdas aumentar durante demasiado tempo.
• Muito tempo necessário O daytrading não é uma estratégia passiva. Precisa de acompanhar gráficos, preparar trades, estar atento às notícias e avaliar os seus resultados. Isto pode custar muito tempo e energia.
• Emocionalmente exigente Os movimentos rápidos do mercado podem ser stressantes. O medo, a ganância, o FOMO e a frustração frequentemente desempenham um papel importante. Após uma perda, pode ser tentador negociar novamente de imediato para tentar recuperar o dinheiro.
• Custos de transação elevados Como compra e vende frequentemente, também paga custos de negociação com maior frequência. Pense em exchange fees, spreads, funding fees ou custos de corretagem. Estes custos podem consumir uma grande parte do seu lucro.
• A alavancagem pode aumentar as perdas Muitos daytraders utilizam alavancagem para abrir posições maiores. Isto pode aumentar os ganhos, mas também as perdas. Com alavancagem elevada, um pequeno movimento contra a sua posição pode provocar uma grande perda ou mesmo a liquidação.
• É difícil manter a disciplina Ter uma estratégia é uma coisa, cumpri-la é outra. Muitos traders movem o seu stop-loss, realizam lucro demasiado cedo ou entram por impulso sem confirmação.
• Não é adequado para todos O daytrading é mais indicado para pessoas que querem negociar ativamente, conseguem lidar bem com o stress e estão dispostas a aprender muito. Para muitos investidores, uma estratégia de longo prazo é mais tranquila e fácil de gerir.
• Impostos e administração Dependendo de onde vive e do que negoceia, precisa de manter um registo rigoroso das suas trades para fins fiscais. Especialmente quando faz muitas trades, isto pode representar muito trabalho administrativo.

Estratégias de daytrading conhecidas

**Trend trading **Existem várias estratégias que os daytraders utilizam. Uma estratégia conhecida é o trend trading. Neste caso, tenta negociar na mesma direção do mercado. Se o preço faz máximos mais altos e mínimos mais altos, procura oportunidades long. Se o preço faz máximos mais baixos e mínimos mais baixos, procura oportunidades short. A ideia é simples: negoceie a favor da tendência em vez de contra ela.

Breakout trading
Outra estratégia é o breakout trading. Neste caso, espera que o preço rompa uma zona importante, por exemplo acima de uma resistência ou abaixo de um suporte. Se o rompimento for confirmado com volume, pode ser um sinal de que o preço continuará a mover-se na mesma direção. O risco é que também existem muitos false breakouts. Por isso, os traders frequentemente utilizam confirmação e um stop-loss claro.

Range trading
O range trading é o oposto do breakout trading. Neste caso, o preço move-se entre um suporte e uma resistência bem definidos. Os traders compram perto do suporte e vendem perto da resistência. Isto funciona sobretudo em mercados sem uma tendência forte. Assim que o preço rompe o range, a estratégia pode funcionar pior.

Scalping
O scalping é uma forma muito ativa de daytrading em que os traders tentam beneficiar de movimentos de preço muito pequenos. Um scalper pode fazer várias trades por hora e, por vezes, manter posições apenas durante alguns segundos ou minutos. Neste caso, custos baixos, rapidez e liquidez são extremamente importantes. O scalping normalmente não é adequado para principiantes, porque os erros podem tornar-se caros rapidamente.

News trading
News trading é negociar com base em notícias. Pense em decisões sobre taxas de juro, números de inflação, resultados trimestrais, notícias sobre ETFs ou anúncios importantes no universo das criptomoedas. Isto pode gerar muito movimento, mas também muito risco. O preço pode disparar em ambas as direções em segundos, fazendo com que stop-losses sejam acionados antes de o mercado escolher uma direção clara.

Independentemente da estratégia que utiliza, o mais importante é testá-la e aplicá-la de forma consistente. Uma estratégia não precisa de ganhar sempre para ser rentável. Se mantiver as perdas pequenas e deixar os ganhos crescerem, pode terminar com saldo positivo mesmo com uma taxa de acerto inferior a 50%. Mas isso só é possível se cumprir as suas regras.

Gestão de risco no daytrading

A gestão de risco é talvez a parte mais importante do daytrading. Muitos principiantes concentram-se em quanto podem ganhar, enquanto traders experientes olham sobretudo para quanto podem perder. Nunca pode controlar totalmente o mercado, mas pode controlar quanto risco assume por trade.

Uma regra frequentemente utilizada é arriscar apenas uma pequena percentagem do seu capital total por trade. Por exemplo, 1% ou 2%. Imagine que tem 1.000 € de capital de negociação e arrisca 1% por trade, então pode perder no máximo 10 € numa única trade. Isto não significa que só pode comprar por 10 €, mas sim que o seu stop-loss é colocado de forma a que a sua perda seja, no máximo, 10 € se a trade correr mal.

A risk-reward ratio também é importante. Se arrisca 10 € para possivelmente ganhar 20 €, tem uma relação de 1:2. Isto significa que não precisa de ganhar todas as trades para ser rentável. Se limitar consistentemente as perdas e os seus ganhos forem suficientemente grandes, a sua estratégia pode funcionar melhor no longo prazo.

Considerações finais

O daytrading é uma forma ativa de negociação em que abre e fecha posições no mesmo dia. O objetivo é beneficiar de movimentos de preço de curto prazo em mercados como criptomoedas, ações, forex, índices ou matérias-primas. Em particular, no mercado de criptomoedas o daytrading é popular, porque o mercado está sempre aberto e os preços frequentemente se movem de forma intensa.

Ainda assim, o daytrading certamente não é fácil. Exige muito tempo, conhecimento, disciplina e controlo das suas emoções. Precisa de conseguir lidar com perdas, ter regras claras e saber sempre quanto risco assume. Sem estratégia, stop-loss e gestão de risco, o daytrading pode rapidamente transformar-se em jogo.