Qu’est-ce que le ratio profit/perte et comment l’utiliser ?

Qu’est-ce que le ratio profit/perte ?

Le ratio profit/perte, souvent abrégé en ratio P/L, compare le gain moyen par trade gagnant à la perte moyenne par trade perdant. En termes simples, ce ratio montre si vos gagnants sont en moyenne plus importants que vos perdants.

Vous calculez ce ratio sur une période choisie et uniquement avec des trades déjà clôturés. Les positions ouvertes ne sont donc pas prises en compte. Un ratio P/L de 2:1 signifie par exemple que votre gain moyen par trade gagnant est deux fois plus élevé que votre perte moyenne par trade perdant.

Le ratio profit/perte ressemble, par son nom, à PnL (profit and loss), mais il s’agit de deux choses différentes. Le PnL montre combien vous avez réellement gagné ou perdu, par exemple sur une position ouverte ou sur l’ensemble de vos trades clôturés. Le ratio P/L, lui, examine la relation entre le gain moyen de vos gagnants et la perte moyenne de vos perdants.

Point important à retenir : le ratio P/L ne dit pas à quelle fréquence vous gagnez. Il ne dit pas non plus directement quel est votre résultat total. Pour cela, il faut notamment regarder votre winrate, vos frais de transaction, votre PnL et votre résultat net.

Ne confondez pas non plus le ratio P/L avec le profit factor. Le profit factor compare le bénéfice brut total à la perte brute totale. Le ratio P/L, lui, compare la taille moyenne d’un trade gagnant à celle d’un trade perdant.

À retenir

• Le ratio P/L compare le gain moyen des gagnants clôturés à la perte moyenne des perdants clôturés.
• Un ratio de 2:1 signifie que le gain moyen est deux fois plus élevé que la perte moyenne.
• Le ratio ne dit pas à quelle fréquence vous gagnez ni quel est votre rendement total.
• Le winrate et les frais de trading sont nécessaires pour bien évaluer le ratio.
• Le ratio P/L est différent du profit factor.

Comment calcule-t-on le ratio profit/perte ?

Vous calculez le ratio profit/perte en divisant votre gain moyen par trade gagnant par la perte moyenne par trade perdant.

La formule est la suivante :

Ratio P/L = gain moyen par trade gagnant ÷ perte moyenne par trade perdant

Pour les pertes, on utilise la valeur absolue. Cela signifie que vous saisissez la perte comme un nombre positif.

Exemple : Supposons que vous clôturiez 10 trades en un mois.

• 4 trades sont gagnants et rapportent ensemble 600 €.

• 6 trades sont perdants et coûtent ensemble 300 €.

Votre gain moyen par trade gagnant est alors :

600 € ÷ 4 = 150 €

Votre perte moyenne par trade perdant est :

300 € ÷ 6 = 50 €

Le ratio P/L est alors :

150 € ÷ 50 € = 3,0

Autrement dit : 3:1

Cela signifie que vos trades gagnants sont en moyenne trois fois plus importants que vos trades perdants.

Attention : cela ne signifie pas automatiquement que votre stratégie est rentable. Si vous avez par exemple très peu de trades gagnants, votre résultat total peut malgré tout rester négatif.

Voici comment calculer le ratio étape par étape :

1. Choisissez une période de mesure Prenez par exemple tous vos trades clôturés du mois écoulé. Utilisez la même période pour les gains et les pertes.

2. Calculez votre gain moyen Additionnez tous les gains de vos trades gagnants clôturés, puis divisez ce montant par le nombre de trades gagnants.

3. Calculez votre perte moyenne Additionnez toutes les pertes de vos trades perdants clôturés, puis divisez ce montant par le nombre de trades perdants. Utilisez la valeur absolue de la perte.

4. Divisez les deux résultats Divisez votre gain moyen par votre perte moyenne. Le résultat peut être écrit sous forme de nombre, par exemple 3,0, ou sous forme de ratio : 3:1.

Lors du calcul, tenez également compte des frais de trading. Pensez aux commissions, aux spreads, au slippage et aux éventuels frais de financement. Sans intégrer ces coûts, votre ratio P/L peut sembler plus favorable que votre résultat net réel.

Vous changez souvent de taille de position ? Dans ce cas, il peut être utile de regarder aussi les pourcentages ou des unités de risque fixes. Sinon, votre ratio peut être fortement influencé par le fait que certains trades sont beaucoup plus importants que d’autres.

Vous n’avez encore subi aucun trade perdant ? Alors vous ne pouvez pas calculer un ratio P/L normal, car vous diviseriez alors par zéro. Cela signifie surtout que vous n’avez pas encore assez de trades perdants pour bien évaluer ce ratio.

Comment interpréter le ratio profit/perte ?

Un ratio supérieur à 1 signifie que votre trade gagnant moyen est plus important que votre trade perdant moyen. Plus le ratio est élevé, plus votre gain moyen est important par rapport à votre perte moyenne.

Quelques exemples simples :

• 2:1 : votre gain moyen est deux fois plus élevé que votre perte moyenne.
• 1:1 : votre gain moyen et votre perte moyenne sont identiques.
• 0,5:1 : votre perte moyenne est deux fois plus élevée que votre gain moyen.

