O que é GameFi e como funciona?

O que é GameFi?

GameFi é um termo genérico para jogos em que a tecnologia blockchain é combinada com componentes financeiros, como tokens, NFTs e mercados digitais. O nome é uma combinação das palavras 'game' e 'finance'.

Num jogo comum, os seus itens costumam estar apenas na base de dados do criador. Em GameFi, certos itens do jogo podem estar numa blockchain como criptoativos (como NFTs). Isso permite que os jogadores, por vezes, possuam realmente esses itens e, se as regras do jogo o permitirem, os utilizem ou negoceiem fora do jogo.

Play-to-earn, frequentemente abreviado para P2E, é um componente conhecido de GameFi. Nesse modelo, os jogadores podem receber recompensas por, por exemplo, jogar, vencer ou participar em competições. No entanto, GameFi é mais amplo do que ganhar dinheiro a jogar. Um projeto também pode usar itens NFT, governance, staking ou um mercado próprio.

Nem todo jogo em blockchain é automaticamente GameFi. Fala-se sobretudo de GameFi quando a blockchain não é usada apenas de forma técnica, mas também faz parte da economia do jogo. Pense em tokens ou NFTs negociáveis, recompensas, staking, governance ou num mercado onde os jogadores podem comprar e vender ativos digitais.

Um jogo com apenas um elemento blockchain, por exemplo para registar um item, não se enquadra necessariamente em GameFi. Por outro lado, um jogo com recompensas também não significa automaticamente que os jogadores possam ganhar dinheiro de forma sustentável com ele. O valor de um item ou token depende, no fim, da procura, da utilização dentro do jogo e do que os outros estão dispostos a pagar por ele.

Pontos principais

• GameFi combina jogos com cripto, tokens e tecnologia blockchain.
• Play-to-earn é um modelo muito comum em GameFi, mas não é o único modelo.
• Os jogadores podem, por vezes, ganhar, utilizar e negociar NFTs ou tokens.
• Nem todas as partes de um jogo GameFi têm de funcionar na blockchain.
• Uma recompensa num jogo não é garantia de rendimento ou lucro.

Como funciona GameFi?

GameFi liga as regras de um jogo a uma economia digital. Durante o jogo, pode, por exemplo, ganhar um item, melhorar uma personagem, usar recursos ou vender um NFT a outro jogador.

A quantidade de atividade que ocorre na blockchain varia de jogo para jogo. Por vezes, apenas a propriedade e a negociação de itens ficam on-chain. A jogabilidade em si, como combates, matchmaking e pontuações, funciona então simplesmente nos servidores do desenvolvedor.

Para ações que alteram algo na blockchain, como mintar um item, vendê-lo ou enviá-lo, normalmente tem de confirmar uma transação com a sua carteira de criptomoedas. Também podem existir taxas de rede associadas.

O que um jogador acaba por obter de um jogo não depende, por isso, apenas da sua habilidade. A procura por itens, o número de tokens emitidos, a possibilidade de vender recompensas e as regras que um desenvolvedor pode ajustar também desempenham um papel.

Que papel desempenham a blockchain e os smart contracts?

Uma blockchain é um registo partilhado onde as transações podem ser registadas. Num jogo GameFi, pode constar aí, por exemplo, qual o endereço de carteira que possui um determinado NFT e quando esse NFT foi enviado para outro endereço.

Smart contracts são programas que funcionam numa blockchain e executam regras predefinidas. Num jogo, os smart contracts podem, por exemplo, determinar que um NFT é criado, que um item muda de proprietário ou que um jogador recebe uma recompensa em tokens.

Um NFT tem frequentemente um número de identificação próprio, também chamado token ID. Juntamente com o endereço do smart contract, isso torna o NFT identificável na blockchain. Assim, pode ser acompanhado qual o endereço que possui o NFT.

