Loopring werkt door een wereldwijd orderboek te creëren dat liquiditeit uit verschillende bronnen verzamelt, waaronder zowel gecentraliseerde als gedecentraliseerde beurzen. Het protocol maakt gebruik van een concept genaamd "ring-matching" om gebruikers in staat te stellen rechtstreeks met elkaar te handelen zonder de noodzaak van een gecentraliseerde tussenpersoon. Wanneer een gebruiker wil handelen, stelt Loopring hem in staat om zijn bestelling op het netwerk in te dienen. In plaats van de transactie onmiddellijk uit te voeren, wordt de order off-chain verwerkt, waar deze kan worden vergeleken met andere compatibele orders. Dit off-chain orderbeheer verbetert de schaalbaarheid en snelheid van de uitwisseling aanzienlijk. Zodra een reeks bestellingen is gematcht, genereert Loopring een cryptografisch bewijs, een "ring-handtekening" genaamd, die bewijst dat de bestellingen kunnen worden afgehandeld zonder inconsistenties of dubbele uitgaven. Deze ringhandtekening wordt vervolgens ingediend bij de Ethereum-blockchain voor afwikkeling, waardoor de finaliteit en onveranderlijkheid van de transactie wordt gegarandeerd. Door transacties on-chain af te wikkelen, Loopr ing maakt gebruik van de beveiliging en decentralisatie van het Ethereum-netwerk en vermijdt de hoge transactiekosten en latentie die gepaard gaan met volledig on-chain uitwisselingen. Loopring introduceert ook een unieke functie genaamd "zkRollup", die zero-knowledge proofs combineert met laag-twee schaaloplossingen. Dit stelt Loopring in staat om meerdere transacties samen te voegen en als een enkele transactie naar de Ethereum-blockchain te verzenden, waardoor gaskosten worden verlaagd en de doorvoer wordt verhoogd. Bovendien maakt Loopring gebruik van gedecentraliseerde bewaaroplossingen, waardoor gebruikers tijdens het hele handelsproces de controle over hun geld kunnen behouden.