Que sont les trading pairs et pourquoi sont-ils importants ?

Qu’est-ce qu’un trading pair (paire de trading) ?

Un trading pair, également appelé paire de trading, est une combinaison de deux actifs qui sont échangés l’un contre l’autre. Ces actifs peuvent être des monnaies fiat, mais aussi des cryptomonnaies, des matières premières et d’autres instruments financiers. Un trading pair indique quel actif vous achetez et avec quoi vous l’échangez.

Un trading pair se compose de la « base currency » et de la « quote currency ». La base currency est l’actif que vous tradez : celui que vous achetez ou vendez. La quote currency est l’actif avec lequel vous effectuez l’échange.

La base currency apparaît toujours à gauche, suivie de la quote currency, comme ceci :
Base currency / quote currency

En pratique, les trading pairs sont affichés sous forme de tickers des actifs que vous souhaitez trader.

Le prix d’un trading pair indique toujours combien de quote currency est nécessaire pour acheter une unité de la base currency.

Exemple :

Supposons que vous souhaitiez échanger 100 dollars américains contre des euros. Vous pouvez alors consulter le trading pair USD/EUR.

Si le taux est USD/EUR = 0,87, cela signifie que vous recevez 0,87€ pour 1 dollar. Si vous avez 100 dollars, vous recevrez donc 87€.

Ainsi : un trading pair n’indique pas en soi si vous achetez ou vendez, mais montre comment la valeur de la base currency se rapporte à la quote currency.

À retenir

• Un trading pair est une combinaison de deux actifs échangés l’un contre l’autre et indique quel actif vous achetez et avec quoi vous payez
• La base currency se trouve à gauche (ce que vous tradez) et la quote currency à droite (dans laquelle le prix est exprimé)
• Le prix d’un trading pair indique combien de quote currency est nécessaire pour acheter une unité de la base currency
• Plus il y a de trading pairs et plus la liquidité est élevée, plus vous avez de flexibilité, des coûts plus faibles et de meilleures opportunités de trading

Comment fonctionne un trading pair ?

Avec un trading pair, vous échangez deux types d’actifs ayant de la valeur. Cela signifie que, par exemple, via une plateforme de trading ou un broker, vous échangez un type d’actif (comme des euros) contre un autre type d’actif (comme Bitcoin) à un taux de change. Un trading pair rend cet échange possible.

Dans l’exemple d’un échange d’euros contre Bitcoin, le trading pair se présente ainsi : BTC/EUR. Le prix indique combien d’euros sont nécessaires pour un Bitcoin. Si le prix du Bitcoin est de 60.000€, vous payez 60.000€ pour 1 BTC.

Si vous souhaitez vendre du Bitcoin contre des euros, vous utilisez le même trading pair (BTC/EUR), mais vous effectuez la transaction inverse. Dans ce cas, vous échangez du Bitcoin et recevez des euros.

Le trading sur un trading pair spécifique s’effectue souvent via un carnet d’ordres. Dans un carnet d’ordres, toutes les ordres d’achat et de vente sont regroupées. Cela signifie également que le prix est déterminé par l’offre et la demande et évolue en permanence. À tout moment, il y a des personnes qui veulent acheter et d’autres qui veulent vendre. Dès qu’elles se rencontrent sur un prix donné, une transaction est exécutée.

Pourquoi les trading pairs sont-ils importants et utiles ?

Les trading pairs sont utilisés pour exprimer la valeur d’un actif par rapport à un autre actif et pour permettre le trading entre deux actifs. Sans trading pairs, vous n’auriez pas de moyen clair d’échanger des actifs ou de déterminer leur valeur.

Vous ne pouvez acheter un actif que s’il existe un autre actif avec lequel payer. Un trading pair établit cette relation et permet aux acheteurs et aux vendeurs de se rencontrer.

De plus, les trading pairs permettent de contextualiser la valeur d’un actif et d’analyser sa performance par rapport à d’autres actifs. Prenons l’exemple de la valeur de Ethereum par rapport à Bitcoin. Dans la paire ETH/BTC, vous pouvez voir combien vaut 1 ETH en Bitcoin, par exemple 0,03 BTC.