A blockchain, por si só, não resolve tudo. Por exemplo, uma blockchain não consegue verificar sozinha se jogou honestamente uma partida fora da blockchain. Se uma recompensa depender de dados do servidor do jogo, essa informação tem de ser transmitida ao smart contract. Continua, portanto, a existir um ponto de confiança.

Os smart contracts também podem conter erros. Pense, por exemplo, em permissões de acesso incorretas, erros nas regras do contrato ou dados incorretos transmitidos ao contrato. Uma auditoria pode ajudar a encontrar problemas, mas não garante que um smart contract seja totalmente seguro.

Como funcionam os modelos play-to-earn?

No play-to-earn, os jogadores recebem criptoativos ou itens digitais como recompensa por atividades num jogo. Isso pode incluir jogar, vencer, participar numa competição ou contribuir para o ecossistema do jogo.

A recompensa pode consistir em tokens, NFTs ou ambos. Se o jogo e o smart contract permitirem transferências, por vezes pode vendê-los ou trocá-los através de um mercado ou de uma exchange de criptomoedas.

Exemplo: Suponha que recebe um NFT após um torneio. Esse NFT não tem automaticamente um valor fixo. Só quando alguém o quiser comprar e houver negociação suficiente é que poderá, eventualmente, receber dinheiro ou cripto por ele.

É precisamente aí que reside um risco importante. Se houver pouca procura, pode ser difícil vender uma recompensa. E se um jogo continuar a distribuir muitos tokens novos sem que exista procura ou utilização suficientes em contrapartida, isso pode pressionar o preço.

Alguns jogos tentam compensar isso com as chamadas sinks. São formas de fazer com que os tokens saiam novamente de circulação ou sejam gastos dentro do jogo, por exemplo em upgrades, novos itens ou crafting. Assim, um projeto tenta manter melhor equilibrada a quantidade de novos tokens e a sua utilização. Se isso resulta, varia de jogo para jogo.

Que componentes são importantes dentro de GameFi?

Um projeto GameFi costuma ser mais do que apenas o jogo em si. O cliente do jogo e os servidores asseguram a experiência de jogo, enquanto a blockchain e os smart contracts podem, por exemplo, gerir a propriedade e a negociação de itens digitais.

Outros componentes frequentes são:

• uma carteira de criptomoedas para confirmar transações;
• tokens ou NFTs para itens, recompensas ou acesso;
• um mercado onde os jogadores podem negociar itens;
• por vezes staking ou governance;
• por vezes uma bridge para mover ativos entre diferentes blockchains.

Estes componentes não têm de funcionar todos no mesmo local. Um combate com espadas pode, por exemplo, ocorrer totalmente num servidor central do jogo, enquanto a espada que possui como NFT está numa blockchain.

Por isso, veja com atenção quais os componentes que o desenvolvedor gere e quais as regras que estão realmente nos smart contracts. Um termo como 'player-owned economy' sugere que os jogadores têm muito controlo sobre os seus ativos digitais, mas isso não tem de se aplicar, na prática, a todos os componentes do jogo.

O que são ativos do jogo e NFTs?

Os ativos do jogo são objetos digitais, como personagens, cartas, terrenos, skins, armas e recursos. Em GameFi, alguns destes itens podem existir como tokens numa blockchain.

Um NFT é um token que é identificável individualmente. Isso é útil para itens únicos, como uma personagem específica ou uma arma rara. Um smart contract pode registar que um determinado NFT pertence ao seu endereço de carteira.

Nem todo item de jogo tem de ser um NFT. Se tiver, por exemplo, muitas moedas ou recursos iguais, um fungible token faz mais sentido. Fungible significa que cada unidade é intercambiável por outra unidade do mesmo tipo.

A propriedade on-chain significa sobretudo que a sua carteira possui o token. Isso não significa automaticamente que o jogo continuará sempre a suportar o item associado. Se os servidores pararem, os metadados mudarem ou os termos de utilização forem alterados, o NFT pode continuar na sua carteira, mas tornar-se menos utilizável ou deixar de o ser.

