O que é staking de crypto e como funciona?

O que é crypto staking?

Crypto staking é uma forma de obter rendimento com sua criptomoeda ao disponibilizá-la para ajudar a proteger a rede. Com staking, você ganha uma renda passiva ajudando a validar transações, adicionar novos blocos à blockchain e proteger a rede de uma criptomoeda, como Ethereum, Solana e Polygon. Por esse trabalho, você é recompensado com novos tokens. Você precisa fazer pouco, apenas indicar que deseja fazer staking com suas criptomoedas.

Pode ser visto como uma espécie de conta poupança. Geralmente você guarda dinheiro numa conta poupança para receber juros. Esse é normalmente um percentual baixo sobre sua poupança, que é pago mensalmente ou anualmente. Também pode ser visto como uma recompensa por manter seu dinheiro em um banco específico. Na prática, o banco empresta seu dinheiro para terceiros, como financiamento de hipotecas, e também investe para gerar rendimentos adicionais. Você pode ver o percentual de juros como um agradecimento pelo uso do seu dinheiro.

Crypto staking é semelhante, mas sua criptomoeda não é emprestada a terceiros, e sim usada para operar a rede. A grande vantagem do staking em relação a guardar dinheiro em banco é que as recompensas de staking geralmente são muito maiores que os juros bancários. Vale lembrar que o valor das criptomoedas é bastante volátil. Isso significa que em alta de preço você gera renda extra, pois seus tokens ficam mais valiosos. Por outro lado, em baixa de preço o valor dos seus criptoativos pode cair rapidamente.

Pontos principais

• Staking é uma forma de ganhar renda passiva ao usar cripto para validar transações e receber recompensas.
• Existem diversas formas de staking, como rodar seu próprio nó validador, pools de staking, plataformas centralizadas (como Finst) e liquid staking.
• Staking envolve riscos, como volatilidade, períodos de lock-up, slashing e riscos de smart contracts em liquid staking.
• Staking difere de lending: lending geralmente apresenta mais risco, pois você empresta suas criptomoedas a terceiros. Staking ocorre na própria rede e é geralmente mais seguro.

Como funciona o Crypto staking?

Crypto staking funciona por meio do mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS), ou alguma variação dele. PoS é um processo em que validadores são escolhidos aleatoriamente para validar e processar transações em blocos. Se o validador for bem-sucedido, recebe uma recompensa em criptomoedas. Qualquer pessoa pode participar como validador, tornando a rede descentralizada.

Como tornar-se validador? No PoS, você pode se tornar um validador ao fazer staking das suas criptomoedas, o que significa bloqueá-las por um período específico, chamado período de lock-up. Durante esse tempo, não é possível negociar ou mover os tokens. A duração do lock-up depende do método de staking, podendo ser um ano, um mês ou uma semana, por exemplo. Também existem métodos sem lock-up, permitindo vender ou transferir tokens a qualquer momento. Quanto maior o tempo que mantém seus tokens bloqueados, maiores as recompensas. Também, quanto maior a quantidade investida, maiores as recompensas. Nessas situações, a rede tende a escolher você com mais frequência para validar transações, pois tem mais a perder e se esforçará para validar corretamente. Validadores corruptos são punidos, perdendo total ou parte dos tokens.

Staking vs mineração

Crypto staking é um dos métodos para validar transações de forma descentralizada. Outro método conhecido é a mineração. As blockchains que usam o algoritmo Proof of Work validam transações através de mineração. O exemplo mais conhecido é o Bitcoin: um processo intensivo em energia, onde computadores tentam resolver fórmulas complexas continuamente. Quem resolver primeiro, valida as transações e confirma o bloco. Isso requer hardware caro e potente.

No staking, funciona diferente. Os computadores não precisam estar ligados o tempo todo, o que economiza energia. Em vez disso, a blockchain usa tokens apostados pelos validadores. Apenas um ou um grupo de validadores é selecionado para validar as transações, tornando o processo mais eficiente.

