Wat is de profit/loss ratio en hoe gebruik je deze?

Wat is de profit/loss ratio?

De profit/loss ratio, vaak afgekort tot P/L-ratio, vergelijkt de gemiddelde winst per winnende trade met het gemiddelde verlies per verliezende trade. Simpel gezegd: de ratio laat zien of je winnaars gemiddeld groter zijn dan je verliezers.

Je berekent de ratio over een gekozen periode en alleen met trades die al zijn gesloten. Open posities tellen dus niet mee. Een P/L-ratio van 2:1 betekent bijvoorbeeld dat je gemiddelde winst per winnende trade twee keer zo groot is als je gemiddelde verlies per verliezende trade.

De profit/loss ratio lijkt qua naam op PnL (profit and loss), maar het zijn twee verschillende dingen. PnL laat zien hoeveel winst of verlies je daadwerkelijk hebt, bijvoorbeeld op een open positie of op al je gesloten trades samen. De P/L-ratio kijkt juist naar de verhouding tussen de gemiddelde winst van je winnaars en het gemiddelde verlies van je verliezers.

Belangrijk om te weten: de P/L-ratio zegt niet hoe vaak je wint. Ook zegt hij niet direct wat je totale resultaat is. Daarvoor moet je onder meer kijken naar je winrate, transactiekosten, PnL en nettoresultaat.

Verwar de P/L-ratio ook niet met de profit factor. De profit factor vergelijkt de totale brutowinst met het totale brutoverlies. De P/L-ratio kijkt juist naar de gemiddelde grootte van een winnende trade tegenover een verliezende trade.

Korte samenvatting

• De P/L-ratio vergelijkt de gemiddelde winst van gesloten winnaars met het gemiddelde verlies van gesloten verliezers.
• Een ratio van 2:1 betekent dat de gemiddelde winst twee keer zo groot is als het gemiddelde verlies.
• De ratio vertelt niet hoe vaak je wint en ook niet wat je totale rendement is.
• Winrate en handelskosten zijn nodig om de ratio goed te beoordelen.
• De P/L-ratio is iets anders dan de profit factor.

Hoe wordt de profit/loss ratio berekend?

Je berekent de profit/loss ratio door je gemiddelde winst per winnende trade te delen door het gemiddelde verlies per verliezende trade.

De formule is:

P/L-ratio = gemiddelde winst per winnende trade ÷ gemiddeld verlies per verliezende trade

Bij verliezen gebruik je de absolute waarde. Dat betekent dat je het verlies als een positief getal invult.

Voorbeeld: Stel dat je in één maand 10 trades sluit.

• 4 trades zijn winstgevend en leveren samen €600 op.

• 6 trades zijn verliesgevend en kosten samen €300.

Je gemiddelde winst per winnende trade is dan:

€600 ÷ 4 = €150

Je gemiddelde verlies per verliezende trade is:

€300 ÷ 6 = €50

De P/L-ratio is dan:

€150 ÷ €50 = 3,0

Oftewel: 3:1

Dat betekent dat je winnende trades gemiddeld drie keer zo groot zijn als je verliezende trades.

Let wel op: dit betekent niet automatisch dat je strategie winstgevend is. Als je bijvoorbeeld maar heel weinig winnende trades hebt, kan je totale resultaat alsnog negatief zijn.

Zo bereken je de ratio stap voor stap:

1. Kies een meetperiode Neem bijvoorbeeld al je gesloten trades van de afgelopen maand. Gebruik voor winsten en verliezen dezelfde periode.

2. Bereken je gemiddelde winst Tel alle winsten van je gesloten winnende trades bij elkaar op en deel dit bedrag door het aantal winnende trades.

3. Bereken je gemiddelde verlies Tel alle verliezen van je gesloten verliezende trades bij elkaar op en deel dit bedrag door het aantal verliezende trades. Gebruik daarbij de absolute waarde van het verlies.