Um NFT também não funciona automaticamente noutros jogos. Tecnicamente, pode enviá-lo para outro endereço, mas outro jogo não tem de reconhecer o item nem atribuir-lhe uma função.

Que papel desempenham os tokens?

Os tokens podem ter várias funções dentro de GameFi. Podem, por exemplo, ser usados como meio de pagamento, recompensa, recurso para crafting, bilhete de acesso, para staking ou como governance token.

Um governance token pode dar-lhe direito de voto sobre propostas dentro de um projeto. A influência real que isso lhe dá depende das regras. Pense, por exemplo, na distribuição dos tokens, em quantos votos são necessários para uma decisão e em que direitos os desenvolvedores ou uma multisig mantêm.

AXS é, por exemplo, um governance token dentro de Axie Infinity. O token é usado no ecossistema, entre outras coisas, para governance e staking. Isso não significa que todos os tokens GameFi tenham as mesmas funções.

Tenha também atenção à tokenomics. São as regras relativas à emissão, distribuição e utilização de um token. Novos tokens, desbloqueios de tokens anteriormente bloqueados e a distribuição entre jogadores, desenvolvedores e investidores podem influenciar a economia de um jogo.

Um token pode ser útil dentro de um jogo, mas isso não significa automaticamente que tenha um valor estável ou que seja comparável a uma ação.

Quais são exemplos de projetos GameFi?

GameFi pode parecer muito diferente de projeto para projeto. Alguns jogos centram-se sobretudo na recolha e no jogo, enquanto outros dão mais ênfase a terrenos virtuais, negociação ou criação de conteúdo próprio.

Exemplos conhecidos são:

Axie Infinity

Axie Infinity é um jogo em blockchain em que os jogadores podem colecionar e usar criaturas digitais, chamadas Axies, em diferentes jogos. Os Axies e outros itens do jogo podem existir como NFTs e ser negociados através de um mercado.

No ecossistema, também é usado o AXS. Este token tem, entre outras, funções relacionadas com governance, staking e recompensas. Axie Infinity é, assim, um exemplo claro de um projeto GameFi em que jogabilidade, NFTs e uma economia de tokens própria se juntam.

The Sandbox

The Sandbox é um mundo virtual onde os utilizadores podem criar jogos e outras experiências digitais. Parcelas virtuais de terreno, chamadas LAND, existem como NFTs.

Os utilizadores podem, por exemplo, construir um jogo ou outra experiência numa dessas parcelas de terreno. Também podem ser criados e negociados ativos digitais. No ecossistema, o SAND é usado para várias funções.

The Sandbox mostra, assim, que GameFi não tem de girar apenas em torno de play-to-earn. Também pode tratar-se de propriedade digital, criação de conteúdo e uma economia em torno de um mundo virtual.

Decentraland

Decentraland é um mundo virtual onde os utilizadores podem visitar áreas digitais, jogar e criar as suas próprias experiências.

O terreno virtual pode ser registado como um ativo blockchain. Também existem itens digitais, como wearables, que os utilizadores podem usar para o seu avatar.

Decentraland situa-se, assim, na interseção entre GameFi e a metaverse. O projeto usa a blockchain sobretudo para permitir a propriedade digital e a negociação dentro de um mundo virtual.

Estes exemplos também mostram que GameFi não é um modelo de jogo fixo. Um projeto pode centrar-se em combates e recompensas, mas também em terrenos virtuais, objetos colecionáveis digitais ou conteúdo criado pelos jogadores.

Como pode participar num projeto GameFi?

Normalmente, pode participar escolhendo uma carteira de criptomoedas adequada, configurando a rede correta e ligando a sua carteira ao jogo ou ao mercado. O que precisa exatamente varia de projeto para projeto.

