Nowy podatek Box 3 od krypto od 2028 r. w Holandii: co się zmienia i co to oznacza dla Ciebie?

Od 1 stycznia 2028 zmieni się sposób opodatkowania majątku w Box 3 w Holandii. Obecny system, oparty na tzw. domniemanym zwrocie (deemed return), zostanie zastąpiony podatkiem od rzeczywistego zwrotu, w tym niezrealizowanych zysków. To fundamentalna zmiana zarówno dla tradycyjnych inwestorów w Holandii, jak i inwestorów kryptowalutowych.

W tym artykule szczegółowo wyjaśniamy, co to oznacza dla Ciebie i ile możesz zapłacić — na jasnych przykładach. Uwaga: artykuł powstał w oparciu o informacje dostępne obecnie. Projekt jest szeroko krytykowany, a plan nadal wymaga przeglądu przez Senat. Niewykluczone są dalsze poprawki. 25 lutego minister Eelco Heinen (Finanse) ogłosił, że wrócą do deski kreślarskiej, aby zrewidować propozycję legislacyjną.

Co podlega Box 3?

Box 3 to kategoria podatkowa dotycząca prywatnego majątku. Nie dotyczy dochodów z pracy (Box 1) ani dochodów z własnej BV (Box 2), lecz aktywów, które posiadasz jako osoba prywatna.

Do Box 3 zaliczają się m.in.:

• Kryptowaluty
• Akcje i ETF-y
• Obligacje
• Fundusze inwestycyjne
• Oszczędności
• Drugie nieruchomości (nie będące Twoim głównym miejscem zamieszkania)
• Należności (np. pieniądze, które komuś pożyczyłeś/-aś)

Długi mogą — pod pewnymi warunkami — zostać odliczone od aktywów podlegających opodatkowaniu. Dodatkowo przysługuje kwota wolna od podatku na osobę. Opodatkowaniu podlega wyłącznie majątek powyżej tej kwoty.

Ostrzeżenie: Informacje zawarte w tym artykule mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią porady finansowej ani podatkowej. Mimo że treść została przygotowana starannie i w oparciu o różne źródła, nie można wykluczyć nieścisłości lub błędnych interpretacji. Zawsze przeprowadź własną analizę i skonsultuj się z doradcą finansowym lub doradcą podatkowym przed podjęciem decyzji inwestycyjnych. Inwestowanie w aktywa krypto wiąże się z ryzykiem straty.

Co zmienia się w Box 3?

Aby dobrze zrozumieć, co zmieni się w Box 3, najpierw przedstawiamy obecną sytuację dla inwestorów.

Obecna sytuacja (do 31 grudnia 2027)

Do 2027 roku włącznie aktywa w Box 3 są opodatkowane na podstawie domniemanego zwrotu (5.88% dla inwestycji w 2025 r.). Oznacza to, że państwo nie analizuje Twoich realnych zysków, tylko zakłada stały procent zwrotu od Twojego majątku.

To, czy wartość Twojego krypto wzrosła, spadła czy pozostała bez zmian, zasadniczo nie ma znaczenia z perspektywy podatku. Holenderski urząd skarbowy stosuje stałe stopy zwrotu dla poszczególnych kategorii aktywów. Dla inwestycji wynosi to 5.88% w 2025 roku. Stawka podatku Box 3 w 2025 i 2026 roku wynosi 36%.

W Box 3 standardowo najpierw odejmuje się kwotę wolną od podatku, a ewentualne długi kompensuje się z aktywami podlegającymi opodatkowaniu.

Kwota wolna od podatku w obecnym systemie

W 2026 roku kwota wolna od podatku wynosi 59,357€ na osobę (118,714€ łącznie dla partnerów podatkowych).

Oznacza to, że ta kwota jest najpierw odejmowana od całkowitych aktywów w Box 3. Do kalkulacji podatku wchodzi wyłącznie majątek powyżej tego progu.