4. Deel de twee uitkomsten Deel je gemiddelde winst door je gemiddelde verlies. De uitkomst kun je schrijven als een getal, bijvoorbeeld 3,0, of als verhouding: 3:1.

Houd bij de berekening ook rekening met handelskosten. Denk aan commissies, spreads, slippage en eventuele financieringskosten. Zonder deze kosten mee te nemen kan je P/L-ratio gunstiger lijken dan je werkelijke nettoresultaat.

Wissel je vaak van positiegrootte? Dan kan het nuttig zijn om ook naar percentages of vaste risico-eenheden te kijken. Anders kan je ratio sterk worden beïnvloed doordat sommige trades veel groter zijn dan andere.

Heb je nog geen enkele verliezende trade? Dan kun je geen normale P/L-ratio berekenen, omdat je dan door nul zou delen. Dat betekent vooral dat je nog te weinig verliestrades hebt om deze ratio goed te beoordelen.

Hoe interpreteer je de profit/loss ratio?

Een ratio boven 1 betekent dat je gemiddelde winnende trade groter is dan je gemiddelde verliezende trade. Hoe hoger de ratio, hoe groter je gemiddelde winst is ten opzichte van je gemiddelde verlies.

Een paar simpele voorbeelden:

• 2:1: je gemiddelde winst is twee keer zo groot als je gemiddelde verlies.
• 1:1: je gemiddelde winst en verlies zijn even groot.
• 0,5:1: je gemiddelde verlies is twee keer zo groot als je gemiddelde winst.

Een hoge P/L-ratio betekent niet automatisch dat je winstgevend bent. Je moet ook kijken naar hoe vaak je wint: je winrate.

Bij een ratio van 1:1 moet je zonder handelskosten meer dan 50% van je trades winnen om winstgevend te zijn. Bij een ratio van 2:1 ligt het theoretische break-evenpunt rond een winrate van 33,3%. Bij een ratio van 0,5:1 heb je juist ongeveer 66,7% winnende trades nodig om break-even te draaien.

Voorbeeld: Stel dat je gemiddelde winnende trade €100 oplevert en je gemiddelde verliezende trade €50 kost. Je P/L-ratio is dan 2:1.

Doe je 10 trades waarvan je er 4 wint en 6 verliest, dan verdien je met je winnaars 4 × €100 = €400. Je verliezers kosten samen 6 × €50 = €300.

Ondanks dat je maar 40% van je trades hebt gewonnen, houd je vóór handelskosten €100 winst over. Dat komt doordat je winnaars gemiddeld twee keer zo groot zijn als je verliezers.

De combinatie van je winrate en gemiddelde winst en verlies wordt vaak uitgedrukt als expectancy: de verwachte opbrengst per trade over een groot aantal trades.

Verwachting per trade = winrate × gemiddelde winst − (1 − winrate) × gemiddeld verlies

Een lage P/L-ratio hoeft daarom niet automatisch slecht te zijn. Een strategie met relatief kleine winsten en grotere verliezen kan nog steeds winstgevend zijn als het percentage winnende trades hoog genoeg is. Andersom kan een hoge P/L-ratio alsnog verlies opleveren als je bijna nooit een winnende trade hebt.

Houd ook rekening met transactiekosten, spreads, slippage en andere handelskosten. Die verlagen het werkelijke resultaat en zorgen ervoor dat de winrate die je nodig hebt om break-even te draaien in de praktijk iets hoger kan liggen.

Kijk daarom nooit alleen naar de P/L-ratio. Combineer deze met je winrate, kosten en totale PnL om een beter beeld van je handelsresultaten te krijgen.

Waarom is de profit/loss ratio belangrijk voor traders?

De profit/loss ratio is belangrijk omdat je ermee ziet hoe groot je gemiddelde winsten zijn ten opzichte van je gemiddelde verliezen. Daardoor krijg je snel een beeld van hoe je trades in de praktijk uitpakken.

