Czym jest staking kryptowalut i jak działa?

Czym jest staking kryptowalut?

Staking kryptowalut to sposób na zarabianie na posiadanych aktywach cyfrowych poprzez ich udostępnienie do zabezpieczania sieci. Dzięki stakingowi możesz uzyskiwać pasywny dochód, wspierając sieć kryptowalut takich jak Ethereum, Solana i Polygon poprzez weryfikację transakcji, dodawanie nowych bloków do blockchaina oraz zabezpieczanie sieci. W zamian otrzymujesz nowe tokeny. Nie musisz robić wiele — wystarczy zaznaczyć, że chcesz stakować swoje kryptowaluty.

Można to porównać do konta oszczędnościowego. Zazwyczaj wpłacasz pieniądze na konto oszczędnościowe, aby otrzymywać odsetki. To zwykle niewielki procent wypłacany miesięcznie lub rocznie — nagroda za to, że trzymasz pieniądze w danym banku. W praktyce bank pożycza Twoje środki innym osobom (np. kredytobiorcom hipotecznym) albo inwestuje je, aby generować dodatkowy zysk. Oprocentowanie jest formą podziękowania za możliwość korzystania z Twoich pieniędzy.

Staking kryptowalut działa podobnie, z tą różnicą, że Twoje aktywa nie są pożyczane innym — pomagają utrzymywać działanie sieci. Główną przewagą nad oszczędzaniem w banku jest to, że nagrody ze stakingu są zwykle znacznie wyższe niż odsetki bankowe. Trzeba jednak pamiętać, że ceny kryptowalut mogą być bardzo zmienne. Oznacza to, że wzrost cen może zwiększyć Twój dochód, ponieważ tokeny są wtedy więcej warte. Z drugiej strony spadki cen mogą szybko obniżyć wartość Twoich kryptowalut.

Najważniejsze informacje

• Staking to sposób na uzyskiwanie pasywnego dochodu poprzez wykorzystanie kryptowalut do weryfikacji transakcji i zdobywania nagród.
• Istnieje kilka rodzajów stakingu, takich jak uruchomienie własnego węzła walidatora, staking pool, scentralizowane platformy (takie jak Finst) oraz liquid staking.
• Staking wiąże się z ryzykami, takimi jak zmienność cen, okresy blokady, slashing oraz ryzyko błędów w smart kontraktach przy liquid stakingu.
• Staking różni się od lendingu: lending zwykle wiąże się z większym ryzykiem, ponieważ pożyczasz swoje kryptowaluty stronom trzecim. Staking odbywa się za pośrednictwem samej sieci i jest zazwyczaj bezpieczniejszy.

Jak działa staking kryptowalut?

Staking kryptowalut działa w oparciu o mechanizm konsensusu Proof of Stake (PoS) lub jego odmianę. PoS to proces, w którym walidatorzy są losowo wybierani do zatwierdzania transakcji i dodawania ich do bloku. Jeśli walidatorowi się uda, otrzymuje nagrodę w kryptowalucie. Każdy może wziąć w tym udział i pełnić funkcję walidatora, co pomaga utrzymać decentralizację sieci.

Jak więc zostać walidatorem? W modelu PoS stajesz się walidatorem poprzez staking swoich kryptowalut. Oznacza to zablokowanie tokenów na określony czas. To właśnie nazywa się okresem blokady. W tym czasie nie możesz handlować swoimi tokenami ani ich przenosić. Długość tego okresu zależy od metody stakingu. Tokeny możesz zablokować na rok, miesiąc albo tydzień. Niektóre metody stakingu w ogóle nie mają okresu blokady, więc możesz sprzedać lub wysłać swoje tokeny w dowolnym momencie. Im dłużej blokujesz tokeny, tym wyższe mogą być nagrody ze stakingu. Wyższa stakowana kwota zwykle oznacza też większe nagrody. Sieć częściej wybiera Cię do weryfikacji transakcji, ponieważ masz więcej do stracenia i większe prawdopodobieństwo, że wykonasz zadanie dobrze. Nieuczciwi walidatorzy są karani poprzez odebranie części lub całości tokenów.