System do 2027 roku włącznie wygląda więc tak:

Aktywa ogółem – długi – kwota wolna od podatku = podstawa opodatkowania

Następnie od tej podstawy wylicza się domniemany zwrot, od którego płaci się 36% podatku.
W obecnym systemie pośrednio płacisz więc podatek od posiadanego majątku, a nie od faktycznego zysku.

Załóżmy:

• Masz 60,000€ oszczędności.
• Masz 100,000€ w krypto.
• Brak długów.
• Kwota wolna od podatku: 59,357€.

Jak to działa teraz?

Poniżej pokazujemy w praktyce, jak działa obecny system do końca 2027 roku.

Krok 1: Ustal łączną wartość aktywów

Masz 60,000€ oszczędności i 100,000€ w krypto. Twoje aktywa łącznie wynoszą więc 160,000€. Tę kwotę traktuje się jako „całkowite aktywa w Box 3”.

Krok 2: Odejmij kwotę wolną od podatku

Kwota wolna od podatku wynosi 59,357€. Musisz ją odjąć od łącznych aktywów. W tym przykładzie: 160,000€ – 59,357€
= 100,643€. Innymi słowy, pozostaje podstawa opodatkowania w wysokości 100,643€.

Krok 3: Oblicz domniemany zwrot (część inwestycyjna)

Dla uproszczenia patrzymy wyłącznie na domniemany zwrot dla inwestycji wynoszący 5.88%. 5.88% z 100,643€ to 5,917.81€. Kwota ta jest uznawana za Twój „opodatkowany zwrot”. To właśnie ona jest faktycznie opodatkowana przez holenderski urząd skarbowy.

Krok 4: Oblicz podatek

Ostatni krok to wyliczenie należnego podatku. Aktualna stawka podatku Box 3 wynosi 36%. 36% z 5,917.81€ to 2,130.41€.
Płacisz więc około 2,130€ podatku — niezależnie od tego, czy Twoje krypto rzeczywiście przyniosło zysk.

Nowa sytuacja (od 2028)

Od 1 stycznia 2028 r. Holandia przejdzie na tzw. podatek od przyrostu kapitału (capital growth tax) w Box 3.

Uwaga: nowy system jest nadal w trakcie dopracowywania:
Nowy system Box 3 został przyjęty przez Izbę Reprezentantów i ma wejść w życie 1 stycznia 2028 r. Jednak dokładne zasady wdrożenia mogą się jeszcze zmienić w ramach Planu Podatkowego na 2028 r.
Ponadto pojawia się krytyka dotycząca wykonalności oraz opodatkowania niezrealizowanych zysków — zwłaszcza w przypadku zmiennych inwestycji, takich jak krypto.
Kwoty i zasady opisane w tym artykule bazują na obecnym projekcie ustawy. Ostateczne przepisy mogą jeszcze ulec zmianie.

Co zmienia się w zakresie kwoty wolnej od podatku?

Zgodnie z obecnym projektem ustawy kwota wolna od podatku zostanie zniesiona. Zamiast tego zostanie wprowadzony tzw. wynik wolny od podatku, który według aktualnych planów ma wynosić około 1,800€ na osobę rocznie.

Oznacza to, że zwolniona z podatku nie będzie już część Twojego majątku, lecz część rocznego zwrotu. To zasadnicza zmiana w systemie.

Zamiast domniemanego zwrotu, punkt ciężkości przesunie się na rzeczywisty zwrot osiągnięty na Twoich aktywach w danym roku kalendarzowym. Dla inwestorów krypto to fundamentalna zmiana, która może znacząco wpływać na ich inwestycje.

Co dokładnie jest opodatkowane?

