APR vs APY wyjaśnione

Czym są APR i APY?

APR i APY to dwa sposoby wyrażania odsetek lub zysków z pieniędzy albo inwestycji w ujęciu rocznym. Z APR i APY spotkasz się między innymi na kontach oszczędnościowych i przy pożyczonym kapitale, ale także na rynku krypto: lending, staking oraz pule płynności na platformach DeFi

APR to Annual Percentage Rate, czyli roczna stopa oprocentowania, którą płacisz lub otrzymujesz, bez uwzględniania procentu składanego (odsetek od odsetek). Daje ona wyobrażenie o oczekiwanym rocznym zwrocie, wyrażonym jako procent bieżącej kwoty

APY to Annual Percentage Yield, czyli roczna stopa zwrotu, która uwzględnia procent składany. Oznacza to, że APY zakłada, iż odsetki otrzymywane okresowo są doliczane do salda, a następnie również zaczynają generować (dodatkowe) odsetki (dzięki reinwestycji/procentowi składanemu)

Z tego powodu APY jest często wyższe niż APR.

Najważniejsze informacje

• APR to „bazowa” roczna stopa oprocentowania i zwykle nie uwzględnia procentu składanego.
• APY to efektywny roczny zwrot i uwzględnia procent składany.
• Im częściej odsetki są dopisywane do salda (na przykład co tydzień zamiast co miesiąc), tym wyższe może być APY przy tej samej stopie bazowej.
• Bez procentu składanego zarabiasz tylko na początkowej kwocie, natomiast z procentem składanym zarabiasz także na wcześniej otrzymanych odsetkach.

Jaka jest różnica między APR a APY?

Różnica między APR a APY wynika z procentu składanego. W przypadku APR odsetki są liczone wyłącznie od początkowej kwoty. APY uwzględnia procent składany i pokazuje, ile zarabiasz w ujęciu rocznym, jeśli otrzymane odsetki są doliczane do salda, a następnie same również generują zwrot. Ostateczna kwota, którą otrzymasz, zależy więc także od tego, jak często odsetki są dopisywane (na przykład co tydzień zamiast co miesiąc): im częściej działa procent składany, tym wyższy jest efektywny roczny zwrot przy tej samej stopie bazowej.

W praktyce APY jest często używane w przypadku produktów, w których odsetki są dopisywane regularnie i mogą być reinwestowane (automatycznie lub ręcznie), takich jak produkty oszczędnościowe oraz aplikacje krypto, np. staking i lending. Niektórzy dostawcy nadal komunikują wyłącznie APR (nominalną roczną stopę). W takim przypadku APY często daje bardziej realistyczny obraz rocznego zwrotu, ale tylko wtedy, gdy odsetki są faktycznie reinwestowane, a stopa pozostaje mniej więcej stabilna w danym okresie

Proste wyjaśnienie APR

APR (Annual Percentage Rate) to oczekiwana roczna stopa oprocentowania bez procentu składanego. Załóżmy, że chcesz pożyczyć 100 tokenów krypto w DeFi, aby zarabiać na odsetkach z lendingu. Platforma informuje, że otrzymasz 10% APR od początkowej kwoty, czyli od 100 tokenów. Na podstawie kwoty startowej po roku będziesz mieć wtedy 110 tokenów.

Obliczenie APR jest stosunkowo proste:

Podstawowy wzór to:
Odsetki w skali roku = Kwota początkowa × APR

Przykład:
Pożyczasz 100 tokenów przy 10% APR.
Odsetki po roku wynoszą:
100 × 0.10 = 10

Twoja końcowa kwota to:
100 + 10 = 110 tokenów

APR po prostu podaje bazową stopę oprocentowania i nie zakłada reinwestowania odsetek wypłacanych okresowo. Daje więc stałe oczekiwanie, które nie uwzględnia procentu składanego

APR jest przydatne, jeśli chcesz zrozumieć samą stopę, ale mniej użyteczne, jeśli Twój produkt automatycznie stosuje procent składany. W takim przypadku chcesz wiedzieć, ile realnie zarabiasz w ujęciu rocznym — i właśnie tutaj pojawia się APY

Proste wyjaśnienie APY

APY (Annual Percentage Yield) pokazuje, ile zarabiasz w ujęciu rocznym, gdy uwzględniony jest procent składany. Oznacza to, że odsetki otrzymywane w ciągu roku są reinwestowane lub automatycznie doliczane do salda, dzięki czemu w kolejnym okresie zarabiasz od większej kwoty.