Samen met je winrate helpt de ratio om te beoordelen of je strategie logisch werkt. Heb je bijvoorbeeld een strakke stop-loss en laat je winnaars langer doorlopen? Dan verwacht je meestal dat je gemiddelde winst groter is dan je gemiddelde verlies. Zie je dat niet terug in je afgesloten trades, dan kan dat een teken zijn dat je winst te snel neemt of verliezen juist te lang laat oplopen.

De ratio kan ook veranderingen in je handelsgedrag zichtbaar maken. Misschien sluit je winstgevende trades steeds eerder, waardoor je gemiddelde winst daalt. Of je houdt verliesgevende posities langer open dan gepland, waardoor je gemiddelde verlies groter wordt. Door je P/L-ratio regelmatig te bekijken, vallen zulke patronen sneller op.

Bij crypto is het extra belangrijk om naar je nettoresultaat te kijken. De markt kan snel bewegen en bij lage liquiditeit kan je order tegen een andere prijs worden uitgevoerd dan je had verwacht. Ook een stop-loss garandeert daarom niet dat je exact op de ingestelde prijs verkoopt.

Bekijk de P/L-ratio daarom altijd samen met andere cijfers, zoals:

1. Winrate Hoeveel procent van je trades eindigt met winst?

2. Nettoresultaat Hoeveel winst of verlies houd je uiteindelijk over na alle trades en kosten?

3. Aantal gesloten trades Hoe groter je dataset, hoe betrouwbaarder je gemiddelde winst en verlies meestal worden.

4. Maximale drawdown Dit is de grootste daling van je kapitaal vanaf een eerdere piek. Een strategie kan winstgevend zijn, maar toch grote tussentijdse verliezen hebben.

5. Handelskosten Commissies, spreads, slippage en eventuele financieringskosten kunnen een groot verschil maken tussen je bruto- en nettoresultaat.

Geen enkele statistiek vertelt op zichzelf het hele verhaal. De P/L-ratio is vooral nuttig als onderdeel van een bredere beoordeling van je resultaten en risico's.

Wat is het verschil tussen de profit/loss ratio en de winrate?

De winrate vertelt hoe vaak je wint, terwijl de P/L-ratio laat zien hoe groot je gemiddelde winst is vergeleken met je gemiddelde verlies.

De formule voor winrate is:

winrate = aantal winnende gesloten trades ÷ totaal aantal gesloten trades

Heb je 6 winnende trades uit 10 gesloten trades? Dan is je winrate 60%.

Een hoge winrate betekent niet automatisch dat je winstgevend bent. Als je winsten klein zijn en je verliezen groot, kun je ondanks veel winnende trades alsnog verlies maken.

Andersom kan een lagere winrate samengaan met winst wanneer je gemiddelde winnaars veel groter zijn dan je gemiddelde verliezers.

Daarom geven winrate en P/L-ratio samen een veel beter beeld dan wanneer je één van beide cijfers afzonderlijk bekijkt.

Zorg er wel voor dat je consequent rekent. Een winnende trade is bijvoorbeeld een gesloten trade met een nettoresultaat boven nul. Trades waarop je precies quitte speelt, kun je apart tellen of volgens een vaste regel verwerken.

Wat zijn de beperkingen van de profit/loss ratio?

De profit/loss ratio is nuttig, maar werkt met gemiddelden en laat daardoor belangrijke informatie buiten beeld.

Eén uitzonderlijk grote winnaar kan je gemiddelde winst bijvoorbeeld flink omhoog trekken. Daardoor kan de ratio er aantrekkelijk uitzien, terwijl de meeste winstgevende trades in werkelijkheid veel kleiner zijn. Zeker bij een klein aantal gesloten trades kan de ratio daardoor een vertekend beeld geven.

Met alleen de P/L-ratio zie je bijvoorbeeld niet:

1. Hoeveel trades je hebt gedaan Een ratio op basis van 10 trades zegt minder dan een ratio die over honderden vergelijkbare trades is berekend.