Un ratio P/L élevé ne signifie pas automatiquement que vous êtes rentable. Vous devez aussi regarder à quelle fréquence vous gagnez : votre winrate.

Avec un ratio de 1:1, vous devez gagner plus de 50% de vos trades, hors frais de trading, pour être rentable. Avec un ratio de 2:1, le seuil théorique de rentabilité se situe autour d’un winrate de 33,3%. Avec un ratio de 0,5:1, vous avez au contraire besoin d’environ 66,7% de trades gagnants pour atteindre le point mort.

Exemple : Supposons que votre trade gagnant moyen rapporte 100 € et que votre trade perdant moyen coûte 50 €. Votre ratio P/L est alors de 2:1.

Si vous effectuez 10 trades, dont 4 gagnants et 6 perdants, vous gagnez avec vos gagnants 4 × 100 € = 400 €. Vos perdants vous coûtent au total 6 × 50 € = 300 €.

Malgré un taux de réussite de seulement 40%, vous conservez 100 € de bénéfice avant frais de trading. Cela s’explique par le fait que vos gagnants sont en moyenne deux fois plus importants que vos perdants.

La combinaison de votre winrate et de vos gains et pertes moyens est souvent exprimée par l’expectancy : le rendement attendu par trade sur un grand nombre de trades.

Espérance par trade = winrate × gain moyen − (1 − winrate) × perte moyenne

Un ratio P/L faible n’est donc pas automatiquement mauvais. Une stratégie avec des gains relativement modestes et des pertes plus importantes peut malgré tout être rentable si le pourcentage de trades gagnants est suffisamment élevé. À l’inverse, un ratio P/L élevé peut encore conduire à une perte si vous n’avez presque jamais de trade gagnant.

Tenez aussi compte des frais de transaction, des spreads, du slippage et des autres frais de trading. Ils réduisent le résultat réel et font que le winrate nécessaire pour atteindre le point mort peut être légèrement plus élevé en pratique.

Ne regardez donc jamais le ratio P/L seul. Combinez-le avec votre winrate, vos coûts et votre PnL total pour obtenir une meilleure vision de vos résultats de trading.

Pourquoi le ratio profit/perte est-il important pour les traders ?

Le ratio profit/perte est important parce qu’il vous montre à quel point vos gains moyens sont importants par rapport à vos pertes moyennes. Vous obtenez ainsi rapidement une idée de la manière dont vos trades se traduisent en pratique.

Associé à votre winrate, ce ratio aide à évaluer si votre stratégie fonctionne de manière cohérente. Si vous utilisez par exemple un stop-loss serré et laissez courir vos gagnants plus longtemps, vous vous attendez généralement à ce que votre gain moyen soit supérieur à votre perte moyenne. Si cela ne se reflète pas dans vos trades clôturés, cela peut indiquer que vous prenez vos bénéfices trop tôt ou que vous laissez au contraire vos pertes s’aggraver trop longtemps.

Le ratio peut aussi mettre en évidence des changements dans votre comportement de trading. Peut-être clôturez-vous vos trades gagnants de plus en plus tôt, ce qui fait baisser votre gain moyen. Ou bien vous laissez des positions perdantes ouvertes plus longtemps que prévu, ce qui augmente votre perte moyenne. En consultant régulièrement votre ratio P/L, ce type de schéma ressort plus vite.

Dans la crypto, il est particulièrement important de regarder votre résultat net. Le marché peut évoluer rapidement et, en cas de faible liquidité, votre ordre peut être exécuté à un prix différent de celui que vous attendiez. Un stop-loss ne garantit donc pas non plus que vous vendrez exactement au prix défini.

Consultez donc toujours le ratio P/L avec d’autres indicateurs, tels que :

1. Winrate Quel pourcentage de vos trades se termine par un gain ?

2. Résultat net Quel bénéfice ou quelle perte vous reste-t-il finalement après tous les trades et les coûts ?

3. Nombre de trades clôturés Plus votre échantillon est grand, plus vos gains et pertes moyens sont généralement fiables.

4. Drawdown maximal Il s’agit de la plus forte baisse de votre capital à partir d’un précédent sommet. Une stratégie peut être rentable tout en connaissant de fortes pertes intermédiaires.

5. Frais de trading Les commissions, les spreads, le slippage et les éventuels frais de financement peuvent faire une grande différence entre votre résultat brut et votre résultat net.

Aucune statistique ne raconte à elle seule toute l’histoire. Le ratio P/L est surtout utile comme élément d’une évaluation plus large de vos résultats et de vos risques.

Quelle est la différence entre le ratio profit/perte et le winrate ?

Le winrate indique à quelle fréquence vous gagnez, tandis que le ratio P/L montre à quel point votre gain moyen est important par rapport à votre perte moyenne.

La formule du winrate est la suivante :

winrate = nombre de trades gagnants clôturés ÷ nombre total de trades clôturés

Vous avez 6 trades gagnants sur 10 trades clôturés ? Votre winrate est alors de 60%.

