Czym jest Initial Coin Offering (ICO)?

Czym jest ICO?

ICO to skrót od Initial Coin Offering. Oznacza to, że projekt (krypto) oferuje inwestorom tokeny w zamian na przykład za Bitcoina lub Ethereum. To sposób, w jaki nowe projekty pozyskują kapitał. W zamian Ty jako inwestor otrzymujesz możliwość zakupu nowych coinów lub tokenów po niskiej cenie (często zanim zrobi to ktokolwiek inny). Jeśli następnie ich wartość znacząco wzrośnie, inwestorzy mają szansę na bardzo duże zyski.

ICO są organizowane od początków kryptowalut. Zdarza się nawet, że odbywają się, gdy projekt jest jeszcze w fazie rozwoju albo zanim coin będzie można handlować na różnych giełdach. Często ceny zakupu podczas ICO są znacznie niższe niż cena, po której coin zaczyna notowania. W niektórych przypadkach możesz więc mieć zysk już zanim coin w ogóle trafi na rynek. To jeden z powodów, dla których ICO stały się tak popularne.

Znanym przykładem initial coin offering jest Ethereum. W tamtym czasie jednego Ethereum można było kupić za 0,311 dolara. Tak, dobrze czytasz — za mniej niż 50 centów! Pamiętaj jednak, że inwestorzy w tamtym momencie nie mogli wiedzieć, że Ethereum osiągnie w przyszłości tak wysoką cenę.

Najważniejsze informacje

• ICO to skrót od Initial Coin Offering i stanowi sposób, w jaki projekty krypto pozyskują kapitał.
• Inwestorzy otrzymują wczesny dostęp do tokenów, często po niższej cenie, licząc na duże zyski.
• Dla inwestorów kluczowe jest dokładne zbadanie ICO, aby uniknąć strat lub oszustw.
• Istnieją różne rodzaje ICO, takie jak IDO, IEO czy airdropy.

Jak działa ICO?

Większość ICO zaczyna się od pomysłu i własnoręcznie stworzonego coina. Pomysł (zwykle dotyczący nowego projektu blockchain) jest opisany w tzw. white paper. Token można stosunkowo łatwo stworzyć na przykład w sieci Ethereum.

Inwestorzy, którzy wierzą w Twój plan lub whitepaper, mogą następnie zainwestować w Twój coin lub token. W zamian za Twój coin mogą przekazać Ci na przykład Ethereum. Możesz potem wykorzystać to Ethereum do finansowania dalszego rozwoju projektu. Można to porównać do rundy finansowania.

Zanim zostanie uruchomiony mainnet (oficjalna wersja blockchaina), zwykle najpierw powstaje testnet. Dzięki temu użytkownicy mogą testować sieć i wykrywać potencjalne błędy. Gdy testnet jest bezpieczny i działa prawidłowo, uruchamiany jest mainnet. To docelowa sieć, w której wszyscy będą przeprowadzać transakcje.

Jak wziąć udział w ICO?

Udział w initial coin offering prawie zawsze zaczyna się od własnego researchu. Prawdopodobnie trafiłeś na nowy i ciekawy projekt i jesteś gotów zainwestować. Ale czy to na pewno dobry pomysł? Zawsze rekomendujemy solidną podstawową wiedzę o blockchainie i kryptowalutach. Ryzyko kosztownej pomyłki po prostu istnieje.

Prawie każdy projekt ma konto na X (dawniej Twitter), serwer Discord z informacjami albo może być wymieniony na stronie śledzącej nadchodzące ICO.

Jeśli chcesz kupić tokeny, potrzebujesz własnego portfela (w zależności od sieci). Jeśli ICO odbywa się w sieci Ethereum, potrzebujesz portfela Ethereum.

Rodzaje ICO

Istnieją różne rodzaje ICO, zależnie od struktury i celu projektu. Oto niektóre z najczęstszych typów na rynku krypto.

Czym jest Initial DEX Offering (IDO)?

IDO to pierwsza oferta coina na zdecentralizowanej platformie giełdowej (DEX). Do znanych DEX-ów należą PancakeSwap i Uniswap. Firma również chce pozyskać środki na swój projekt, ale robi to w inny sposób. Tu również warto przeprowadzić własny research.

Jedną z zalet IDO jest to, że monety można od razu sprzedać, podczas gdy przy ICO często trzeba czekać, aż coin będzie można sprzedać gdzieś indziej, na przykład na giełdzie.

Dla firmy ta metoda ma tę zaletę, że nie musi płacić dużych kwot scentralizowanym giełdom ani spełniać wielu warunków, aby uzyskać listing.