Proceda passo a passo:

1. Verifique o projeto oficial: Observe com atenção o nome de domínio, a aplicação e os endereços dos contratos. Sites falsos de jogos, falsos airdrops e outras burlas podem levar os jogadores a pedidos de carteira prejudiciais.

2. Escolha a carteira de criptomoedas certa: A carteira tem de suportar a rede do jogo.

3. Configure a rede correta: Um jogo em Ethereum usa, por exemplo, uma rede diferente de um jogo em Solana.

4. Garanta o token da rede: Para ações on-chain, normalmente precisa do token nativo da rede para pagar as taxas de transação. Em Ethereum, paga essas taxas em ETH.

5. Ligue a sua carteira e verifique o que confirma: Ligar uma carteira é diferente de assinar uma transação. Por isso, leia sempre o que está exatamente a aprovar.

Uma aprovação de token merece atenção extra. Com ela, dá a um smart contract permissão para usar ou mover determinados tokens da sua carteira. Por isso, verifique sempre o endereço do contrato, o token e a quantidade de permissão que está a conceder.

Como escolher um jogo GameFi?

De preferência, escolha um jogo que também lhe pareça interessante sem recompensas financeiras. Se o jogo em si não for divertido, pouco resta quando o valor dos itens ou tokens desce.

Pode avaliar um jogo GameFi, por exemplo, da seguinte forma:

1. Veja o jogo em si: O género agrada-lhe? Os servidores funcionam bem? O jogo continua a ser desenvolvido ativamente?

2. Verifique o que precisa: Veja qual a blockchain, carteira de criptomoedas, token da rede, mercado e, eventualmente, bridge necessários. Isso influencia a facilidade de utilização, os custos e os riscos.

3. Analise a economia do jogo: Preste atenção à função dos ativos, às recompensas, à tokenomics, à distribuição dos tokens e ao momento em que novos tokens ficam disponíveis.

4. Investigue quem tem controlo: Veja, por exemplo, se os desenvolvedores podem alterar smart contracts, pausar funções ou gerir uma tesouraria.

5. Seja crítico em relação às promessas de ganhos: Rendimentos fixos ou retornos garantidos não se enquadram nos riscos de cripto e GameFi.

Uma pontuação elevada de jogadores, uma marca conhecida ou uma auditoria não provam que um jogo seja financeiramente saudável ou totalmente seguro. Veja o conjunto: o jogo, a economia, a tecnologia e o grau de controlo que os jogadores e os desenvolvedores têm.

Que carteiras e tokens precisa?

A carteira de criptomoedas de que precisa depende da rede em que o jogo funciona. Jogos em redes EVM usam frequentemente carteiras que suportam essas redes. Outras blockchains podem usar o seu próprio tipo de carteira.

Para ações on-chain, normalmente precisa do token nativo da rede para pagar as taxas de transação. Em Ethereum, esse token é o ETH. Além disso, um jogo pode exigir um token específico, um NFT ou uma compra antes de poder jogar. Isso varia de projeto para projeto.

Uma carteira de criptomoedas não guarda as suas criptomoedas literalmente como uma carteira guarda dinheiro físico. Os ativos estão na blockchain. A sua carteira gere as chaves com as quais pode aprovar transações.

Guarde, por isso, a sua seed phrase e as private keys em segurança e nunca as partilhe. Quem tiver estes dados pode, normalmente, gerir a sua carteira.

Verifique também cada assinatura digital que confirma. Algumas assinaturas dão a um smart contract permissão para executar determinadas ações mais tarde, sem que nesse momento envie imediatamente cripto.

Também não envie tokens de forma aleatória através de uma bridge ou para um endereço de contrato. Uma rede ou endereço incorretos podem levar a uma perda permanente.

Porque é que GameFi é relevante para a indústria cripto?

GameFi mostra como a cripto pode ser usada num produto que muitas pessoas já conhecem: jogos. Carteiras, tokens, NFTs, smart contracts e mercados juntam-se aqui num único ambiente digital.