Formas de fazer staking de crypto

1. Staking direto como validador rodando seu próprio nó

Operar seu próprio nó é a forma mais técnica. Você inicia um nó (um validador totalmente autônomo) e participa ativamente da rede blockchain. Pode obter os maiores rendimentos de staking. A desvantagem é que isso exige conhecimento técnico e um alto valor em cripto como garantia, por exemplo 32 ETH no Ethereum. Também é necessário garantir que seu servidor fique sempre ligado, e se houver mau funcionamento, seu nó será penalizado por slashing.

2. Staking via pool de staking

Uma forma popular é por pools de staking. Nesses pools, você bloqueia seus tokens e participa da rede por meio de um nó de terceiros. Requer pouco conhecimento técnico e geralmente não tem valor mínimo. A desvantagem é que você recebe uma parte pequena do total e tem menos controle sobre o pool.

Como participar? Você precisa de uma wallet cripto como Metamask, Keplr ou Ledger, que oferecem serviços para participação simples em pools de staking.

Dica: Pesquise a reputação, tamanho e descentralização do pool (muitos participantes?), e verifique se as recompensas são realistas, evitando promessas exageradas.

3. Staking via plataformas centralizadas

Plataformas de trading de cripto, como Finst, também oferecem staking. A vantagem é a simplicidade: você ativa o staking nas configurações e começa a ganhar renda passiva. Outra vantagem é poder ganhar juros em múltiplas criptomoedas simultaneamente. A desvantagem é que rendimentos podem ser menores comparados a plataformas descentralizadas.

4. Liquid staking

Uma forma relativamente nova é o liquid staking. Você bloqueia seus tokens e recebe rendimentos, mas também obtém um token líquido substituto, que pode usar e negociar durante o lock-up. Isso mantém sua cripto líquida mesmo durante o bloqueio.

Você pode participar em protocolos de liquid staking, que são projetos DeFi. Um exemplo é o Lido, um protocolo de liquid staking construído sobre Ethereum, onde você faz staking de ETH e recebe stETH (Staked Ether) em troca, com valor equivalente ao ETH.

Por exemplo: Stake 0,1 ETH em protocolo de liquid staking como Lido ou Rocket Pool, e recebe cerca de 0,1 stETH (Lido) ou 0,1 rETH (Rocket Pool).

Tokens líquidos podem ser usados em outras soluções DeFi, como lending e yield farming, permitindo maior aproveitamento e ganhos.

O que acontece se você negociar seus tokens líquidos? Quem comprar recebe o direito sobre os tokens apostados, prevenindo abusos. Seu token líquido é uma prova de propriedade.

Liquid staking é complexo e indicado para traders experientes em DeFi.

APY vs APR

Recompensas de staking são frequentemente indicadas por APY ou APR. Por exemplo: Cardano paga 2,4% APY, Ethereum 1,5% APR. Dependendo da plataforma, esses termos podem parecer difíceis, mas a diferença é simples.

APR é Annual Percentage Rate (taxa anual), ou seja, o percentual esperado ao ano.

Exemplo: Stake 1 ETH com APR 2,5%. Após 1 ano, você recebe 0,025 ETH de recompensa, totalizando 1,025 ETH. Essas recompensas não são reinvestidas automaticamente, portanto não há efeito de capitalização.

Já o APY (Annual Percentage Yield) significa que as recompensas são reinvestidas automaticamente, gerando renda sobre a renda.

Quanto mais frequente o pagamento, mais rápido crescem seus ganhos. Pode ser diário, semanal ou mensal.

Exemplo: Stake 1 ETH com APY 2,5%. Após 1 ano, recebe cerca de 0,0253 ETH, totalizando aproximadamente 1,0253 ETH. Valor maior que o APR por causa da reinversão automática.

Quais são as vantagens do staking?