Od 2028 r. holenderski urząd skarbowy będzie uwzględniał wszystko, co wpływa na Twój majątek w danym roku kalendarzowym. W przypadku krypto oznacza to, że całkowity wynik roczny jest wyliczany na podstawie:

1. Wzrostów cen (zmian wartości w ciągu roku)
2. Spadków cen (ujemnego zwrotu)
3. Bezpośrednich przychodów, takich jak nagrody ze stakingu
4. Innych korzyści z krypto (np. przychody z pożyczania/lendingu)

Dotyczy to nie tylko krypto, ale wszystkich aktywów w Box 3, takich jak akcje, ETF-y, oszczędności oraz druga nieruchomość. Twoje główne miejsce zamieszkania nie podlega Box 3, lecz Box 1.

Największa zmiana: opodatkowanie niezrealizowanych zysków

Najważniejszą i najbardziej daleko idącą zmianą dla inwestorów krypto jest to, że opodatkowane będą także niezrealizowane zyski.

Niezrealizowane zyski oznaczają, że wartość Twojego krypto rośnie, mimo że go nie sprzedajesz. W starym systemie miało niewielkie znaczenie, czy sprzedałeś/-aś czy nie, ponieważ stosowano domniemane stopy zwrotu. Od 2028 r. to zmienia się zasadniczo.

Moment podatkowy przesuwa się na roczną zmianę wartości. Sprzedaż przestaje być kluczowa z perspektywy podatku. To sam wzrost wartości staje się zdarzeniem podatkowym.

Jak oblicza się zwrot?

Holenderski urząd skarbowy bierze pod uwagę wszystkie składniki majątku w Box 3. Oznacza to:

• Krypto
• Akcje i ETF-y
• Oszczędności (tylko odsetki od oszczędności, bez wzrostu wartości wynikającego z dodatkowych wpłat)
• Fundusze inwestycyjne
• Druga nieruchomość
• Inne inwestycje

Długi mogą — pod pewnymi warunkami — zostać odliczone od aktywów w Box 3.

Dla każdego składnika majątku zwrot liczy się następująco:

Wartość końcowa – wartość początkowa + otrzymany dochód = zwrot dla danego składnika

Następnie sumuje się wszystkie dodatnie i ujemne zwroty w ramach Box 3. Od tej łącznej wartości odejmuje się wynik wolny od podatku w wysokości ok. 1,800€ na osobę. Podatek 36% płacisz tylko od pozostałej kwoty. Żeby ułatwić zrozumienie, poniżej przedstawiamy konkretne przykłady dla inwestorów krypto w różnych scenariuszach:

Jak działa nowy system Box 3?

Poniżej przedstawiamy trzy przykłady, jak nowy system Box 3 działa w praktyce.

Przykład 1 – Tylko wzrost ceny

W nowym systemie holenderski urząd skarbowy patrzy na zysk „na papierze”, niezależnie od tego, czy faktycznie go wypłaciłeś/-aś. W teorii oznacza to, że możesz zapłacić podatek od pieniędzy, których realnie jeszcze nie otrzymałeś/-aś. To jeden z powodów, dla których rozwiązanie budzi kontrowersje.

Załóżmy, że masz:

• Krypto warte 100,000€ 1 stycznia
• Wartość wzrosła do 140,000€ 31 grudnia (czyli 40 % zysku „na papierze”)
• Nic nie sprzedałeś/-aś i nie stakujesz

Wzrost wartości wynosi więc 40,000€. Obowiązuje wynik wolny od podatku w wysokości 1,800€ na osobę. Możesz odjąć tę kwotę od wzrostu wartości, więc Twój opodatkowany zwrot w tym przykładzie wynosi 38,200€. Od tej kwoty płacisz 36% podatku, czyli 13,752€. Zapłacisz zatem 13,752€ podatku, mimo że nic nie sprzedałeś/-aś. Jeśli nie masz 13,752€ na koncie oszczędnościowym, będziesz musiał(-a) sprzedać część pozycji wyłącznie po to, aby zapłacić podatek.

