O que significa fazer uma posição long e short em cripto?

O que significa fazer uma posição long e short em cripto?

Fazer posições long e short são estratégias de investimento em que um investidor em ações ou cripto especula sobre os movimentos de preços do mercado. Em uma posição long, o investidor acredita que o preço vai subir, enquanto em uma posição short, espera que o preço vá cair. Long e short em cripto são, portanto, formas de tentar lucrar com altas ou quedas de preço do Bitcoin, Ethereum ou outras altcoins.

Pontos principais

• Fazer uma posição long significa comprar cripto com a expectativa de que o preço suba e vender depois com lucro.
• Fazer uma posição short significa especular com a queda de preços, vendendo cripto emprestado e comprando de volta mais barato.
• A posição long é mais comum entre iniciantes, enquanto a posição short é mais complexa e envolve mais riscos.
• Com alavancagem, é possível abrir posições maiores do que o capital próprio, mas isso também aumenta o risco de perda ou liquidação.
• Um short squeeze ocorre quando muitas posições short são fechadas ao mesmo tempo, fazendo com que o preço suba rapidamente.
• Ferramentas para fazer long ou short incluem spot trading, margin trading, futuros, perpétuos e opções.
• Gerenciamento de risco é essencial: use stop-loss, não opere com dinheiro que você não pode perder e siga um plano definido.

O que significa fazer uma posição long?

Fazer uma posição long em cripto significa investir em uma criptomoeda porque se acredita que o preço vai subir. Esta é a forma mais comum de investir em cripto ou ações, com base na ideia clássica: comprar na baixa, vender na alta. Por exemplo, se você compra 1 Bitcoin por € 80.000 e depois o vende por € 100.000, o lucro é de € 20.000 (sem considerar taxas). Esta estratégia é usada principalmente por iniciantes, pois não exige ferramentas adicionais ou muito conhecimento.

Como funciona a posição long?

Fazer uma posição long é bem simples:

• Você compra uma criptomoeda quando acredita que o preço está relativamente baixo ou que vai subir.
• Mantém a posição até que o preço suba.
• Vende sua posição long (esperançosamente) com lucro.

Quando fazer uma posição long?

Você pode entrar em uma posição long quando espera que o preço suba, por exemplo, quando o sentimento de mercado está altista e há uma tendência de alta. Também é possível usar análises técnicas ou análises fundamentais para projetar o comportamento do preço.

Uma forma extrema de fazer long é o HODL, onde se compra uma criptomoeda e a mantém por um longo prazo, independentemente do que o preço fizer. Esse tipo de estratégia é comum entre os que acreditam no potencial do Bitcoin ou outras moedas digitais.

O que significa fazer uma posição short?

Fazer uma posição short (venda a descoberto) em cripto significa que se espera que o preço caia e se vende uma criptomoeda que você não possui. Como vender uma moeda que você não tem? Você a empresta de uma exchange ou de um broker, vende-a e depois a recompra (com sorte, por um valor menor). A diferença é o seu lucro: você comprou mais barato do que vendeu.

Exemplo:
Você espera que o preço do Ethereum caia de € 2.000 para € 1.800. Você entra em short com 1 ETH. Você vende o 1 ETH por € 2.000 (emprestado do broker). Se o preço realmente cair para € 1.800, você recompra o Ethereum e o devolve. Lucro: € 200 (menos as taxas de transação).

Quando fazer uma posição short?

Você pode fazer short se acredita que o preço vai cair, por exemplo, quando o sentimento de mercado está baixista e há uma tendência de queda. Isso pode ocorrer após más notícias, como um hack ou regulamentação negativa, ou se sua análise técnica indicar uma correção.

O que é um short squeeze?

Short squeeze é o fenômeno em que muitos traders entram em posições short em uma moeda, mas o preço sobe repentinamente. Isso força alguns traders a fechar suas posições (por margem insuficiente), o que os obriga a recomprar a moeda. Essa compra aumenta a demanda, o preço sobe ainda mais e mais posições short são encerradas. Um exemplo famoso é o caso da GameStop em 2021, onde o preço subiu mais de 2.300% em um mês.