Nas ações on-chain, a propriedade e as transferências podem ser verificadas publicamente. Isso significa que os itens digitais do jogo não têm de existir apenas na base de dados fechada de um único editor. GameFi tornou, assim, mais visível o debate sobre propriedade digital e economias de jogo abertas.

Ao mesmo tempo, GameFi mostra onde a cripto ainda pode ser difícil. Pense na configuração de uma carteira, no uso seguro de chaves privadas, nas taxas de transação, na escalabilidade e em erros nos smart contracts. Estes aspetos têm impacto direto na facilidade e na segurança de utilização de um jogo.

GameFi é, por isso, relevante para a indústria cripto porque mostra como a tecnologia blockchain pode ser aplicada para além da negociação e do investimento. Ao mesmo tempo, continua a ser difícil combinar bem diversão, uma economia saudável e incentivos financeiros.

Quais são os riscos e limitações de GameFi?

GameFi pode ser interessante, mas tem riscos claros. Especialmente se gastar dinheiro em tokens, NFTs ou bridges, é importante compreender de onde vêm esses riscos.

• Risco de mercado: Tokens e NFTs podem subir ou descer rapidamente de valor. Uma recompensa que hoje vale muito pode, mais tarde, valer muito menos.

• Risco económico: As recompensas play-to-earn não são garantidas. A procura, a liquidez, a nova emissão de tokens, a pressão de venda e o sucesso do jogo determinam, em parte, o valor que uma recompensa mantém.

• Risco de smart contract: Erros no código, permissões de acesso, dados de preços ou possibilidades de alterar um contrato podem levar à perda de ativos ou a alterações inesperadas nas regras do jogo.

• Carteira e phishing: Se alguém obtiver acesso às suas private keys ou seed phrase, essa pessoa pode, possivelmente, mover os seus ativos. As transações em blockchain normalmente não são fáceis de reverter.

• Risco de bridge: Uma bridge acrescenta tecnologia extra e riscos de segurança adicionais. Na Ronin Bridge, que era usada no ecossistema de Axie Infinity, foram roubados 173.600 ETH e 25,5 milhões de USDC em março de 2022, depois de parte da infraestrutura de validadores ter sido comprometida.

• Risco de centralização: Mesmo que os itens estejam on-chain, um desenvolvedor pode continuar a ter muito controlo. Pense em servidores do jogo, interfaces, atualizações, metadados e no acesso ao jogo.

• Risco regulatório: As regras aplicáveis dependem do tipo de criptoativo, do emissor, do serviço oferecido e da situação. A aplicação do regulamento MiCA também pode variar de projeto para projeto. NFTs únicos, por exemplo, podem ser tratados de forma diferente de NFTs que façam parte de uma série ou coleção maior.

O incidente da Ronin não significa que todas as bridges ou jogos GameFi sejam inseguros. Mostra, no entanto, que não deve olhar apenas para o jogo e para as possíveis recompensas. A blockchain, os smart contracts, as bridges e a restante tecnologia por trás também são importantes.

Conclusão

GameFi junta jogos e cripto. Os jogadores podem lidar com tokens, NFTs, smart contracts, mercados e, por vezes, recompensas play-to-earn. Uma ideia importante por trás de GameFi é que certos itens digitais podem existir fora da base de dados de um único desenvolvedor de jogos e, por vezes, também podem ser negociados fora do jogo.

No entanto, GameFi não se resume a ganhar dinheiro garantido a jogar. O valor de um projeto também depende da qualidade do jogo, da economia, da tecnologia utilizada e do grau de controlo que os desenvolvedores mantêm.

Por isso, escolha sobretudo um jogo que lhe pareça interessante, verifique cuidadosamente o que assina com a sua carteira de criptomoedas e tenha em conta o risco de os tokens ou NFTs poderem descer muito de valor.