Przykład 2 – Wzrost ceny + staking

W nowym systemie holenderski urząd skarbowy bierze pod uwagę całkowity rzeczywisty zwrot. Oznacza to, że liczy się nie tylko wzrost wartości Twojego krypto, lecz także dochody takie jak nagrody ze stakingu. Ten dochód również jest opodatkowany — niezależnie od tego, czy wymieniłeś/-aś go na euro.

Załóżmy, że masz:

• Krypto warte 100,000€ 1 stycznia
• Wartość wzrosła do 130,000€ 31 grudnia
• Otrzymałeś/-aś także 5,000€ nagród ze stakingu
• Nic nie sprzedałeś/-aś

Wzrost wartości wynosi 30,000€. Po dodaniu otrzymanych nagród ze stakingu w wysokości 5,000€ całkowity zwrot wynosi 35,000€. Obowiązuje wynik wolny od podatku w wysokości 1,800€ na osobę. Możesz odjąć go od łącznego zwrotu, więc Twój opodatkowany zwrot w tym przykładzie wynosi 33,200€.

Od tej kwoty płacisz 36% podatku, co daje 11,952€. Zapłacisz zatem 11,952€ podatku, mimo że nic nie sprzedałeś/-aś. Także w tym przypadku możesz być zmuszony(-a) sprzedać (część) pozycji, jeśli nie masz wystarczającej płynności, aby zapłacić podatek.

Przykład 3 – Spadek ceny

W nowym systemie uwzględniany jest rzeczywisty zwrot. Oznacza to, że opodatkowane są nie tylko zyski, ale straty są realnie ujmowane jako ujemny zwrot.

Załóżmy, że masz:

• Krypto warte 100,000€ 1 stycznia
• Wartość spadła do 75,000€ 31 grudnia
• Nie masz innych dochodów (np. ze stakingu)

Po odjęciu wartości końcowej od początkowej pozostaje spadek wartości o 25,000€. Twój łączny zwrot wynosi więc – 25,000€.

Ponieważ łączny zwrot jest ujemny, w tym roku nie płacisz żadnego podatku Box 3. Dodatkowo, zgodnie z projektem ustawy, ujemny wynik Box 3 może — pod pewnymi warunkami — zostać rozliczony z przyszłymi dodatnimi zwrotami. Oznacza to, że być może wykorzystasz tę stratę, aby zapłacić mniej podatku w kolejnych latach, gdy znów osiągniesz dodatni zwrot.

Co w przypadku silnej zmienności?

Krypto jest znane z dużych wahań cen. W nowym systemie Box 3 kluczowe jest zrozumienie, że holenderski urząd skarbowy analizuje zwrot w ujęciu rocznym. Każdy rok jest opodatkowany osobno. Nie patrzy się więc na łączny zysk z kilku lat, lecz na zmianę wartości w ramach jednego roku (od 1 stycznia do 31 grudnia).

Wpływ zmienności

Aby jasno pokazać, jak zmienność w połączeniu z nowym systemem Box 3 może mocno wpłynąć na Twoje aktywa, poniżej przedstawiamy przykład:

Rok 1 – Mocny wzrost

W pierwszym roku następuje znaczący wzrost cen.

Załóżmy, że masz:

• Krypto warte 200,000€ 1 stycznia
• Wartość wzrosła do 350,000€ 31 grudnia
• Nic nie sprzedałeś/-aś i nie masz innych dochodów

Wzrost wartości wynosi 150,000€. Obowiązuje wynik wolny od podatku w wysokości 1,800€ na osobę. Możesz odjąć tę kwotę od zwrotu, co daje opodatkowany zwrot w wysokości 148,200€. Od tej kwoty płacisz 36% podatku: 36% × 148,200€ = 53,352€

Zapłacisz więc 53,352€ podatku za ten rok, mimo że nic nie sprzedałeś/-aś. Jeśli nie możesz pokryć tej kwoty z innych środków, będziesz musiał(-a) sprzedać (część) pozycji, aby spełnić obowiązek podatkowy.