O que é um long squeeze?

Um long squeeze é o oposto de um short squeeze. Isso ocorre quando muitos traders estão em posições long, mas o preço cai de forma inesperada. Como frequentemente operam com alavancagem, sua margem pode se tornar insuficiente. São então forçados a fechar suas posições, o que significa vender suas criptos. A pressão extra de venda faz com que o preço caia ainda mais, levando a mais liquidações. Isso pode gerar um efeito dominó, com queda acentuada em pouco tempo. O long squeeze é comum em momentos de pânico ou más notícias repentinas.

Qual a diferença entre long e short?

Resumo em uma tabela clara:

Quais ferramentas usar para posições long e short?

Há diversas formas de fazer long e short. Algumas são mais complexas e exigem mais experiência; outras são mais arriscadas.

• Spot trading: Forma clássica de comprar e manter cripto, feita em plataformas como Finst, onde você executa ordens de mercado e ordens limitadas. Só permite posições long.
• Margin trading: Permite tomar dinheiro ou cripto emprestado para abrir posições maiores. Isso pode trazer maiores lucros, mas também grandes perdas. As posições podem ser liquidadas.
• Futuros: Com futuros ou derivativos você faz contratos para comprar ou vender cripto em uma data futura, sem possuir a moeda.
• Perpétuos: Variante dos futuros, mas sem data de vencimento. Requer pagamento de uma taxa de financiamento para manter a posição aberta.
• Opções: Permite estabelecer opções de compra ou venda, com o direito (não a obrigação) de comprar ou vender cripto a um preço determinado. Paga-se um prêmio, que também é a perda máxima.

O que é alavancagem em cripto?

A alavancagem em cripto permite operar com mais dinheiro do que você possui. Por exemplo, com alavancagem de 10x, você usa € 100 para abrir uma posição de € 1.000. Isso pode aumentar os lucros, mas também as perdas. Sua posição pode ser liquidada se o mercado for contra sua previsão. Exemplo:

Você investe € 100 com alavancagem de 10x, posição de € 1.000.

• Se o preço sobe 5%, lucro (não realizado) de € 50.
• Se o preço cai 5%, perda (não realizada) de € 50.
• Se o preço cai 10%, perda de € 100, sua posição é liquidada.

Alavancar em cripto pode ser lucrativo pela volatilidade, mas também extremamente arriscado. É essencial conhecer os riscos e ter um bom plano de gerenciamento.

O que é o ratio long/short?

O ratio long/short mostra quantos traders em uma exchange estão em posições long ou short em uma moeda. Mais posições long que short? O sentimento de mercado é altista. Mais shorts? É baixista. Equilibrado? Sentimento neutro ou incerto.

Pode ser útil como ferramenta adicional, mas nunca deve ser usada isoladamente para tomar decisões.

Quais os riscos de fazer long e short?

A volatilidade do mercado de cripto torna as posições long e short ainda mais arriscadas.

• Risco de liquidação: Em trades com margem, posições podem ser encerradas automaticamente se o mercado vai contra. Pode-se perder toda a posição.
• Short squeeze: Se muitos traders fecham shorts ao mesmo tempo, o preço pode subir fortemente, levando a grandes perdas.
• Perda ilimitada: Em short, perdas podem ser teoricamente infinitas, caso o preço continue subindo.
• FOMO ou operar com emoção: Operar sem plano e movido por FOMO ou emoções pode levar a decisões ruins e perdas.

Considerações finais

Fazer posições long e short em cripto são estratégias para aproveitar os movimentos de preço, tanto em mercados de alta quanto de baixa. Enquanto posições long são acessíveis para iniciantes, posições short exigem mais conhecimento, experiência e bom gerenciamento de risco. Com ferramentas como margin trading e alavancagem, é possível aumentar o potencial de lucro, mas também os riscos. Por isso, é essencial estar bem informado, ter um plano claro e operar apenas com dinheiro que você possa perder. O trading responsável começa com o entendimento dos riscos e oportunidades.