Staking a mining

Staking kryptowalut to jeden ze sposobów na zdecentralizowaną weryfikację transakcji. Inną, bardziej znaną metodą jest mining. Obie metody działają inaczej. Blockchainy korzystające z algorytmu konsensusu Proof of Work weryfikują transakcje poprzez mining. Najbardziej znanym przykładem jest Bitcoin: energochłonny proces, w którym komputery nieustannie próbują rozwiązać złożone równania. Kto pierwszy znajdzie rozwiązanie, może zatwierdzić transakcje i potwierdzić blok. Wymaga to drogiego sprzętu o dużej mocy obliczeniowej.

Staking działa inaczej. Komputery nie muszą pracować 24/7, co pozwala oszczędzać energię. Zamiast tego blockchain wykorzystuje tokeny stakowane przez walidatorów. Do zatwierdzania transakcji wybierany jest pojedynczy walidator albo grupa walidatorów, co czyni ten proces znacznie bardziej efektywnym.

Sposoby stakingu kryptowalut

1. Bezpośredni staking jako walidator poprzez uruchomienie własnego węzła

Uruchomienie własnego węzła to najbardziej techniczna opcja. Uruchamiasz własny węzeł (w pełni niezależny walidator) i aktywnie uczestniczysz w sieci blockchain. Tą metodą można uzyskać najwyższe nagrody ze stakingu. Minusem jest konieczność posiadania wiedzy technicznej oraz wysokiej kwoty stakingu. Na przykład Ethereum wymaga 32 ETH. Musisz też utrzymywać serwer włączony przez cały czas. Jeśli przestanie działać, Twój węzeł może zostać ukarany poprzez slashing.

2. Staking przez staking pool

Popularną metodą jest korzystanie z staking pooli. Blokujesz swoje tokeny i stakujesz je przez inny węzeł. Wymaga to niewielkiej wiedzy technicznej i zwykle nie ma minimalnej kwoty stakingu. Minusem są niższe zyski i mniejsza kontrola nad staking poolem.

Jak dołączyć? Potrzebujesz portfela kryptowalutowego, takiego jak Metamask, Keplr lub Ledger. Tacy dostawcy często oferują narzędzia, które ułatwiają dołączenie do staking poola.

Wskazówka: Sprawdź wiarygodność staking poola, analizując reputację online, wielkość, decentralizację węzłów (czy uczestników jest wielu?) oraz nagrody ze stakingu (czy są realistyczne, czy zbyt dobre, by były prawdziwe?).

3. Staking przez scentralizowane platformy

Giełdy kryptowalut często oferują usługi stakingu — Finst również. Zaletą stakingu przez platformę taką jak Finst jest prostota: wystarczy włączyć go w ustawieniach i zacząć zarabiać pasywny dochód. Możesz też otrzymywać odsetki od wielu kryptowalut jednocześnie. Jednak zdecentralizowane platformy często oferują wyższe zyski.

4. Liquid staking

Nowszą metodą jest liquid staking. Blokujesz swoje tokeny i otrzymujesz nagrody, ale dodatkowo dostajesz w zamian token płynny. To token zastępczy, którym możesz handlować w trakcie stakingu. Twoje kryptowaluty pozostają płynne w czasie okresu blokady.

Do liquid stakingu możesz dołączyć za pośrednictwem protokołów liquid staking — są to projekty DeFi. Jednym z przykładów jest Lido. Zbudowany na Ethereum, pozwala stakować ETH i otrzymać w zamian stETH (Staked Ether). Ilość i wartość są mniej więcej takie same.

Przykład: Stakujesz 0.1 ETH za pośrednictwem protokołu takiego jak Lido lub Rocket Pool i otrzymujesz około 0.1 stETH (Lido) albo 0.1 rETH (Rocket Pool).