2. Wat je winrate is Een hoge gemiddelde winst helpt weinig als bijna al je trades verliesgevend zijn.

3. Wat je nettoresultaat is De ratio laat niet direct zien hoeveel winst of verlies je uiteindelijk hebt gemaakt.

4. Hoe groot je risico was Twee strategieën kunnen dezelfde P/L-ratio hebben, maar heel verschillend omgaan met positiegrootte en risico.

5. Hoe groot je maximale drawdown was Een strategie kan uiteindelijk winstgevend zijn, maar onderweg grote verliezen hebben gekend.

6. Hoeveel handelskosten je hebt betaald Commissies, spreads, slippage en eventuele financieringskosten kunnen je werkelijke resultaat flink verlagen.

Twee strategieën kunnen dus dezelfde P/L-ratio hebben, maar toch totaal verschillende resultaten en risico's opleveren.

Ook de invoer moet consequent zijn. Laat je bijvoorbeeld handelskosten weg of vergelijk je verschillende periodes met elkaar, dan kan de uitkomst misleidend zijn. Open posities tellen bovendien niet mee in de P/L-ratio, omdat de uiteindelijke winst of het verlies daarvan nog niet vaststaat.

Een goede ratio uit een backtest is daarnaast geen garantie dat een strategie in de toekomst hetzelfde resultaat oplevert. Een backtest gebruikt historische koersdata. Een strategie kan daardoor heel goed passen bij het verleden, zonder dat dezelfde omstandigheden later terugkomen.

In de cryptomarkt kunnen snelle koersbewegingen en lage liquiditeit dit extra belangrijk maken. Het verlies dat je vooraf had gepland kan door bijvoorbeeld slippage groter uitvallen dan verwacht.

Als je een P/L-ratio deelt of vergelijkt, vermeld dan daarom altijd over welke periode je rekent, hoeveel gesloten trades zijn meegenomen en of handelskosten in de berekening zitten.

Profit/loss bij Finst

Finst toont geen aparte profit/loss ratio. In plaats daarvan kun je op verschillende plekken je profit and loss (P/L) bekijken. Deze laat zien hoeveel winst of verlies je op dat moment hebt, uitgedrukt in euro's.

In je account kun je onder meer kijken naar:

1. Total P/L Laat zien hoeveel je in totaal op winst of verlies staat met je investeringen. Een positief bedrag betekent dat je totale positie op winst staat, terwijl een negatief bedrag betekent dat je op verlies staat.

2. Daily P/L Laat zien hoeveel je totale portfolio gedurende de huidige dag in waarde is gestegen of gedaald.

3. P/L per coin In je wallet kun je per cryptocurrency bekijken hoeveel winst of verlies je op je positie in die coin hebt.

4. Break-even point (BEP) Per coin kun je ook het break-even point bekijken. Dit is de prijs waarbij je positie ongeveer quitte speelt.

De P/L-cijfers op Finst zijn dus iets anders dan de profit/loss ratio. De profit/loss ratio vergelijkt de gemiddelde winst van je winnende trades met het gemiddelde verlies van je verliezende trades. P/L laat juist direct zien hoeveel winst of verlies je in euro's hebt.

Conclusie

De profit/loss ratio laat zien hoe groot je gemiddelde winst per winnende trade is ten opzichte van je gemiddelde verlies per verliezende trade. Een ratio van 2:1 betekent bijvoorbeeld dat je winnaars gemiddeld twee keer zo groot zijn als je verliezers.

De ratio vertelt alleen niet hoe vaak je wint en ook niet hoeveel winst of verlies je uiteindelijk hebt gemaakt. Bekijk hem daarom altijd samen met onder meer je winrate, handelskosten, nettoresultaat en het aantal trades waarop je berekening is gebaseerd.

Bij Finst zie je niet de profit/loss ratio, maar wel je P/L. Daarmee kun je direct bekijken hoeveel je totale portfolio of een specifieke coin op winst of verlies staat.