Rok 2 – Spadek

W drugim roku rynek się odwraca i wartość Twoich aktywów znacząco spada. Pokazuje to, jak zmienność w połączeniu z rocznym opodatkowaniem może mieć duży wpływ.

Załóżmy, że masz:

• Krypto warte 350,000€ 1 stycznia
• Wartość spadła do 210,000€ 31 grudnia
• Nie masz innych dochodów

Spadek wartości wynosi więc 140,000€. Twój łączny zwrot za ten rok wynosi – 140,000€.
Ponieważ zwrot jest ujemny, w tym roku nie płacisz podatku Box 3. W końcu podatek jest naliczany wyłącznie od dodatnich zwrotów.

Zgodnie z projektem ustawy ujemny wynik Box 3 może — pod pewnymi warunkami — zostać rozliczony z przyszłymi dodatnimi zwrotami. Oznacza to, że być może będziesz mógł(-a) wykorzystać stratę, aby zapłacić mniej podatku w kolejnych latach. Nie skutkuje to jednak zwrotem 53,352€, które zapłaciłeś/-aś w roku 1.

Co to oznacza w perspektywie dwóch lat?

Jeśli nie patrzymy na każdy rok osobno, lecz na łączny obraz z dwóch lat, efekt zmienności w połączeniu z rocznym opodatkowaniem staje się bardzo wyraźny.

Jeśli zestawimy liczby:

• Wartość na początku roku 1: 200,000€
• Wartość na koniec roku 2: 210,000€
• Łączny wzrost w dwa lata: 10,000€

Na papierze wygląda to tak, jakbyś zarobił(-a) 10,000€ w ciągu dwóch lat.

Ale w roku 1 zapłaciłeś/-aś 53,352€ podatku od ówczesnego „papierowego” zysku. W roku 2 nie płacisz podatku, bo zwrot był ujemny. Jednak wcześniej zapłacony podatek nie jest zwracany.

Twoja pozycja netto po dwóch latach wynosi więc:

210,000€ – 53,352€ = 156,648€

Zaczynałeś/-aś od 200,000€.

Mimo że na papierze Twoje portfolio jest o 10,000€ wyższe niż dwa lata wcześniej, przez wcześniejszą zapłatę podatku realnie masz o 43,352€ mniej majątku niż kapitał startowy.

Oczywiście to skrajny przykład, ale pokazuje skalę wpływu, jaki nowy system podatkowy może mieć na inwestycje na zmiennych rynkach.

A co z BV?

Jeśli trzymasz krypto prywatnie, od 2028 r. będzie ono podlegać Box 3 i będzie opodatkowane co roku na podstawie rzeczywistych zmian wartości.

Jeśli trzymasz krypto za pośrednictwem spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (BV), nie podlega ono Box 3, lecz podatkowi dochodowemu od osób prawnych (CIT). Oznacza to, że opodatkowany jest nie Twój majątek, ale zysk spółki. To fundamentalnie inne podejście.

Jak ustala się zysk w BV?

W BV zysk ustala się według zasad podatkowych i rachunkowych. Odbywa się to poprzez roczne sprawozdanie finansowe, które obejmuje m.in. bilans oraz rachunek zysków i strat.

Roczne sprawozdanie finansowe pokazuje, jakie aktywa posiada BV, jakie zobowiązania są z nimi związane i jaki wynik osiągnięto w roku obrotowym. Aktywa wycenia się według określonych zasad. Chodzi np. o zasady wyceny inwestycji, zapasów czy rezerw. Reguły te określają, w którym momencie i w jakiej wartości pozycje ujmuje się w księgach.

Ważne: nie każdy wzrost wartości automatycznie oznacza powstanie opodatkowanego zysku. W wielu przypadkach obowiązuje zasada realizacji: zysk jest opodatkowany dopiero wtedy, gdy zostanie faktycznie zrealizowany, np. w momencie sprzedaży.