Jednak prawdopodobieństwo, że od razu osiągniesz ogromne zyski, jest mniejsze, ponieważ cena jest już ustalona i zmienia się wyłącznie pod wpływem podaży i popytu.

Czym jest Initial Exchange Offering (IEO)?

Initial Exchange Offering (IEO) to sposób, w jaki projekt krypto może pozyskać środki za pośrednictwem giełdy kryptowalut. Jest podobny do ICO (Initial Coin Offering), ale zamiast tego, by projekt sam organizował sprzedaż, robi to giełda, na której odbywa się IEO. Często te coiny są sprzedawane po stałej cenie i tuż po uruchomieniu są warte więcej. Wielu inwestorów decyduje się od razu sprzedać (dumpować) coiny. Wielu inwestorów czeka też z zakupem tych coinów do momentu, aż ich cena się ustabilizuje. Poczekaj, aż cena się ustabilizuje, a następnie zastanów się, w jakim kierunku może pójść coin.

Private Placement

W przypadku private placement coiny nie są oferowane publicznie, lecz sprzedawane wyłącznie określonej grupie inwestorów. Zazwyczaj są to duzi inwestorzy lub podmioty instytucjonalne. Zespół stojący za coinem sam wybiera tych inwestorów. Mogą to być inwestorzy, którzy wnieśli znaczący wkład w projekt.

Ponieważ nie jest to sprzedaż publiczna, często obowiązują inne zasady. Jednak w wielu krajach, takich jak Stany Zjednoczone, nadal trzeba przestrzegać określonych przepisów i regulacji finansowych, takich jak te ustanowione przez SEC (Securities and Exchange Commission). Zasady te mają przede wszystkim chronić inwestorów przed wprowadzeniem w błąd lub oszustwem.

Public Offering

Public offering to przeciwieństwo private placement. W tym przypadku coiny są oferowane szerokiej publiczności, więc do udziału może przystąpić każdy, kto tego chce, a nie tylko wybrana grupa inwestorów.

Airdrop

W airdropie coiny są rozdawane. Nazywa się to airdropem. Zazwyczaj trzeba wykonać określone zadania, ale to legalny i często prosty sposób na zdobycie darmowych kryptowalut. Chcesz wiedzieć więcej? Przeczytaj nasz artykuł o Airdropach.

Zalety ICO (dla projektów)

• Dostęp do kapitału
  Projekty mogą szybko pozyskać duże kwoty bez angażowania banków ani funduszy VC.

• Brak rozwodnienia udziałów
  Inwestorzy kupują tokeny, a nie udziały. Dzięki temu zespół zachowuje pełną kontrolę nad firmą.

• Globalny zasięg
  Każdy, kto ma kryptowaluty i dostęp do internetu, może wziąć udział, więc nie ma ograniczeń geograficznych.

• Wzmocnienie działań marketingowych
  ICO często przyciąga uwagę mediów, co jest korzystne dla organizacji.

Zalety ICO (dla inwestorów)

• Wczesny dostęp
  Możesz być jednym z pierwszych, którzy kupią tokeny, zwykle po niższej cenie niż po uruchomieniu projektu.

• Duży potencjał zysku
  Jeśli projekt odniesie sukces, możesz osiągnąć znaczne zyski.

Wady ICO (dla projektów)

• Regulacje
  Rządy mogą interweniować, jeśli token zostanie uznany za papier wartościowy (wystarczy spojrzeć, jak SEC w USA nieustannie angażuje się w sprawy kryptowalut).

• Ryzyko pump & dump
  Po ICO inwestorzy mogą szybko sprzedawać, co może doprowadzić do gwałtownego spadku ceny.

Wady ICO (dla inwestorów)

• Wysokie ryzyko
  Wiele projektów ICO kończy się niepowodzeniem i istnieje też wiele oszustw. Zawsze istnieje większe ryzyko, że Twoja inwestycja straci na wartości.

• Brak ochrony
  Nie ma żadnych gwarancji, nadzoru ani możliwości odzyskania pieniędzy.

• Zaufanie do whitepaper
  Musisz zaufać whitepaperowi i obietnicom, mimo że często nie ma jeszcze nawet działającego produktu.

Podsumowanie

ICO to skrót od Initial Coin Offering, dzięki któremu projekty krypto mogą pozyskiwać kapitał, oferując inwestorom możliwość wejścia na wczesnym etapie. Inwestorzy mogą wykorzystać ICO do inwestowania w kryptowaluty przed innymi, potencjalnie osiągając wysokie zyski. Wiążą się one jednak także z ryzykiem, takim jak brak regulacji czy oszustwa. Jeśli chcesz inwestować w ICO, dokładny research jest niezbędny. Istnieją różne rodzaje ICO, a razem stanowią one ważną część świata krypto.