Im częściej naliczany jest procent składany, tym wyższe będzie APY (przy tej samej stopie bazowej). Dlatego produkt z „bazową” stopą na poziomie na przykład 10% może ostatecznie dać APY około 10,51%, jeśli odsetki są dopisywane co tydzień i reinwestowane.

Obliczenie APY jest bardziej złożone niż APR, ponieważ trzeba uwzględnić fakt, że odsetki otrzymujesz okresowo i od razu je reinwestujesz.

Podstawowy wzór to:
APY = (1 + r/n)ⁿ − 1

Tutaj r to roczna stopa procentowa (jako liczba dziesiętna, więc 10% = 0.10), a n to liczba kapitalizacji/dopisania odsetek w ciągu roku (na przykład 52 dla tygodnia lub 12 dla miesiąca).

Przykład:
Pożyczasz 100 tokenów przy 10% (stopa bazowa) z tygodniową kapitalizacją.

APY wynosi wtedy:
(1 + 0.10/52)⁵² − 1 ≈ 0.1051 = 10.51%

Twoja końcowa kwota to:
100 × (1 + 0.10/52)⁵² ≈ 100 × 1.1051 = 110.51 tokenów

Czyli: przy 10% APR bez procentu składanego kończysz z 110 tokenami, ale przy tygodniowej kapitalizacji (APY) kończysz z około 110.51 tokenami.

Warto pamiętać: APY zwykle zakłada reinwestowanie po tej samej stopie przez cały rok. W praktyce stopa ta może się zmieniać, zwłaszcza przy zmiennych stawkach w krypto i DeFi. APY jest więc użytecznym wskaźnikiem porównawczym, ale nadal opiera się na założeniach.

Co jest lepsze: APR czy APY?

To, który sposób obliczania odsetek jest lepszy, zależy wyłącznie od tego, do czego chcesz go użyć i jaki produkt porównujesz. Jeśli chcesz obliczyć oczekiwane roczne odsetki bez planowania reinwestycji, APR często będzie najjaśniejszym wyborem

Jeśli planujesz reinwestować odsetki, aby zarabiać na procencie składanym, APY da Ci lepszy obraz sytuacji. W krypto platformy często automatycznie reinwestują odsetki, dlatego APY jest bardziej realistycznym wskaźnikiem

Staking w Finst

Dzięki Finst możesz osiągać zyski z rzeczywistego stakingu on-chain na ponad 15 kryptowalutach. W ten sposób pomagasz utrzymać bezpieczeństwo sieci. To całkowicie bezpłatne i łatwe do aktywowania w sekcji „Ustawienia” po zalogowaniu, a od razu zarabiasz na wszystkich tokenach w swoim portfelu, które obsługują staking. W Finst otrzymujesz cotygodniowe nagrody za staking. Są one automatycznie reinwestowane dzięki auto-compoundingowi. Co najbardziej wyjątkowe, Finst oferuje w pełni elastyczny staking z jednymi z najwyższych zwrotów APY w Europie. Oznacza to brak okresu blokady i maksymalną elastyczność. Możesz sprzedać swój stakowany kryptoaktyw w dowolnym momencie.

Odkryj staking w Finst

Podsumowanie

APR i APY na pierwszy rzut oka mogą wyglądać podobnie, ale nie oznaczają tego samego. APR pokazuje przede wszystkim bazową roczną stopę oprocentowania, dlatego dobrze sprawdza się przy szybkim porównywaniu stawek lub wtedy, gdy nie dopuszczasz kapitalizacji odsetek. APY idzie o krok dalej i pokazuje efektywny roczny zwrot wtedy, gdy działa procent składany, na przykład gdy odsetki są regularnie dopisywane i reinwestowane. W rezultacie APY jest zwykle bardziej realistycznym procentem dla produktów z procentem składanym, zwłaszcza w krypto, gdzie wypłaty często pojawiają się częściej. Pamiętaj jednak o założeniach: APY zakłada, że odsetki są faktycznie reinwestowane, a stawka nie zmienia się nieustannie. Jeśli naprawdę chcesz wiedzieć, czego możesz się spodziewać po roku, nie patrz tylko na sam procent, ale weź też pod uwagę, jak często odsetki są wypłacane, czy kapitalizacja odbywa się automatycznie oraz czy stawka jest stała, czy zmienna.