Oznacza to:

• Jeśli wartość krypto rośnie, ale nie dochodzi do sprzedaży, często nie powstaje jeszcze opodatkowany zysk.
• Jeśli krypto zostanie sprzedane z zyskiem, ten zysk staje się częścią opodatkowanego rocznego wyniku.

W przypadku aktywnego handlu może być wymagana wycena według wartości rynkowej, co oznacza, że niezrealizowane zyski mogą zostać ujęte w wyniku. Traktowanie podatkowe zależy więc od tego, jak BV faktycznie działa.

Stawki podatku CIT

BV płaci podatek dochodowy od osób prawnych od swojego opodatkowanego rocznego zysku (obecnie 19% do 200,000€ oraz 25.8% powyżej tej kwoty).

To inny system niż 36% daniny od zwrotu w Box 3. Różnica dotyczy nie tylko stawki, ale przede wszystkim momentu, w którym powstaje zysk i jest opodatkowany.

Dodatkowe koszty i obowiązki związane z BV

Trzymanie krypto przez BV wiąże się — poza innymi zasadami podatkowymi — z dodatkowymi obowiązkami i kosztami. BV musi prowadzić właściwą księgowość, sporządzać roczne sprawozdania finansowe i co roku składać deklarację CIT. W wielu przypadkach skorzystasz z usług księgowego lub doradcy.

Jeśli jesteś właścicielem i dyrektorem BV, zazwyczaj musisz wypłacać sobie także obowiązkowe minimalne wynagrodzenie. Te stałe koszty i obowiązki wpływają na to, ile ostatecznie zostaje Ci „na rękę”. Dlatego BV nie jest korzystniejsza niż prywatne trzymanie krypto w każdej sytuacji.

Czy mogę trzymać krypto przez moją BV?

Tak, możesz trzymać krypto za pośrednictwem swojej BV.

Jeśli kupujesz i trzymasz krypto bezpośrednio w swojej BV:

• Krypto nie podlega Box 3.
• Zyski są opodatkowane poprzez CIT.
• Podatek prywatny płacisz dopiero przy wypłacie zysków (Box 2).

Oznacza to, że w wielu przypadkach opodatkowanie następuje przy realizacji, a nie automatycznie co roku na podstawie zmian wartości — jak w Box 3.

Dopóki zyski pozostają w BV, nie są opodatkowane prywatnie. Podatek w Box 2 pojawia się dopiero, gdy wypłacasz dywidendę.

Rozważasz firmowe konto krypto?

W Finst możesz otworzyć konto firmowe dla swojej BV, MŚP lub family office, a także jako zarządzający aktywami. Dzięki temu możesz trzymać krypto w strukturze firmowej w środowisku zaprojektowanym do zastosowań instytucjonalnych. Zobacz tutaj, jak otworzyć konto firmowe w Finst.

Podsumowanie

Wprowadzenie nowego systemu Box 3 od 1 stycznia 2028 r. to fundamentalna zmiana w sposobie opodatkowania majątku w Holandii. O ile do 2027 r. włącznie stosowano domniemany zwrot, o tyle od 2028 r. uwzględniany będzie zwrot rzeczywisty — w tym niezrealizowane wzrosty wartości.

Dla inwestorów krypto ma to poważne konsekwencje. Wzrosty cen będą opodatkowane co roku, nawet jeśli nie dojdzie do sprzedaży. Jednocześnie spadki cen oraz dochody takie jak nagrody ze stakingu będą uwzględniane w łącznym wyniku Box 3. Ponieważ rozliczenie odbywa się w ujęciu rocznym, silne wahania mogą natychmiast przełożyć się na obciążenia podatkowe.

Nowy system pokazuje jasno, że o momencie podatkowym nie decyduje już sprzedaż, lecz roczny rozwój wartości Twojego całego majątku. Dla inwestorów oznacza to, że zwroty trzeba oceniać nie tylko finansowo, ale również podatkowo — rok po roku. Dlatego rzetelna ewidencja i wgląd w całą pozycję Box 3 stają się ważniejsze niż kiedykolwiek.