Zaletą tokenów płynnych jest to, że możesz wykorzystywać je w innych strategiach DeFi, takich jak lending lub yield farming (umieszczanie kryptowalut w poolach płynności), co pozwala maksymalizować zyski.

Co się stanie, jeśli wymienisz swoje tokeny płynne? Jeśli sprzedasz je za coś takiego jak USDC, kupujący otrzymuje prawa do stakowanych tokenów. Zapobiega to nadużyciom. Twój token płynny działa jak potwierdzenie własności.

Liquid staking jest zazwyczaj złożony i najlepiej sprawdza się u doświadczonych traderów DeFi.

APY a APR

Podczas stakingu kryptowalut nagrody są często prezentowane jako APY lub APR. Na przykład staking Cardano może dawać 2.4% APY, a staking Ethereum może oferować 1.5% APR. Zależy to od platformy. Te pojęcia mogą wydawać się skomplikowane, ale różnica między nimi jest w rzeczywistości bardzo prosta.

APR oznacza Annual Percentage Rate, czyli roczną stopę procentową. To oczekiwane oprocentowanie w skali roku, bez uwzględniania reinwestowania nagród.

Przykład: Stakujesz 1 ETH przy APR na poziomie 2.5%. Zakłada się, że nagrody nie są reinwestowane. Po roku otrzymujesz 0.025 ETH, czyli łącznie masz 1.025 ETH. W tym przykładzie nie działa procent składany. Jeśli nagrody są reinwestowane w ciągu roku, rzeczywisty zwrot procentowy będzie wyższy niż 2.5%, ponieważ zarabiasz również na wcześniej otrzymanych nagrodach.

APY oznacza Annual Percentage Yield i uwzględnia procent składany. Oznacza to, że reinwestowanie nagród jest już wliczone w prezentowany procent.

Przykład: Stakujesz 1 ETH przy APY na poziomie 2.5%. Po roku kończysz z 1.025 ETH. 2.5% oznacza efektywny roczny zwrot, z uwzględnieniem procentu składanego.

APR i APY mogą prowadzić do tej samej końcowej kwoty, jeśli procent jest taki sam, ale nie oznaczają tego samego. APR to nominalna stopa bez procentu składanego, natomiast APY odzwierciedla efektywny roczny zwrot z uwzględnieniem reinwestycji.

Na przykład: Jeśli stakujesz 1 ETH przy 2.5% APR, a nagrody są reinwestowane codziennie, po roku miałbyś około 1.0253 ETH. Odpowiada to efektywnemu APY na poziomie około 2.53%.

Im częściej następuje kapitalizacja odsetek (codziennie, co tydzień lub na epokę), tym wyższy będzie efektywny zwrot.

Jakie są zalety stakingu?

Staking kryptowalut oferuje wiele korzyści zarówno inwestorom, jak i samej sieci blockchain:

• Inwestorzy mogą łatwo uzyskiwać dodatkowy dochód ze swoich kryptowalut, przy minimalnej wiedzy technicznej.
• W przeciwieństwie do miningu staking nie wymaga drogiego sprzętu. Wystarczy telefon z dostępem do internetu.
• Staking pomaga zabezpieczać blockchainy, weryfikować transakcje i wspiera decentralizację.

Ryzyka związane ze stakingiem kryptowalut

Naturalnie staking kryptowalut wiąże się również z ryzykiem. Poniżej przedstawiamy najważniejsze zagrożenia:

• Okresy blokady tymczasowo uniemożliwiają Ci wykonywanie jakichkolwiek operacji na kryptowalutach. W połączeniu ze zmiennym rynkiem oznacza to, że nie możesz sprzedać swoich tokenów, co może prowadzić do znacznych strat.
• Złośliwi walidatorzy mogą spowodować utratę części stakowanych tokenów w wyniku slashing. Zawsze upewnij się, że wybierasz wiarygodny staking pool!
• W przypadku liquid staking zawsze istnieje ryzyko błędów w smart kontraktach. Protokoły liquid staking są budowane w oparciu o smart kontrakty. Jeśli hakerzy lub exploity odkryją podatności w kodzie, może to doprowadzić do utraty Twoich tokenów.