Si le prix de l’ETH augmente par rapport au BTC à 0,032 BTC, cela signifie qu’Ethereum a gagné en valeur par rapport à Bitcoin. Cela ne dit cependant rien sur la valeur de l’ETH par rapport à d’autres actifs, comme l’euro ou l’or. Il est possible que l’ETH augmente par rapport au BTC tout en diminuant par rapport à l’EUR ou au prix de l’or.

La manière dont le prix évolue par rapport à un autre actif peut être observée dans les graphiques de prix. Ceux-ci montrent non seulement le prix actuel, mais aussi son évolution dans le temps.

Pourquoi la liquidité est-elle importante dans les trading pairs ?

La liquidité joue un rôle important dans les trading pairs, car elle permet d’échanger un actif contre un autre. Si la liquidité est faible, il peut être plus difficile de convertir vos actifs ou cela ne sera possible qu’à un taux moins favorable.

En d’autres termes, la liquidité désigne la facilité avec laquelle vous pouvez acheter ou vendre un actif sans influencer fortement son prix.

Un trading pair avec une forte liquidité signifie qu’il y a beaucoup d’acheteurs et de vendeurs actifs. Cela vous permet de trader rapidement à un prix équitable. Avec une faible liquidité, cela devient plus difficile et les prix peuvent fluctuer plus rapidement. De plus, vous payez souvent des spreads plus élevés ou une slippage plus importante lorsque la liquidité est faible. Ce sont des coûts supplémentaires dus au fait qu’il y a moins d’acheteurs et de vendeurs disponibles.

L’offre et la demande jouent ici un rôle clé. S’il y a une forte demande pour les deux actifs, la liquidité est généralement plus élevée. Si vous tradez un actif plus petit et moins populaire, la liquidité est souvent beaucoup plus faible et vous paierez plus souvent des coûts de slippage ou de spread plus élevés.

Cela influence vos coûts, la vitesse d’exécution et le niveau de risque que vous prenez.

Pourquoi de nombreux trading pairs vous aident-ils à trader ?

Plus il existe de trading pairs, plus vous avez d’options et de contrôle en tant que trader. Vous pouvez accéder au même actif de différentes manières. Au lieu d’être limité à un seul chemin, vous pouvez choisir la méthode la plus efficace, par exemple directement via fiat (comme ETH/EUR) ou indirectement via un autre actif (par exemple EUR via BTC vers ETH).

Cela a également un impact sur les frais de transaction que vous devez payer. Par exemple, si vous possédez du BTC mais souhaitez acheter du SHIB et qu’il n’existe pas de paire BTC/SHIB, vous devrez passer par une autre voie. Par exemple, échanger d’abord votre BTC contre des EUR via la paire BTC/EUR, puis échanger ces euros contre du SHIB via la paire SHIB/EUR. Cela implique deux transactions et donc deux fois des frais. Plus il y a de paires de trading disponibles, moins vous aurez besoin de faire ce type de détours. Chez Finst, vous pouvez trader n’importe quelle crypto contre une autre crypto, ce qui rend le processus très flexible et rentable pour les traders.

En allant plus loin, plusieurs trading pairs peuvent vous aider à trouver de meilleurs prix. En raison des différences de liquidité et d’offre et de demande, le même actif peut avoir des prix légèrement différents selon le chemin utilisé. Cela ouvre la voie à d’autres stratégies, comme le trading d’arbitrage et le trading basé sur la force relative entre actifs.

Enfin, plusieurs trading pairs vous offrent une vision plus complète du marché. Au lieu de regarder un seul prix, vous voyez comment les actifs se comparent entre eux, et c’est souvent là que se trouvent les insights et opportunités les plus intéressants.

En résumé

Les trading pairs constituent la base de tout marché financier où des actifs sont échangés. Ils déterminent non seulement comment vous achetez ou vendez un actif, mais surtout comment la valeur est exprimée et comparée entre différents actifs. En comprenant le fonctionnement des trading pairs, vous obtenez une meilleure compréhension des mouvements de prix, de la structure du marché et des relations entre les marchés.

De plus, des facteurs comme la liquidité et le nombre de trading pairs disponibles jouent un rôle clé dans l’efficacité de votre trading. Plus de paires offrent de la flexibilité, de meilleures options de prix et des opportunités stratégiques supplémentaires, tandis qu’une forte liquidité garantit des coûts plus faibles et une exécution plus rapide des transactions.