Un winrate élevé ne signifie pas automatiquement que vous êtes rentable. Si vos gains sont faibles et vos pertes importantes, vous pouvez malgré tout être en perte, même avec beaucoup de trades gagnants.

À l’inverse, un winrate plus faible peut s’accompagner d’un bénéfice lorsque vos gagnants moyens sont beaucoup plus importants que vos perdants moyens.

C’est pourquoi le winrate et le ratio P/L donnent ensemble une image bien plus précise que si vous examiniez l’un des deux chiffres séparément.

Veillez toutefois à calculer de manière cohérente. Un trade gagnant est par exemple un trade clôturé avec un résultat net supérieur à zéro. Les trades sur lesquels vous êtes exactement à l’équilibre peuvent être comptés à part ou traités selon une règle fixe.

Quelles sont les limites du ratio profit/perte ?

Le ratio profit/perte est utile, mais il repose sur des moyennes et laisse donc de côté des informations importantes.

Un seul gagnant exceptionnellement important peut par exemple faire fortement monter votre gain moyen. Le ratio peut alors sembler attrayant, alors que la plupart des trades gagnants sont en réalité beaucoup plus petits. Surtout avec un petit nombre de trades clôturés, le ratio peut donc donner une image biaisée.

Avec le seul ratio P/L, vous ne voyez par exemple pas :

1. Combien de trades vous avez effectués Un ratio basé sur 10 trades en dit moins qu’un ratio calculé sur des centaines de trades comparables.

2. Quel est votre winrate Un gain moyen élevé aide peu si presque tous vos trades sont perdants.

3. Quel est votre résultat net Le ratio ne montre pas directement combien vous avez finalement gagné ou perdu.

4. Quel risque vous avez pris Deux stratégies peuvent avoir le même ratio P/L tout en gérant très différemment la taille des positions et le risque.

5. Quel a été votre drawdown maximal Une stratégie peut être rentable au final tout en ayant subi de fortes pertes en cours de route.

6. Combien de frais de trading vous avez payés Les commissions, les spreads, le slippage et les éventuels frais de financement peuvent réduire fortement votre résultat réel.

Deux stratégies peuvent donc avoir le même ratio P/L, tout en produisant des résultats et des risques totalement différents.

Les données d’entrée doivent elles aussi être cohérentes. Si vous omettez par exemple les frais de trading ou comparez différentes périodes entre elles, le résultat peut être trompeur. Les positions ouvertes ne sont en outre pas prises en compte dans le ratio P/L, car leur gain ou leur perte final n’est pas encore connu.

Un bon ratio obtenu dans un backtest ne garantit pas non plus qu’une stratégie produira le même résultat à l’avenir. Un backtest utilise des données historiques de cours. Une stratégie peut donc très bien correspondre au passé, sans que les mêmes conditions se reproduisent ensuite.

Sur le marché des cryptomonnaies, les mouvements rapides des cours et la faible liquidité rendent cela encore plus important. La perte que vous aviez prévue à l’avance peut, par exemple, être plus élevée que prévu à cause du slippage.

Si vous partagez ou comparez un ratio P/L, indiquez donc toujours la période utilisée, le nombre de trades clôturés pris en compte et si les frais de trading sont inclus dans le calcul.

Profit/perte chez Finst

Finst n’affiche pas de ratio profit/perte distinct. À la place, vous pouvez consulter votre profit and loss (P/L) à différents endroits. Celui-ci montre combien vous avez gagné ou perdu à un instant donné, exprimé en euros.

Dans votre compte, vous pouvez notamment consulter :

1. Total P/L Montre si, au total, vos investissements sont en gain ou en perte. Un montant positif signifie que votre position globale est en gain, tandis qu’un montant négatif signifie que vous êtes en perte.

2. Daily P/L Montre de combien la valeur de votre portefeuille total a augmenté ou diminué au cours de la journée en cours.

3. P/L par coin Dans votre wallet, vous pouvez voir pour chaque cryptomonnaie combien vous avez gagné ou perdu sur votre position dans ce coin.

4. Break-even point (BEP) Pour chaque coin, vous pouvez également consulter le point mort. Il s’agit du prix auquel votre position est approximativement à l’équilibre.

Les chiffres P/L sur Finst sont donc différents du ratio profit/perte. Le ratio profit/perte compare le gain moyen de vos trades gagnants à la perte moyenne de vos trades perdants. Le P/L, lui, montre directement combien vous avez gagné ou perdu en euros.

En résumé

Le ratio profit/perte montre à quel point votre gain moyen par trade gagnant est important par rapport à votre perte moyenne par trade perdant. Un ratio de 2:1 signifie par exemple que vos gagnants sont en moyenne deux fois plus importants que vos perdants.

Le ratio ne dit toutefois pas à quelle fréquence vous gagnez ni combien vous avez finalement gagné ou perdu. Consultez-le donc toujours avec, entre autres, votre winrate, vos frais de trading, votre résultat net et le nombre de trades sur lequel votre calcul repose.

Chez Finst, vous ne voyez pas le ratio profit/perte, mais vous voyez votre P/L. Vous pouvez ainsi vérifier directement si votre portefeuille total ou un coin spécifique est en gain ou en perte.