Staking kryptowalut z Finst

Finst oferuje atrakcyjne i elastyczne opcje stakingu dla Twoich kryptowalut. Możesz stakować swoje kryptowaluty łatwo, bezpiecznie i bez zbędnych komplikacji z Finst.

Korzystając ze stakingu w Finst, zyskujesz:

• Cotygodniowe wypłaty nagród, dzięki którym możesz korzystać z procentu składanego.
• Brak minimalnej kwoty wymaganej do stakingu.
• Brak okresów blokady w Finst, co oznacza, że możesz sprzedać lub wysłać swoje kryptowaluty w dowolnym momencie.
• Możliwość włączenia stakingu jednym kliknięciem w aplikacji Finst.

Oto kryptowaluty, które możesz stakować w Finst, oraz odpowiadające im APY:

Różnica między stakingiem a lendingiem

Staking i lending są często mylone. Oba to sposoby na uzyskiwanie pasywnego dochodu z kryptowalut — ale działają inaczej.

W stakingu wykorzystujesz swoje tokeny do zabezpieczania sieci i weryfikacji transakcji. W lendingu pożyczasz swoje kryptowaluty innym w zamian za odsetki. W praktyce działasz wtedy jak bank. Lending odbywa się za pośrednictwem smart kontraktów lub scentralizowanych platform. Uzgadniasz stopę procentową, którą akceptuje pożyczkobiorca.

Lending zwykle wymaga pośrednika, na przykład scentralizowanej platformy, i zawsze opiera się na podmiocie, który musi oddać Ci pożyczone środki. To kluczowa różnica w stosunku do stakingu. Staking on-chain odbywa się bezpośrednio przez blockchain, niezależnie od tego, czy zarządzasz nim samodzielnie, czy przez scentralizowaną platformę. Wypłaty są obsługiwane automatycznie przez sieć, co sprawia, że są z natury niezawodne. Lending wiąże się z większym ryzykiem, ponieważ pożyczkobiorcy muszą spłacić zobowiązanie, a jednocześnie mają pełną kontrolę nad pożyczonymi kryptowalutami. Jesteś więc bardziej zależny od ich decyzji i kondycji finansowej. Z drugiej strony lending często oferuje wyższe zyski.

Duże afery związane ze stakingiem należą do rzadkości, o ile w ogóle się zdarzają. Z lendingiem jest inaczej. Kilka głośnych przypadków spowodowało poważne straty dla inwestorów w Europie i poza nią. Do najbardziej znanych należą:

• Celsius Network
• BlockFi
• FTX – Alameda Research

We wszystkich trzech przypadkach środki klientów były niewłaściwie wykorzystywane lub podejmowano złe, nieracjonalne decyzje inwestycyjne. Stracono miliardy w aktywach klientów, co doprowadziło do poważnych strat wizerunkowych.

Podsumowanie

Staking kryptowalut to dostępny sposób na uzyskiwanie pasywnego dochodu z cyfrowych aktywów, bez wysokich kosztów i złożoności miningu. Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się stakować bezpośrednio, korzystać ze staking poola, platformy takiej jak Finst, czy wybrać liquid staking, istnieją rozwiązania zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów. Ważne jest, aby pamiętać o ryzykach, takich jak zmienność cen, okresy blokady i podatności techniczne. W porównaniu z lendingiem staking jest zazwyczaj bezpieczniejszy, ponieważ nagrody są automatycznie rozdzielane przez sieć bez udziału strony trzeciej. Będąc na bieżąco i wybierając wiarygodne platformy, możesz odpowiedzialnie maksymalnie wykorzystać potencjał swoich kryptowalut.