Crypto staking oferece muitos benefícios, tanto para investidores quanto para a rede blockchain, tais como:

• Investidores podem ganhar renda extra facilmente, sem precisar de muito conhecimento técnico.
• Diferente da mineração, não é necessário hardware caro; um celular com internet já basta.
• Blockchains são protegidas pelo staking. Além disso, staking ajuda a validar transações e contribui para a descentralização da rede.

Quais são os riscos do staking de criptomoedas?

Naturalmente, também existem riscos associados ao staking de criptomoedas. Abaixo, um resumo dos riscos mais importantes:

• Os períodos de lock-up fazem com que você temporariamente não possa fazer nada com suas criptomoedas. Em combinação com o mercado volátil, isso significa que você não poderá vender seus tokens, o que pode causar grandes perdas.
• Validadores mal-intencionados podem fazer com que você perca parte dos tokens apostados devido ao slashing. Portanto, certifique-se sempre de escolher uma pool de staking confiável!
• No staking líquido, sempre existe o risco de haver falhas nos smart contracts. Protocolos de staking líquido são construídos em smart contracts. Se hackers ou exploits encontrarem falhas no código, isso pode levar à perda dos seus tokens.

Staking de criptomoedas na Finst

A Finst oferece staking muito competitivo e flexível para suas criptomoedas. Na Finst, você pode facilmente, com segurança e sem complicações, fazer staking de suas criptomoedas.

Com o staking na Finst, você se beneficia de:

• Pagamentos semanais das suas recompensas, o que permite ganhar juros compostos.
• Não há valor mínimo para staking.
• Na Finst, não há períodos de lock-up, então você pode vender ou transferir suas criptomoedas a qualquer momento.
• Você ativa o staking com apenas um clique no aplicativo Finst.

Diferença entre staking e lending

Staking e lending são frequentemente confundidos. Ambos são maneiras de ganhar renda passiva com suas criptomoedas, mas funcionam de formas diferentes.

No staking, você aposta tokens para ajudar a proteger a rede e validar transações; no lending, você empresta suas criptomoedas a terceiros em troca de juros. Você é, na prática, um banco. Este empréstimo de criptomoedas é feito via smart contracts ou plataformas centralizadas. Você concorda com uma taxa de juros para o empréstimo, que outra pessoa aceita.

O lending geralmente é feito por meio de um intermediário, como uma plataforma centralizada, e você sempre depende de uma parte que deve pagar de volta. Esta é a principal diferença com o staking. O staking on-chain acontece através da própria blockchain, seja você mesmo fazendo ou por meio de uma parte centralizada. Os pagamentos são feitos automaticamente pela rede e, por isso, são basicamente confiáveis. O lending apresenta um risco maior, pois as partes devem pagar de volta e têm o poder de fazer o que quiserem com suas criptomoedas emprestadas. Você depende mais das decisões e da receita deles. Em contrapartida, normalmente há rendimentos mais altos.

No staking, há poucos ou nenhum grande escândalo conhecido. No lending, é diferente. Vários grandes escândalos são conhecidos, que afetaram gravemente investidores na Europa. Exemplos conhecidos são:

• Celsius Network
• BlockFi
• FTX – Alameda Research

As três empresas abusaram dos fundos dos clientes ou tomaram decisões de investimento irracionais e ruins. Bilhões em fundos de clientes foram perdidos, causando grande dano à reputação.

Considerações finais

O staking de criptomoedas é uma forma acessível de ganhar renda passiva com suas criptomoedas, sem os altos custos e complexidade do mining. Seja escolhendo staking direto, uma pool de staking, uma plataforma como a Finst ou staking líquido, há opções para investidores iniciantes e experientes. É importante estar ciente dos riscos, como volatilidade de preços, lock-ups e vulnerabilidades técnicas. Comparado ao lending, o staking costuma ser mais seguro, pois as recompensas são pagas automaticamente pela rede, sem intervenção de terceiros. Mantendo-se bem informado e escolhendo plataformas confiáveis, você pode maximizar seus ganhos com criptomoedas de forma responsável.